專題策劃：新快報(bào)研究員 王中 專題執(zhí)行：新快報(bào)記者 陳永洲

　　隨著上市公司的中報(bào)全部披露，澤熙在二季度前十大流通股東中的布局情況也浮出水面。

　　據(jù)新快報(bào)《賺錢周刊》獨(dú)家統(tǒng)計(jì)，二季度末澤熙旗下5只產(chǎn)品共計(jì)持22只個(gè)股，僅數(shù)量上便是一季度末的近3倍；期末持倉市值高達(dá)29.74億元，較去年四季度末尚增9.62%。

　　調(diào)倉方向上，二季度間獲澤熙新進(jìn)的個(gè)股多達(dá)17只，對(duì)應(yīng)期末市值達(dá)25.13億元、占比84.5%。這也與澤熙自成立來“換手極為快速”的操作風(fēng)格吻合。其中，建倉規(guī)模最大的為巨化股份，旗下2只產(chǎn)品合計(jì)新進(jìn)1773萬股，對(duì)應(yīng)期末市值達(dá)5.76億元；好當(dāng)家、三普藥業(yè)分別獲澤熙新進(jìn)2733萬股、934萬股，對(duì)應(yīng)期末市值分別為3.25億元、2.52億元。

　　此外，大立科技（新進(jìn)452萬股）、三愛富（新進(jìn)548萬股）、科力遠(yuǎn)（新進(jìn)844萬股）、蘇州高新（新進(jìn)2248萬股）、中國(guó)醫(yī)藥（新進(jìn)516萬股）、鑫富藥業(yè)（新進(jìn)624萬股）等個(gè)股的期末市值皆在1億元以上。

　　二季度獲澤熙增持的個(gè)股共4只，包括巨力索具（增持344萬股至1117萬股）、康得新（增持32萬股至432萬股）、興民鋼圈（增持16萬股至489萬股）、ST邁亞（增持475萬股至667萬股），其中巨力索具的期末持股市值已超過2億元，康得新亦接近1億元。

　　唯一持股未動(dòng)的為勁勝股份，無一個(gè)股被減持。此外，二季度被澤熙置出的品種有恒星科技、山東黃金、江淮動(dòng)力。這也與澤熙慣以為常的“愛憎分明”相符。

　　轉(zhuǎn)向價(jià)值投資側(cè)重化工、醫(yī)藥、泛消費(fèi)

　　不過，具體到個(gè)股的選擇上看，二季度澤熙已較此前（尤其是密集現(xiàn)身的去年四季度）出現(xiàn)了一些變化。

　　首先是品種方面，此前澤熙尤為重視市場(chǎng)的炒作熱點(diǎn)，所涉?zhèn)�股往往為風(fēng)騷一時(shí)、具備題材代表性者。但從期末的持股看，其對(duì)二季度來走勢(shì)彪悍的涉礦概念、水利概念及以創(chuàng)業(yè)板為首的次新股等熱門品種幾無涉獵。相反，其對(duì)化工股、醫(yī)藥股及泛消費(fèi)類品種卻頗為重倉，尤其是持續(xù)景氣的氟化工行業(yè)，龍頭股巨化股份、三愛富雙雙入圍澤熙期末前十大重倉股；同時(shí)，其對(duì)弱周期性的醫(yī)藥、泛消費(fèi)類品種也表現(xiàn)出少于青睞，主要有好當(dāng)家、三普藥業(yè)、中國(guó)醫(yī)藥、鑫富藥業(yè)（投資投資PVB，兼領(lǐng)新能源化工概念）等。

　　其次，二季度澤熙所涉?zhèn)�股的流通盤、絕對(duì)股價(jià)的均值皆有所上升，分別為4.78億股、18.5元，對(duì)應(yīng)流通市值已推高至88億元。其中，期末前十大重倉股的平均絕對(duì)股價(jià)為23元；而去年四季度流通盤、絕對(duì)股價(jià)的均值分別為3億股、15元左右，對(duì)應(yīng)流通市值不過45億元左右。

　　此外，持股周期上，二季度獲澤熙跨季持有的品種數(shù)量也有所增加，其中康得新上更罕有地獲在澤熙連續(xù)三個(gè)季度持有，且操作方向?yàn)橐宦吩龀帧?/p>

　　從上述變化可以看出，隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，澤熙在操作風(fēng)格上也有調(diào)整的跡象，即從此前高度倚重市場(chǎng)投機(jī)性機(jī)會(huì)（尤其是熱點(diǎn)題材）逐步側(cè)重于發(fā)掘中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)。當(dāng)然，造成這一變化的原因中，也或有年內(nèi)各題材、概念的炒作持續(xù)性相對(duì)不強(qiáng)。

　　重組股屢有斬獲重倉股仍有機(jī)會(huì)

　　從二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)看，盡管大市重心不斷下移，澤熙二季度末所持個(gè)股的整體走勢(shì)仍有值得圈點(diǎn)之處。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，澤熙所持個(gè)股在二季度間的平均漲幅為-1.92%，強(qiáng)于同期滬指5.67%的跌幅。其中，前十大重倉股的區(qū)間漲幅為3.93%，漲幅居前的包括巨化股份（30%）、三愛富（44%）及中國(guó)醫(yī)藥（26%），跌幅居前的有科力遠(yuǎn)（20%）、三普藥業(yè)（15%）；三季度來，澤熙所持個(gè)股的平均漲幅為0.13%，亦強(qiáng)于同期滬指8.46%的跌幅。其中，前十大重倉股的區(qū)間漲幅為5.02%，漲幅居前的為科力遠(yuǎn)（32%），跌幅居前的有鑫富藥業(yè)（21%）、巨化股份（18%），恰與二季度間的表現(xiàn)相反。

