理財周報記者 翟樂

　　神秘的業(yè)績，神秘的規(guī)模。社保基金因其管理資金的特殊性，而一直處于公眾視線的邊緣。目前擁有社保基金管理資格的機構(gòu)，除了全國社保基金理事會和中國國際金融有限公司外，還有9家公募基金公司。

　　南方基金公司作為其中之一，共管理著5只社保基金組合，分別是社保基金101組合、201組合、301組合、401組合和701組合。

　　震蕩市持倉股僅1只跑贏大盤

　　與公募基金相比，社保基金的信息披露少之又少。在wind可統(tǒng)計南方管理的社保基金組合2011年一季度重倉股數(shù)據(jù)里，僅可見社保101組合和201組合4只重倉股。

　　其中，社保基金101組合3只持倉股許繼電氣、浙江醫(yī)藥和盤江股份在2011年一季度持有的數(shù)量分別是600萬股、390萬股、490萬股。而社保基金201組合持倉股銅陵有色一季度持有量為491萬股。

　　二季度，市場震蕩尤為嚴重，這4只重倉股中，僅盤江股份表現(xiàn)較佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，2011年4月1日至6月20日，盤江股份的區(qū)間漲跌幅為-9.22%，相對大盤區(qū)間漲跌幅為1.259%。另外3只均未跑贏大盤。

　　其中，銅陵有色跌幅最大，區(qū)間下跌23.64%，相對大盤下跌13.16%；而許繼電氣區(qū)間下跌22.54%，相對大盤下跌12.06%；浙江醫(yī)藥區(qū)間下跌14.47%，相對大盤下跌3.99%。

　　假設(shè)二季度相比一季度持倉股持股數(shù)量沒有變化，按照一季度末的收盤價，據(jù)理財周報記者不完全統(tǒng)計，2011年二季度這4只持倉股中表現(xiàn)最好的盤江股份帶給社保基金101組合的相對收益為220.8萬元，浮虧1617萬元。

　　其余3只均為虧損狀態(tài)，銅陵有色虧損最多。浮虧3245.97萬元。

　　除了參與二級市場投資外，社保基金101組合和401組合也參與了打新。統(tǒng)計顯示，101組合參與首發(fā)配售2次，分別買進大華農(nóng)和大智慧，但這2只新股2011年二季度表現(xiàn)不力，均跑輸大盤20%左右。而401組合買進的新股可顯示數(shù)據(jù)共7只，其中九牧王表現(xiàn)最好，2011年二季度區(qū)間上漲0.1045%，相對大盤上漲10.58%。

　　一年重倉變化甚微，行業(yè)變化較大

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，社保基金101組合2010年一季度持股數(shù)量達到千萬股的流通股有華僑城A、上海醫(yī)藥，持股數(shù)量分別是2186萬股和1152萬股。

　　到2010年二季度，101組合又增持20萬股上海醫(yī)藥，持股數(shù)達到1175萬股；而三季度，可統(tǒng)計的千萬級別流通股則轉(zhuǎn)身變成了中國重工和福耀玻璃，持股數(shù)分別為2999萬和1667萬股，華僑城A和上海醫(yī)藥不見身影。

　　直到2010年末，上海醫(yī)藥又重現(xiàn)社保基金101組合，但持股數(shù)量減為1000萬股。此時，2011年一季度成為101組合持倉股的盤江股份和許繼電氣也已現(xiàn)身，持有量分別是495萬股、400萬股。

　　與持倉股及持有量變化不大所不同的是，社保基金101組合對行業(yè)的選擇并沒有維持一定偏好。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2010年一季度可統(tǒng)計的12只持倉股中，有3只醫(yī)藥股，占流通股比例總計為6%。二季度，采掘業(yè)成為新寵，6只可統(tǒng)計數(shù)據(jù)持倉股中，采掘類2只，其中西部資源占流通股的比例最高，達到3.28%。到了三季度，機械設(shè)備和金屬非金屬成了重頭戲。而2011年一季度，醫(yī)藥生物重新上榜，與機械設(shè)備、金屬非金屬一并成為流通股占比較大的行業(yè)。