■從半年報看機構持股

　　⊙記者 屈紅燕 ○編輯 梁偉

　　陽光私募的話語權越來越不容小視。2011年半年報數據顯示，逾兩成A股上市公司的前十大流通股股東中出現陽光私募，其中私募更是涉足有三分之一的創業板個股。

　　盡管二季度行情慘淡，但不改私募挖掘個股價值并重倉持有的決心。2011年半年報顯示，私募出現在A股500只股票的前十大流通股東中，占比22%，較2010年年報的293家，大幅增加了207家。無疑，私募基金在市場的話語權在提高，對上市公司的影響力也在加大。但私募調倉換股的頻率比較大，陽光私募新進上市公司360家，退出313家，沒有發生變化的只有53家，被陽光私募增持的個股有110只，而被減持的則有64只。

　　私募對于小盤股不改鐘愛。據本報統計，陽光私募重倉中小板個股為125只，占到中小板個股的20%；陽光私募重倉的創業板個股為83只，占到創業板個股的32.3%。創業板在今年上半年經歷了一個大幅“擠泡沫”的階段，創業板指數屢創新低，創業板新股發行價格的市盈率大幅降低，部分私募逢低建倉。如前華夏基金投資副總監孫建冬創立的鴻道投資就火速建倉多只創業板次新股，如6月份剛上市的拓尓思、永利帶業、方直科技、洲明科技和銀信科技等都被納入囊中。

　　機械設備是私募最青睞的板塊。根據統計，陽光私募重倉板塊前十名分別是：機械設備制造、化工、電子通信、醫藥醫療、房地產、消費、交通運輸、服裝紡織、有色金屬，分別占13%、9.8%、8.8%、6.6% 、5.2%、5%、4.4%、4%、3.8%和3.4%。機械設備制造成為陽光私募最為青睞的板塊，占所有重倉股中的14.79%，以富瑞特裝、河北宣工、巨力索具、萬家樂等為代表的一大批個股被陽光私募重倉持有。

　　知名私募的特點也在半年報中彰顯無疑。比如呈瑞投資是陽光私募半年度業績冠軍，偏好主題投資和波段操作，呈瑞投資的兩大重倉股——風帆股份和駱駝股份都是鉛酸蓄電池的龍頭公司，而鉛酸蓄電池是繼水泥、水利等板塊后，上半年市場曾啟動過的另一熱點。澤熙投資出現在21家上市公司十大流通股東名單，澤熙投資快進快出的風格依然鮮明，21只個股有17只為新進，一季報中現身的眾多個股基本上都找尋不到澤熙投資的身影。鴻道投資出現在13只個股的前十大流通股股東當中，絕大部分是創業板次新股，對重倉股下手非常堅決，比如鴻道投資的兩只產品于2010年四季度首次出現在豫金剛石十大流通股東中，合計持股370.18萬股，之后連續兩季加倉266.11萬股和736.48萬股，截至2011年二季度末，持股1373.66萬股，占流通比10.17%。