私募重倉股系列之八：

　　私募排排網  陳伙鑄

　　2010年年報披露終于落下帷幕，神秘私募的持倉路線也完全曝光。293家上市公司出現陽光私募的魅影，中小板、創業板中的大量中小市值股成為私募重點建倉對象，制造業、電子、化工、金屬類、醫藥、服裝紡織和食品零售成為私募重點布局領域，

　　ST、重組、資產注入等概念頗受私募青睞，而明星私募頻頻現身多家上市公司年報十大流通股東，抱團進駐重倉持有的作戰方式明顯。

　　陽光私募潛伏293家公司  重倉布局中小市值

　　滬深兩市上市公司年報披露告一段落，據私募排排網數據中心統計，截至2011年4月29日，滬深兩市公布的2120家上市公司年報中，459家上市公司十大流通股東中出現了陽光私募和券商集合理財的身影，占所有上市公司的21.65%，其中主板237家，中小板161家，創業板61家，分別占比51.63%、35.08%、13.29%。

　　而頗具神秘色彩的陽光私募更是市場關注的焦點，一直都是市場追逐的熱點。據私募排排網數據中心統計，293家上市公司出現陽光私募的身影，占比其中主板155家，中小板103家，創業板35家，分別占52.90%、35.15%和11.95%。

　　隨著私募的快速發展，私募規模在不斷擴大，單只產品的規模也突飛猛進，私募在二級市場的話語權在增強，上市公司不斷出現私募的魅影就是最好的證明。

　　新興產業是我國未來經濟增長的方向和動力，也是我國陽光私募堅定看好的方向，而新興產業多屬于創業板和中小板，從私募的持股情況看，中小市值個股也成為了重點布局領域，近半私募在去年第四季度買入以新興產業為代表的中小市值個股。

　　制造業、電子、化工最受私募青睞

　　從私募布局的行業看，制造業、電子、化工、金屬類、醫藥、服裝紡織和食品零售成為私募重點布局領域，分別占所有私募重倉股的22.87%、9.9%、9.22%、9.56%、7.51%、6.14%和5.8%。

　　裝備制造業作為我國經濟轉型的基礎，特別是高端裝備制造未來的成長空間非常大，成長性和估值是私募重點配置該板塊的重點原因。以精功科技、科新機電、經緯紡織為代表的制造業，在第四季度也走出了一波比較強勢的行情，回應了私募的重點布局。

　　化工屬于周期性行業，行業景氣度的來臨使得許多私募提前布局，以齊翔騰達、康得新和濱化股份等為代表的化工股，大部分在第四季度表現一般，但2011年第一季度的化工股卻掀起了一波波瀾壯闊的行情，使得提前潛伏的私募大有斬獲。

　　醫藥和消費也是私募長期看好的重點行業，由于2010年的漲幅過大，兩行業第四季度開始陷入長期調整狀態，但調整更好提供了良好的建倉機會，部分私募也對其進行了布局。

　　ST股屢入私募法眼 重組概念風生水起

　　2010年年報中有一大特點，陽光私募對重組、資產注入等概念股情有獨鐘，ST股也屢入私募法眼，成為了市場另一獨特的風景線。

　　據私募排排網數據中心統計，21家ST股年報十大流通股東中出現了私募的魅影，占兩市ST股的16%，私募豪賭ST重組、摘帽的態度強烈。其中，*ST得亨、*ST新材、*ST鑫新、ST長信、ST廈華和ST珠峰更是被私募抱團持有，看好之心堅定。

　　朱雀投資遵循價值投資理念，投資風格一向較為穩健，令人驚訝的是，朱雀是儼然成為了ST專業戶，赫然現身3家ST股，分別是ST長信、ST科龍和*ST岷電，而ST長信的十大流通股東中，“東方紅2號”也躋身其中，該股在去年第四季度走出了一波強勁的上漲行情。

　　新價值是另一重組專業戶，*ST新材和ST珠峰都出現了其身影，而其抱團重倉的愛建股份也具有資產整合概念，重倉持有的華芳紡織更是已經宣布停牌重組。

　　澤熙投資是市場最活躍的陽光私募，ST廈華和*ST鑫新被其重倉持有。*ST得亨也被“國弘精選1期”、“國弘2期”、“國弘1期”三產品重倉持有。

　　ST股成為了私募在去年第四季度重點配置的對象，和年底重組熱潮有不可分割的關系，這也顯示私募經過調研，充分了解信息后，投資方向和標的多元化的趨勢，ST股也借此風生水起。

　　澤熙投資現身20家公司 快進快出風格明顯

　　澤熙投資是私募界冉冉升起的明星，2010年3月5日成立澤熙瑞金1號，首募超10億元轟動私募江湖，神奇的是，該產品自成立以來基本上都處于快速上漲的通脹中，截至2011年4月22日，短短一年的時間，凈值就已經高達1.8848元，獲得88.48%的超高收益。澤

　　熙投資制造了市場的一個神話，也成為了市場追逐的熱點，持股動向自然也成為了市場矚目的焦點。

　　從2010年年報中可見，澤熙投資成為了市場上最忙碌的人，赫然現身于20家上市公司年報中，分別是精功科技、宗申動力、文山電力、經緯紡織、恒星科技、華麗家族、匯通能源、康得新、長園集團、福星股份、勁勝股份、齊翔騰達、輕紡城、鼎立股份、天龍光電、哈高科、湯臣倍健、ST廈華、*ST鑫新、三鋼閩光。

　　抱團進駐、重倉持有成為了去年陽光私募的一大特點，而澤熙投資也表現出了這一特點，10家公司中出現澤熙投資旗下多只產品，分別是宗申動力、經緯紡織、輕紡城、哈高科、、鼎立股份、文山電力、恒星科技、匯通能源、ST廈華和*ST鑫新。

