那些淪落的私募明星(之一)

　　記者 凌薇

　　說起淪落的私募明星基金經理，李旭利堪稱典范，他顯然是陽光私募界涉法的權重級人物。曾經在公募界創造了多個奇跡，但如今也犯下了中國公募基金經理違法違規行為的多個第一，第一位投資總監級涉嫌違法違規者，公募轉至私募涉案的第一人，涉及金額上億元，在基金行業內創下了記錄。他將成為陽光私募行業第一起可能被處于刑事處分的明星人物。因涉嫌“利用未公開信息交易罪”而被上海警方依法執行逮捕，昔日星光熠熠的明星基金經理李旭利徹底淪落了。

　　已被刑事拘留

　　8月下旬，知名基金經理李旭利被上海市公安局經偵大隊刑事拘留，為此去年11月份以來傳的沸沸揚揚且倍受關注的李旭利“老鼠倉”案終于進入了實質階段，已經由行政調查轉入了刑事調查。據了解，李旭利是在交銀施羅德基金公司擔任投資總監時涉案，當時其涉嫌利用未公開信息交易的對象主要集中在金融股，涉案金額達億元之巨。

　　而這個“利用未公開信息交易罪”是一個新罪名。2009年2月出臺的《刑法修正案(七)》，將金融機構從業人員的“老鼠倉”行為定義為“利用未公開信息交易罪”，而情節嚴重的依照“內幕交易罪”的規定處罰。這意味著如果法院判處“老鼠倉”行為屬于情節特別嚴重的情形，涉案人員將被判處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。首個因此獲罪的人是長城基金管理有限公司原基金經理韓剛，被判處有期徒刑1年，沒收其違法所得并處罰金31萬元。

　　創造了投資界的多個奇跡

　　李旭利曾經在公募界創造了多個奇跡。25歲時從央行研究生部畢業，加入籌備中的南方基金；由于業務突出，26歲時升任南方基金旗下天元基金的基金經理。此后四年，李旭利扎根在天元基金，此間經歷科技股泡沫，指數從2245點跌近1000點，天元基金卻始終正收益，逆市跑贏大盤。

　　四年后，剛屆而立之年，李旭利即成為這家當時最大的基金公司的投資總監。然而意外的是，僅一年后，即2005年，李旭利辭去南方基金所有職務，轉戰上海，與莫泰山一起開始籌建交銀施羅德基金管理公司，仍出任投資總監。

　　短短兩年，莫泰山和李旭利就將交銀施羅德基金的規模帶進業內前十。業內人士當時有種說法，交銀施羅德的文化就是莫泰山的文化，投研方式就是李旭利的投研方式。在李旭利的投資管理下，交銀施羅德多只基金業績穩健，名列前茅。李旭利以自上而下的投資理念著稱，在宏觀趨勢的研判下進行行業選擇的能力最為人稱道。

　　時至2009年6月，正當交銀施羅德公司基金的管理資產規模進入國內前十名，競爭力逐漸上升時，李旭利再次出人意料地選擇離開。彼時公募轉投私募氛圍正濃，李旭利也與其同系師兄、資本市場的大腕級人物裘國根合伙創辦了“上海重陽投資管理有限公司”，裘國根擔任投資決策委員會主席，李旭利則擔綱首席投資官。

　　強強聯合下，重陽投資旗下產品表現不凡，其管理的資金在45億元左右，并一度被視為陽光私募的典范。2010年，原交銀施羅德基金總經理莫泰山加盟重陽，更是讓各界對新的重陽系充滿期待。然而李旭利卻在這個時候選擇離場。2010年10月22日，李旭利辭職正式離開重陽投資。

　　當時李旭利的理由是“身體原因，想休息一段時間”，但外界關于其被監管層調查的消息則不絕于耳，且版本眾多。今年以來傳聞升級，據媒體報道，今年5月，證監會稽查部門已完成對李旭利的調查，并移交行政處罰委進行認定。8月下旬，李旭利一案，由上海公安部門介入調查。

　　簡歷：

　　李旭利，中國人民銀行研究生部經濟學碩士。

　　11年公募基金從業經驗。1998年至2005年任職于南方基金管理有限公司，2006年6月14日至2007年7月3日擔任交銀施羅德穩健(519690)配置混合型證券投資基金基金經理、交銀施羅德基金管理有限公司投資總監。其管理過的基金業績、基金公司整體業績都表現出色，被業內譽為智商和情商俱高的“雙高”人士。

　　在公募基金業爬坡11年，李旭利以自上而下的投資理念著稱，堅持在宏觀研判的趨勢下進行資產配置和行業選擇，帶領交銀施羅德基金投研團隊在2009年熊市中取得了出色的業績。他還在A股市場的基金中贏得了“意見領袖”的稱號：投資者隨李旭利自上而下看市場，追著王亞偉自下而上找股票。

　　《投資快報》發自廣州