今年以來私募產品前十榜單

　　　　摘要：A股震蕩下跌，陽光私募跑輸大盤。據私募排排網最新統計，今年以來實現正收益的非結構化陽光私募產品共有195只，占比28%；與此同時，收益分化嚴重，首尾業績相差達79.36%。截至上月底，滬深300指數震蕩下跌2.93%，而存續期在7個月以上的非結構化私募證券產品共有696只，平均收益率- 4.49%。但7月整月走勢，短期跑贏大盤。

　　A股震蕩下跌，陽光私募跑輸大盤。據私募排排網最新統計，今年以來實現正收益的非結構化陽光私募產品共有195只，占比28%；與此同時，收益分化嚴重，首尾業績相差達79.36%。截至上月底，滬深300指數震蕩下跌2.93%，而存續期在7個月以上的非結構化私募證券產品共有696只，平均收益率- 4.49%。但7月整月走勢，短期跑贏大盤。

　　公募轉私募跑出黑馬

　　統計這696只產品，今年以來實現正收益的產品共有195只，其中收益率在10%以上的有27只，占總數比為3.88%。近半私募基金的虧損幅度在0%-10%，而虧損達10%以上的占了24.14%。

　　在統計期內，收益率最高的是呈瑞投資芮崑管理的“興業信托·呈瑞1期”，今年來凈值增長40 .54%；收益率最低是時策投資擔任投資顧問的“深國投·時策1期”，今年來凈值虧損達38 .82%，首尾業績相差達79.36%。

　　據了解，“興業信托·呈瑞1期”成立于2010年10月，累計收益率已達60.85%。管理人芮崑出身公募，擅長波段操作，是今年陽光私募界最大的黑馬，被寄望奪得2011年度收益冠軍。芮崑曾表示，今年取得良好回報在于堅持了“精選個股、波段操作、積累收益”的投資策略，上半年主要捕捉到了環保，水泥等行業的一些機會，并通過波段操作鎖定了利潤。(南方都市報www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都網)

　　此外，今年來市場低迷，陽光私募T O T(非結構化)產品呈現大面積虧損。私募排排網不完全統計顯示，目前存續期滿7個月且有業績記錄的34只T O T(單一T O T除外)中，“華潤信托·融智組合寶1期”以1%收益率獲得收益冠軍，也是今年以來唯一實現正收益的。

　　其他虧損的33只T O T產品中，虧損幅度在5%以內的產品為7只，占比21.21%；虧損幅度在5%-10%之間的產品為23只，占比69.70%；3只產品虧損幅度在10%以上，占比9.09%。

　　今年來T O T產品相對收益同樣不理想，數據顯示，34只T O T產品中，僅有9只產品跑贏同期大盤指數，占比26.47%。

　　中國對沖基金指數7月跑贏大盤

　　但在今年7月，私募產品走出一波曇花一現的行情。當月，滬深300指數跌2 .37%，而“融智評級·中國對沖基金指數”7月末收于2208 .27，月漲幅2 .49%，比滬深300指數回報率高4.86個百分點。

　　融智評級高級研究員包桂芝指出，陽光私募擅長個股和結構性機會的把握，尤其是小盤股。7月份中國對沖基金指數大幅跑贏大盤，歸功于上半年跌幅居前的創業板和中小板逆市反彈，其中創業板綜合指數漲幅為7.68%，中小板綜合指數漲幅為2.36%。

　　包桂芝指出，7月共有856只私募證券投資基金入選“融智評級·中國對沖基金指數”。成份基金的當月收益率中值為1.9%。有378只成份基金月度收益率大于本指數，占比為44 .16%；實現月度正收益的成份基金有6 7 7只，占比79 .09%，成份基金中收益率最高為16.44%，最低收益率為-9.26%。

　　此外，盡管今年私募平均跑輸大盤，但“融智評級·中國對沖基金指數”最近1年，在12個月內則上漲7 .28%，比滬深300指數回報率高3 .6 8個百分點；最近2年上漲5 .85%，比滬深300指數回報率高26.27%；最近3年上漲36.81%，比滬深300指數回報率高30.86%。

　　包桂芝表示，從數據來看，陽光私募1年期、2年期、3年期的平均收益皆跑贏大盤，且長期表現優于短期表現，適合追求中長期收益的穩健投資者。

　　采寫：南都記者梁永建