私募排排網  陳伙鑄

　　2011年上市公司中報披露接近尾聲，神秘之師私募基金的重倉股布局路線圖也逐漸浮現。據私募排排網數據中心統計，截至2011年8月26日，兩市已經公布中報的1888家上市公司中，426家十大流通股東中出現陽光私募的魅影。創業板和中小板占據了私募重倉的半壁江山，制造業、電子通信、化工、醫藥和消費成為私募基金二季度重點布局的行業。

　　中小市值占據陽光私募重倉股半壁江山

　　私募基金，總是給人神秘的感覺，重倉的股票也是市場關注的熱點，然而，隨著近幾年私募的大幅擴張，私募產品的規模有了突飛猛進的變化，私募基金頻頻現身上市公司十大流通股東席位也已經是司空見慣，從中報發現，陽光私募的活躍程度也在大幅提高，話語權在逐步加大。

　　據私募排排網數據中心統計，截至2011年8月26日，兩市已經公布中報的上市公司為1888家，其中580家上市公司的十大流通股東中出現陽光私募和券商集合理財的身影，占比30.72%。有426家公司現陽光私募魅影，占比22.56%，較2010年年報的293家，增加了133家。而中報尚在披露過程中，這一數據會進一步擴大。

　　在陽光私募(剔除券商集合理財)的重倉股中，陽光私募偏好中小板的選股策略完全得以體現。據私募排排網數據中心統計，陽光私募重倉股屬于主板的為235只，占比55.16%，中小盤個股占比44.84%，幾乎占據了半壁江山。其中，中小板個股為112只，占比 26.29%；創業板個股為79只，占比18.55% ，而創業板一共只有257家上市公司，私募已經涉足其中30.73%公司，偏好成長性、喜歡尋找黑馬的特點一覽無遺。

　　第二季度，陽光私募的表現可謂慘淡，這和他們重倉中小市值個股密不可分，在中小市值個股泥沙俱下的情況下，陽光私募遭遇了重創，業績遭遇“滑鐵盧”，部分陽光私募業績更是慘不忍睹，也給以了很好的佐證。

　　陽光私募重倉前十大板塊出爐 機械設備制造高居榜首

　　在陽光私募重倉的426家上市公司中，哪些是陽光私募最青睞的板塊？

　　據私募排排網數據中心統計，截至2011年8月26日，陽光私募重倉板塊前十名分別是：機械設備制造、電子通信、化工、醫藥醫療、消費、房地產、交通運輸、服裝紡織、有色金屬和農業，分別占14.79%、10.33%、9.39%、6.1% 、5.4%、4.93%、4.69%、3.52%、3.52%、3.52%和3.05%。(此排名按傳統的產業分類統計，一直受陽光私募寵愛的新興產業并沒有單列出來，而是包含在各個板塊里，如高端制造業、新材料、節能減排等)。

　　圖一：

　　從圖一可以看到，機械設備制造成為了陽光私募最為青睞的板塊，占所有重倉股中的14.79%，以富瑞特裝、河北宣工、巨力索具、萬家樂等為代表的一大批個股被陽光私募重倉持有。其中，高端裝備制造占了很大部分的比例，廣闊的空間是私募看好的重要原因。

　　富瑞特裝主要產品為以LNG應用設備為主的低溫儲運及應用設備、以海水淡化設備為主的換熱設備和用于分離空氣的氣體分離設備三大類，它吸引了眾多機構云集。尚雅投資向來以新興產業為主選方向，是新興產業的專家，“投資精英之尚雅”持有公司81.5萬股，占流通股的5.99%，高居十大流通股東之首。另一陽光私募產品“雙盈8號”也持有37萬股，位居第五大流通股東。而在前十大流通股東中，尚有4期券商集合理財產品和1期公募基金產品在列，機構明顯看好其未來前景。而該股的走勢也相當強勁，從28元附近上漲到目前的46元，這些機構獲利頗為豐厚。

　　電子通信類是陽光私募重倉的第二大板塊，占比為10.33%，長盈精密、振華科技、金龍機電、乾照光電、武漢凡谷、同洲電子等為陽光私募所重倉。新一代信息技術是國家重點扶持的對象，也是新興產業中較為重要的一環，加上日本地震，日本當地電子元器件出現了斷檔，中國的電子元器件有了替代的需求，電子信息也就成為了私募在二季度的重點配置對象。

　　長盈精密最受陽光私募和公募的青睞，十大流通股東中前九位都被機構占據，其中，孫建冬掌管的“鴻道系”扎堆該股，“鴻道3期”、“鴻道1期”和“鴻道2期”分列第一、二、九位。和鴻道投資大手筆買入相呼應的是，眾多公募基金也重倉進駐，嘉實、中郵核心、招商、銀華等基金一直看好，集體抱團取暖。

　　“興業信托-慧安10期”、“中融信托-慧安6號”和“聯華信托-慧安10期”抱團進駐振華科技，另外“華泰紫金3號”和“工商銀行－嘉實量化阿爾法股票型證券投資基金  ”也同時進駐該股。

　　化工在第二季度面臨著較為景氣的時期，特別是部分稀有的、國家戰略扶持的化工類股，走勢相當強勁，也是陽光私募重倉持有的板塊，占比9.39%。

　　一度掀起市場狂潮的大牛股三愛富得到了機構的一直認可，氟化工未來的前景吸引著無數的投資者眼球。“澤熙瑞金1號”持有548.43萬股，占流通股的1.58%，位居第五大流通股東。“聯合證券夢想六號”和“福祥新股申購4號信托 ”也現身三愛富，而其他席位基本為公募基金所把持，如去年公募冠軍孫建波也躋身其中，分享氟化工盛宴。

　　醫藥一直是陽光私募重點關注的對象，我國的人口基數非常大，目前正進入老齡化社會，加上我國是高儲蓄國家，未來三到五年，甚至十年，醫療保健行業面臨巨大的機會。在陽光私募二季度的倉位中，醫藥股理所當然的成為了私募重點配置的品種，占比6.1%。

　　中國醫藥的十大流通股東中，私募基金、公募基金、信托公司扎堆，也得到了私募明星澤熙投資的青睞，“北京信托-澤熙2期”和“深國投-澤熙4期”攜手進駐，分別持有328.4萬股和187.48萬股，分列第五和第十大流通股東。

　　消費一直是陽光私募作為長期戰略配置的品種，，特別是品牌消費品，在通脹時可以抗通脹，也不像周期性品種一樣會大起大落，可以較長時間持有，甚至一兩年。另外，品牌消費品存在壁壘和一定程度上的壟斷，盈利能力較強。

　　從私募排排網數據中心統計，在陽光私募第二季度的布局中，消費仍然是不可或缺的一環，占比5.4%，作為長期戰略配置，變化相對較少。

　　除以上板塊，陽光私募二季度還重點配置了房地產、交通運輸、有色金屬、服裝紡織、計算機、塑料、造紙、服務業、旅游等眾多板塊，百花齊放齊爭夏。