　　須提醒的是，由于澤熙調(diào)倉速度較快，尤擅“落袋為安”，因此若上述個(gè)股三季度來錄得跌幅但其間有高點(diǎn)可走，不排除澤熙已擇機(jī)兌現(xiàn)。從節(jié)奏捏拿看，二季度澤熙在重組題材上斬獲甚豐，僅以目前計(jì)，其所持個(gè)股中便有3股處于停牌重組階段，分別為科力遠(yuǎn)、漳澤電力、*ST博通（暫停上市），3只個(gè)股全為二季度新進(jìn)，并于停牌前出現(xiàn)一波可觀漲勢(shì)，其中*ST博通更為澤熙入市來首只獨(dú)門股。

　　從估算收益情況看，鑫富藥業(yè)、三普藥業(yè)在二季度獲澤熙建倉后，股價(jià)一路縮量下行且?guī)谉o高點(diǎn)出現(xiàn)；好當(dāng)家、中國(guó)醫(yī)藥三季度來的漲幅并不大，但當(dāng)前股價(jià)有搭建上升通道的跡象。

　　個(gè)股關(guān)注

　　康得新（002450）

　　主營(yíng)預(yù)涂膜，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5918萬元，同比增90%。公司于中報(bào)表示，光學(xué)膜項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入了實(shí)質(zhì)運(yùn)作階段，年內(nèi)有望兌現(xiàn)業(yè)績(jī)。

　　二季度末前十大流通股東仍以孫建波為首的華商系一家獨(dú)大，整體增持至1757萬股。澤熙1號(hào)則增持31萬股至432萬股（復(fù)權(quán)），連續(xù)三個(gè)季度獲持股且增持，青睞程度為澤熙入市來所罕見。

　　進(jìn)入三季度，該股伴隨“小非”套現(xiàn)而出現(xiàn)一輪籌碼洗盤，期間更獲機(jī)構(gòu)于龍虎榜、大宗交易系統(tǒng)中單邊買入近3億元搶籌，股價(jià)應(yīng)聲取得逾40%的漲幅，并創(chuàng)出上市來新高。上周五，該股逆市收漲2.02%、報(bào)收于27.73元。

　　好當(dāng)家（600467）

　　主營(yíng)海參等海產(chǎn)品，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8493萬元、同比增33%。三季度后將迎來傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，產(chǎn)品價(jià)格上漲預(yù)期較強(qiáng)。

　　二季度澤熙1號(hào)、澤熙2期合計(jì)新進(jìn)2733萬股，斥資規(guī)模超過3億元；中國(guó)平安旗下2只產(chǎn)品已大幅增持至3085萬股，期末股東環(huán)比銳減13%，籌碼重歸集中。

　　4月公司宣布擬定增募投主營(yíng)業(yè)務(wù)，發(fā)行價(jià)改為11.15元，此后股價(jià)一度跌破定增價(jià)。6月初該股先于大盤止跌回升，量能溫和放大，但漲幅不大。上周五跌1.28%、報(bào)收于12.38元，較定增價(jià)僅上浮11%。

　　中國(guó)醫(yī)藥（600056）

　　上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.28億元、同比增22%。大股東為中國(guó)通用集團(tuán)，旗下尚擁有張江生物、天方藥業(yè)等醫(yī)藥資產(chǎn)，曾明確提出在3年-5年內(nèi)解決旗下公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，資產(chǎn)整合已經(jīng)提上議程，公司重組預(yù)期強(qiáng)烈。

　　二季度獲澤熙2期、澤熙4期合計(jì)新進(jìn)516萬股，期末股東數(shù)環(huán)比劇減33%，已連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)籌碼大幅集中。

　　去年7月來股價(jià)處大型上升通道中，今年6月初先于大盤止跌回升，此后一度創(chuàng)出歷史新高（復(fù)權(quán)），近期走勢(shì)平穩(wěn)，上周五跌2.7%、報(bào)收于25.26元。

　　鑫富藥業(yè)（002019）

　　國(guó)內(nèi)D-泛酸鈣（維生素B5）龍頭，目前尚投資EVA太陽能電池膠膜、PVB膠片等項(xiàng)目，兼屬新能源化工概念。

　　上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)虧隨1587萬元。受此拖累，三季度來股價(jià)下挫幅度較大，區(qū)間最大跌幅近30%。

　　而澤熙1號(hào)卻于二季度大舉新進(jìn)624萬股，居期末第一大機(jī)構(gòu)股東。除澤熙外，華夏系旗下4只基金仍持1527萬股，呈一家獨(dú)大之勢(shì)。期末股東數(shù)環(huán)比微減1.24%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)季度的籌碼集中。

　　上周五該股跌1.23%、報(bào)收于15.20元，處澤熙建倉成本區(qū)間下軌。

　　二季度末澤熙持股一覽

新浪聲明：此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。