經濟觀察網記者 彭友 昨日晚間，華夏基金旗下各基金披露了2011年第2季度報告。在二季報中，華夏系基金認為多個行業三季度具有一定投資機會。明星基金經理王亞偉管理的2只基金二季度重點增持了葛洲壩、中國聯通、廣電網絡和洪都航空等個股，并賣出了交通銀行。

　　據了解，在二季報中，華夏系基金認為以下幾大行業三季度具有一定投資機會：兩市權重股中有待估值修復的金融股、地產股；供求形勢較好、估值較低的周期股(如水泥、煤化工裝備、礦產資源、煤炭等)；新經濟行業中的新材料、信息技術、新能源汽車、節能環保等；以及各個領域中的成長股(如高端消費、機器替代人工、安防、園林裝飾等)。

　　管理著華夏大盤精選、華夏策略精選兩只基金的王亞偉樂觀認為，下半年通脹有望見頂回落，股市整體風險不大，部分股票的長線價值逐步顯現。其管理的2只基金二季度重點增持了葛洲壩、中國聯通、廣電網絡和洪都航空等個股，并賣出了交通銀行。至此，曾占王亞偉重倉股近半數的銀行股全部退出其十大重倉股。

　　王亞偉面對今年二季度，通脹壓力居高不下，貨幣政策持續緊縮，歐洲債務危機引發市場對全球經濟增長前景的擔憂。在此背景下，滬深股市未能延續一季度的盤升走勢，出現較大調整并創出年內新低。創業板的下跌尤其劇烈，一級市場發行市盈率逐漸回歸理性。白酒、銀行、水泥等行業表現抗跌，而電力設備、電子信息、汽車、機械等行業跌幅較大。

　　他同時認為，展望未來，通脹有望見頂回落，貨幣政策繼續大幅收緊的可能性不大，股市進一步下跌的空間有限。部分股票經過前期調整后，長期投資價值逐步顯現。

　　華夏系其他基金經理認為展望3季度，雖然房地產調控的前景逐漸明朗，但我國經濟仍將面臨通脹壓力較大、國際經濟長期反復等復雜形勢的考驗，經濟增速將逐步回落，但鑒于國內就業狀況較好，尚未觸及“保增長”的底限，3季度政策仍將以控制通脹為主。此外，政策還會積極推動經濟結構調整，引導社會資源由資產領域進入能促進社會長期和諧發展的社會保障領域和能拉動經濟長期增長的新興產業領域。在通脹形勢和調控政策明朗之前，預計市場將呈現寬幅震蕩的走勢，符合國家財政政策支持方向的板塊將獲得一定的超額收益；如果通脹得到有效控制，市場或將出現系統性的投資機會。

　　財匯通數據顯示，截止7月18日，華夏大盤精選、華夏策略精選2011年以來業績分別排名股票型基金第二名、混合型基金第一名。

　　縱觀王亞偉旗下基金的持股情況，華夏大盤精選的前十大重倉股分別是廣匯股份、葛洲壩、東方金鈺、中國聯通、山東海化、寶鋼股份、洪都航空、廣電網絡、珠海中富、峨眉山A。 相比一季度末，交通銀行被減持出十大重倉股行列，珠海中富入選，葛洲壩、中國聯通、洪都航空、廣電網絡被不同程度地增持。

　　華夏策略精選的前十大重倉股分別是廣匯股份、東方金鈺、葛洲壩、山東海化、珠海中富、洪都航空、寶鋼股份、廣電網絡、中國聯通、美爾雅。相比一季度末，交通銀行、光正鋼構、*ST山焦 、深天健被剔除出十大重倉股的行列，葛洲壩、美爾雅、中國聯通、廣電網絡入選，廣匯股份、山東海化被減持，洪都航空被增持。