理財周報記者 張偉湘
近年來,上市公司高管一直被視為“內線”人物而廣受關注,他們對自己公司股份增減持的態度往往成為外部投資者判斷公司價值的一個尺度。在市場動蕩不安的現在,這些“內線”人物又在做什么呢?
不久前,深圳舉行了一個場面宏大的對沖基金會議。席間,一眾對沖基金經理們聊得最多的是有很多上市公司高管轉投了他們這一行。其中,最耐人尋味的是去年11月辭任中國平安總經理的張子欣在保留了一段時間的平安董事會職務后,終于成立了自己的基金公司——博裕投資顧問。
據說,這是一個專門面向頂級富豪的私募基金。
不過,在有限的時間內,記者并沒有打聽到這個基金目前更具體的狀況,翻查了一下新加坡和香港金管局的資料,也暫時沒有發現這家公司的信息。
按照一般的規律,如果是面向海外投資者的私募對沖基金,通常會在英屬開曼群島注冊。這是因為開曼群島有全球最寬松的對沖基金法,這部法律甚至規定,如果你的私募基金客戶不足14人,可以適用豁免條款。不過,最關鍵的是開曼群島免稅,可以為對沖基金節省大量開支。所以,世界上絕大多數的私募對沖基金都會選擇在開曼群島注冊。
而海外的公募基金則恰恰相反,它們通常會選擇在歐洲一個叫盧森堡的小公國注冊,因為那兒對公募基金的保護更加完善。
張子欣的履歷很豐富,在就職平安之前,他曾以顧問公司麥肯錫代表的身份為平安設計改造流程,之后在馬明哲的力薦下,于平安一呆就是10年。期間曾加入比利時投行富通的董事會。迄今為止,平安仍是富通的大股東之一。他在平安總經理任上,年薪曾超過1000萬元人民幣,被譽為“打工皇帝”。
與張子欣相似的是,香港也有一眾圈內知名人士投身基金。被稱為“香港草根股神”的曹仁超最近設立了一個名為China High Growth Fund(中國高成長基金)的基金公司。不過,記者在港交所的披露信息中卻找不到該基金近期的買賣記錄,估計這只基金以分散投資為主。
曹仁超最近一直認為市況不穩,投資需慎重。不過,他對中國股市未來還是相當看好的。與曹仁超同樣看多股市的原瑞銀研究部董事總經理陸東也成立了自己的基金公司Look's Asset Management,這家公司最近的合作對象是新鴻基。此外,還有一個在內地知名度不高,在香港卻小有名氣的原星展銀行香港行政總裁葉約德也成立了自己的基金公司RAYS Capital Partners。而星展旗下的投資顧問公司星展唯高達的原香港投研部主管張一鳴也自組了一家基金公司Neutron Pacific。
這一幕,不禁讓記者想起了2003年和2007年,號稱中國“私募基金教父”的趙丹陽正是在2003年于海外設立對沖基金的。之后,但斌、劉明達等人陸續出海。再之后,這些私募基金大佬們迎來了千載難逢的牛市。
這意味著什么?
最新消息是,開曼群島注冊的基金數量已升回了8000家,其中新增的基金多數來自大中華區。2007年市場最鼎盛時開曼群島有超過1萬家注冊基金。
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