私募破譯市場底專題稿之七：

　　私募排排網(wǎng)  陳伙鑄

　　5月市場幾乎找不到亮眼的板塊，除了部分中報業(yè)績高增長、國際板相關(guān)受益概念股略有表現(xiàn)外，其他滿盤皆綠，中小市值個股更是下跌嚴(yán)重，重倉中小市值的私募也損失慘重。而上月私募看好的銀行、消費(fèi)相對抗跌，表現(xiàn)相對出色。6月，私募會重點部署哪些板塊呢？

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，6月，大消費(fèi)仍然最受私募青睞，39.47%私募看好其投資機(jī)會。醫(yī)藥以21.05%比例緊隨其后，而金融、新興產(chǎn)業(yè)和資源類股也分別有18.42%、15.79%和10.53%私募看好。

　　消費(fèi)、醫(yī)藥和新興產(chǎn)業(yè)作為私募一直以來關(guān)注重點，經(jīng)過長期的調(diào)整后，估值上逐步具有吸引力，終于再度受到私募重點關(guān)注，國家扶持、行業(yè)確定性是私募長期看好的基石。金融估值偏低，在弱市中，作為防御性品種進(jìn)行配置，是一個不錯的選擇。

　　對于部分私募長期看好的投資機(jī)會，私募排排網(wǎng)和你一同分享。

　　云程泰魏上云：新興產(chǎn)業(yè)看價格

　　傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)看龍頭

　　目前是所有板塊普跌，無論大股票還是中小股票，都出現(xiàn)了大幅的下跌，未來如果市場調(diào)整結(jié)束后，機(jī)會肯定也是普遍的，應(yīng)該是一個普漲的機(jī)會。

　　具體要結(jié)合中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型來看投資機(jī)會，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型其實是干兩個事：一保一壓。對于“保”的新興產(chǎn)業(yè)、新經(jīng)濟(jì)，未來的機(jī)會看價格，哪些跌得多，未來反彈的力度也就更大。

　　對于“壓”的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，需要看龍頭，它們整體的基本面很難有明顯的改善，減少過剩產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)內(nèi)的兼并整合，對龍頭企業(yè)最受益。

　　西域投資周水江：新材料是黑馬中的黑馬

　　基本面不錯的、中市值的股票會是我們關(guān)注的重點，新興產(chǎn)業(yè)是首要選擇。我們覺得國家未來會放松的一定是新興產(chǎn)業(yè)，如放松信貸，而不會是其他行業(yè)。高科技、新創(chuàng)意、知識型經(jīng)濟(jì)，這些是未來的方向。

　　新興產(chǎn)業(yè)中最看好新材料。中國要產(chǎn)業(yè)升級、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)要發(fā)展、軍事工業(yè)要上去，材料是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。我們國家材料的耐腐性、耐久性、耐沖擊性、抗干擾性、抗輻射、輕度等方面都比不上發(fā)達(dá)國家。像美國高端裝備制造業(yè)比較發(fā)達(dá)，軍事工業(yè)中的技術(shù)運(yùn)用到民營企業(yè)能夠產(chǎn)生10倍，甚至1000倍的收益。中國新材料市場的前景非常廣闊，會是黑馬中的黑馬，但相對難找。

　　第二是大消費(fèi)，“十二五”規(guī)劃重點是內(nèi)需，會有許多突破1000億市值的股票。中國目前處于整合階段，存在著許多機(jī)會。

　　贏隆投資羅興文：看好下半年和明年機(jī)會

　　新興產(chǎn)業(yè)里尋黑馬

　　從中長期看，我們比較看好今年下半年和明年的機(jī)會，我們認(rèn)為大部分股票都會有機(jī)會。從安全的角度講，投資大盤藍(lán)籌比較合適，但從我們陽光私募追求絕對收益的角度講，我們更加看好新興產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會。

　　新興產(chǎn)業(yè)的政策扶持力度非常大，方向也非常明確。從“十二五”規(guī)劃看，新興產(chǎn)業(yè)在2015年要占GDP的15%，2020年占GDP的20%，從目前的4%到20%，有5倍的空間。假設(shè)從目前到2020年，GDP翻一倍，新興產(chǎn)業(yè)也就相當(dāng)于10倍的空間，龍頭企業(yè)可能就存在100倍的空間。

　　在新興產(chǎn)業(yè)里，我們主要看好新材料、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)和高端裝備。在確定性的方向里，尋找股市黑馬。

　　金中和曾軍：調(diào)整后或重現(xiàn)牛市的行業(yè)輪動

　　由于我們目前保持比較低的倉位，短期看好哪些板塊顯得并不重要。

　　長期看，未來經(jīng)濟(jì)全面恢復(fù)后，板塊會回復(fù)牛市的行業(yè)輪動，如09年以來的輪動。先是上游原材料，周期類股票，然后是下游行業(yè)，最后是中游行業(yè)。

　　在第一輪輪動中，目前調(diào)整得比較充分的小盤股，可能會獲得比較高的超額收益。

　　未來，如大消費(fèi)、中小市值股票、銀行、地產(chǎn)等各大板塊，都會是我們重點關(guān)注的，等待不同板塊的輪動的機(jī)會。

　　利升銳華黃國海：看好醫(yī)藥、新興產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)化

　　我們在圈定的范圍里選擇個股，目前比較看好醫(yī)藥、以節(jié)能環(huán)保、新能源為代表的新興產(chǎn)業(yè)，城鎮(zhèn)化過程中帶來投資機(jī)會。

　　短期，我們主要參與醫(yī)藥和節(jié)能環(huán)保。

　　菁英時代陳宏超：長期最看好消費(fèi)、醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保

　　最看好消費(fèi)，源于全民經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型、源于中國未來收入的持續(xù)高增長、源于未來在很多新興產(chǎn)業(yè)的大幅興起。必然會創(chuàng)造更多的需求、更大的一個發(fā)展空間。所以未來10年我最看好這個，中國恰好處在收入的大幅增長階段。

　　另外醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保也是。