兩基金非法獲利1500萬元，可能面臨3000萬以上罰金

　　深圳南山區檢察院提起公訴的顧某泄露內幕信息案，被告人顧某因泄露內幕信息致基金公司非法獲利近1500萬元，被依法判處有期徒刑1年。

　　另據深圳南山區檢察院官方微博昨晚最新消息，顧某及相關基金公司將被處以3000萬元以上巨額罰金。

　　商報記者 姚曉丹

　　律師：中小股民利益損失賠償難

　　經查證，被告人顧某系深圳市勁嘉股份[10.14 0.00% 股吧 研報](002191)投資關系部經理，在一次公司總經理辦公會議上，獲悉公司正在與某國外煙草公司洽談合作，且訂單量很大，可能給公司帶來巨額利潤。顧某多次在不同場合將該內幕信息泄露給多家基金公司，其中有兩家基金公司在獲悉該內幕信息后，在顧某所在公司公開該內幕信息前，大量買入賣出顧某所在公司股票，從中非法獲利近1500萬元。

　　其實，該事件要追溯到2009年9月。當年9月11日，勁嘉股份高層在深圳宴請部分機構和市場人士，同時透露公司將與美國英美煙草公司合作消息。從9月14日開盤，勁嘉股份就迅速被直線拉至漲停，成交量呈7倍放大，連續三日換手率超40%。

　　9月19日，勁嘉股份發布提示性公告，證實公司正在接觸洽談為美國英美煙草公司提供煙標印刷合作事宜，并明確稱美國英美煙草公司是總部設于英國倫敦的國際性煙草企業。然而不到2月就發生戲劇性變化，11月6日，勁嘉股份稱，因工作人員將對外合作方名稱翻譯錯誤，合作公司原為一小公司。當日復牌后股價低開低走，最終大幅收跌。

　　2010年1月初，勁嘉股份再次公告稱，終止與Native American公司進一步洽談煙標業務合作。2010年2月12日，深交所以信息披露內容與事實嚴重不符為由，對副董事長兼副總經理莊德智和常務副總經理沈海祥給予公開譴責的處分。

　　對此，上海杰賽律師事務所的王智斌律師在接受商報記者采訪時表示，“上市公司及當事人將負三方面責任，一是主要相關人將根據情節嚴重情況受到相應的刑事處罰；二是追究行事責任，即相關公司及責任人將受到證監會的處罰；三是民事責任，即對中小股民的賠償，因為在上市公司內幕信息泄露通常會導致股價的大起大落，按照有關規定是要給予中小股民一定賠償的，但是怎么界定、賠償多少，以及衡量的標準，目前都還沒有具體可操作的，因此，對中小股東的民事賠償很難完成，截至目前，還沒有實踐過這樣的案例。”

　　分析師：機構參與內部交易應嚴懲

　　根據該內幕消息泄露的時間節點、當時股價走勢情況以及該公司公告的情況看，的確有很多基金在2009年3季度踩點入場，又迅速離場，且嫌疑很大。

　　商報記者查閱了2009年勁嘉股份的三季報，截至2009年9月30日，在公司的前十大流通股東中，有8只是基金，與2009年二季報相比，有7只是新建倉的，分別是長盛同慶可分離、建信優選成長、華安寶利配置、泰達荷銀效率優選、匯豐晉信大盤、景順長城新興、廣發核心精選。然而截至2009年12月31日，建信優選成長、華安寶利配置、泰達荷銀效率優選、匯豐晉信大盤等四只基金便消失了。

　　“在理論上，涉嫌的兩家基金公司屬于共同犯罪，情節嚴重的相關責任人也將會被追究刑事責任，非法獲利將沒收，同時還將受到證監會的行政處罰。”王智斌律師進一步分析稱，“基金作為機構投資者，參與內部交易是非常不應該，不僅擾亂了正常的證券市場秩序，同時最終對基民和股民都是不負責的。”

　　在好買基金研究員曾令華看來，對維護證券市場秩序是件大好事，“對內幕交易的打擊，體現的是管理層的態度，嚴肅基金等機構投資者利用內幕信息進行交易，打擊不公平交易，此次，對基金公司的處罰將起到殺一儆百的警示作用。”