　　從澤熙投資的重倉股看，澤熙投資具有明顯的魔力效應，建倉個股在短期內基本上都出現了較大幅度的上漲，特別是第四季度的漲幅都較為客觀，如華麗家族、經緯紡織、精功科技、齊翔騰達、康得新、ST廈華等，都出現了大幅上漲。

　　快、狠、準是市場給以澤熙投資的一致評價，快進快出的風格非常鮮明。在已經公布2011年一季報的個股中，精功科技、ST廈華、經緯紡機、文山電力、華麗家族、匯通能源、長園集團、福星股份、齊翔騰達、鼎立股份、湯臣倍健、天龍光電、三鋼閩光、輕紡城、*ST鑫新等股已經找尋不到澤熙投資的身影，獲利了解十分果斷。

　　私募將抱團進行到底

　　抱團，是私募重倉股的關鍵詞。在2010年年報中，私募產品抱團成風，多期產品扎堆重倉持有的情況隨處可見，新價值、澤熙投資、淡水泉、鴻道投資、睿信投資等明星私募公司都出現了類似的情況。

　　新價值八期產品抱團愛施德，五期產品進駐威遠生化，四期產品重倉愛建股份、天保基建，另外，*ST 新材、華芳紡織、ST珠峰、萬家樂和勁嘉股份等也有兩期以上產品共同持有，新價值團體作戰方式非常明顯。

　　鴻道投資重倉的9只個股中，福晶科技、豫金剛石、銀輪股份、銳奇股份都被鴻道兩期產品持有。

　　慧安投資的投資足跡也非常活躍，出現在11家上市公司的十大流通股東中。其中，長江通信、達安基因、中國軟件也是抱團進駐，重倉持有的品種。

　　睿信投資旗下四期產品齊聚蘭生股份，淡水泉四產品抱團三友化工、尚雅投資三期產品躋身利源鋁業十大流通股東，這樣的案例數不勝數。

　　私募，將抱團進行到底。

　　精功科技成私募重倉最牛股 澤熙投資騎上四牛股

　　去年第四季度，A股市場先揚后抑，10月份隨著有色金屬、銀行等藍籌股的發力，走出一波大幅反彈行情，隨后陷入漫長的震蕩向下的調整過程。在此過程中，眾多個股走出了波瀾壯闊的獨立行情，而部分私募重倉股也有不俗的表現。

　　據私募排排網數據中心統計，精功科技成為了第四季度私募重倉股的第一大牛股，從2010年10月8日到2010年12月31日(下同)，累積上漲幅度高達178.43%，“澤熙瑞金1號”、“雙盈8號”、“三羊卓越2期”成功捕獲該股的上升浪，獲得不錯收益。

　　排名第二是康得新，上漲幅度為70.59%，而大名鼎鼎的“澤熙瑞金1號”同樣出現在該公司的十大流通股東中，和“澤熙瑞金1號”同時躋身前十大的還有“交銀聚富一號”。

　　位于探花的是“朱雀9期”重倉持有的ST長信，上漲69.45%。2010年9月15日，齊能化工高調舉牌ST長信，逼宮華漢集團“第一大股東”的地位。2010年11月8日，ST長信公布了新的重組方案：公司向曲江文旅非公開發行股份購買其持有的文化旅游類經營資產。重組完成后，曲江文旅將成為本公司的控股股東。在二級市場上，ST長信的股價也出現了大幅的拉升。2月28日，在ST長信2011年第一次臨時股東大會上，曲江文旅借殼ST長信獲股東大會高票通過。 至此， 借殼之爭塵埃落定，

　　在去年第四季度上漲排名前十名的私募重倉股中，竟然有4只個股是澤熙投資持有的品種，另外勁勝股份上漲63.64%，經緯紡織上漲53.94%，澤熙投資抓牛股的實力可見一般，也是澤熙投資旗下產品凈值大幅上漲的重要原因。

　　澤熙大局增倉哈高科 重陽大幅減持寶鋼和華僑城

　　在2010年年報中，私募持有的多為新進品種，但有進就有出，有增持也會有減持。

　　“澤熙瑞金1號”第四季度大手筆增持哈高科995.11萬股，而旗下另一產品“澤熙三期”也大量買入258.33萬股，和占流通股的4.36%，而該股10、11月出現了大幅上漲，也給以了澤熙投資豐厚的回報。

　　愛施德是新價值重倉持有的公司，八期產品齊聚，新價值成長一期更是大舉增倉562.21萬股，新價值1期增倉93.57萬股，富錦9號小幅減倉2.78萬股，而另外五期產品皆在第四季度大舉建倉，合力持有。但愛施德的表現卻兩人失望，大幅下跌，讓新價值系列產品深套其中，有苦難言。

　　三友化工是另一被大量增倉的股票，淡水泉系列產品都對其大幅增倉，其中“精英之淡水泉”增倉450.89萬股，淡水泉成長一期再度買入442.56萬股，分列增倉榜的第三、四名。

　　在減持個股中，重陽3期分別大幅減持寶鋼股份和華僑城A1382.94萬股和628.75萬股，分列榜首和榜眼位置，華泰紫金3號也大幅賣出輕紡城186.72萬股，位居第三位。

　　年報披露已經塵埃落定，太陽底下沒有新鮮事，私募重倉股也完全曝光在市場的眼皮底下，布局路線也不再神秘莫測，在所有私募重倉股中，既涌現了大量翻倍牛股，慘遭套牢的私募也不在少數。如何捕捉、借鑒和參考私募的操作方向，投資者需三思而后行。