■ 本報記者 趙學毅
繼去年陽光私募發行量達到高峰之后,今年以來信托發行設立激情繼續高漲。據《證券日報》基金周刊及WIND資訊最新統計,截至4月20日,今年以來全國共發行成立非結構化陽光私募產品達123只,月均發行超過30只;而2010年全年發行成立的非結構化信托產品有312只,月均發行26只。今年以來的月均發行數量及融資規模與去年相比均明顯增加。可見,陽光私募基金已經得到了市場的廣泛認可,與此同時,行業擴容令其人才爭奪戰開打。
月均融資規模超增三成
4月18日,爭議人物趙笑云執掌的華夏聚富笑看風云1號終于浮出水面,目前的認購規模達到1.2億元左右。隨著這只私募產品的成立,今年以來全國共發行非結構化陽光私募產品達123只。據WIND資訊最新統計,僅4月份上中旬非結構化陽光私募產品發行量就達到16只,若保持這一增速,到4月底發行量將達到24只。如此以來,今年前4個月將有131只非結構化陽光私募產品成立,月均達到32.75只;與2010年全年26只的月均發行量相比,增加25.96%。
值得注意的是,單日多只私募基金扎堆設立已經成為常態。2011年1月26日,共有13只非結構化陽光私募產品扎堆設立,僅石波、常昊聯合管理的黃金優選5期7號、8號、9號、10號、11號、12號、15號、16號等8只產品均在同一天登臺亮相;當天,夏寧執掌的精熙3期、何震執掌的黃金優選7期4號、岳政執掌的國理價值成長、常士杉執掌的世通嫦娥奔月、沈一慧執掌的慧安商融7號也同時設立。1月26日,成為今年以來陽光私募發行設立最密集的一天。而在去年,發行設立最密集的分別是2010年2月9日、2010年7月28日,均有6只私募基金設立。
不但數量上增長迅速,其平均募集額上也有著穩定增長。據統計,2010年私募基金月度平均融資規模18553.11萬元;而今年以來月度平均融資規模24138.29萬元,與去年相比增長30.1%。具體來看,4月份的前11個交易日里,陽光私募基金平均融資規模24791.8萬元;1至3月份平均融資規模分別為19205.7萬元、27395.24萬元、25160.4萬元。今年信托發行勢頭良好,預計2011年全年發行量將超去年。
新丁表現強于舊員
據《證券日報》基金周刊記者觀察,在可比的832只非結構化陽光私募產品中,今年以來設立的產品回報率明顯強于往年設立的老私募基金。
據統計,今年設立的私募基金中,有20只(均于1月上旬設立)在4月15日前后披露了最新資產凈值,今年以來的平均回報率為1.43%;同期,其余812只往年成立的私募基金,凈值平均回報率為-0.05%。
具體來看,1月6日設立的西藏信托—蘊澤1號,截至4月18日最新披露的單位凈值為1.1497元,今年以來凈值增長率14.97%,是業績表現最突出的次新私募基金;1月7日設立的以太匯鑫1號(延期),截至4月15日最新披露的單位凈值為1.0848元,今年以來凈值增長率8.48%,屈居次新私募基金榜單第二;1月6日設立的鵬誠2期(由廖春暉執掌)、1月7日設立的華夏中富1號(由樂松、馮化雪執掌)今年以來總回報分別為8.36%、2.25%,同樣躋身全部非結構化私募基金業績榜單前1/3。另有優化趨勢策略E-1305、獵豹2期、淡水泉卓越1期、新價值20期、鼎潤1期、理財寶2號(12個月)等今年以來均取得正回報。
擴容加劇“人才荒”
規模大了,自然造成人手不夠,這是目前不少私募基金面臨的共同局面。新生代私募基金以其不錯的業績,為后續產品提供了客戶資源,產品擴容之后的人才需求也很大。
公開信息顯示,成立于去年的呈瑞投資今年的投研人才缺口達20人之多,公司目前也已經公開了招聘計劃,陸續對外招聘。不僅如此,不少老牌私募因為規模擴張,人員擴張也達一倍之多。據《證券日報》基金周刊記者掌握的資料,云程泰鑒于當前的投資規模,近期其投研人手也增加了一倍。顯然,無論是老牌私募還是新生代代表,招人已經成為常規計劃,其中又以研究員為主。
“新成立的私募公司越來越多,對優秀研究員的需求也越來越大,在需求和供給出現失衡的情況下,互相挖角就不可避免。如何留住優秀研究員將成為不少私募頭疼的事情。”一位資產管理規模超過20億的私募公司負責人表示,“一旦資產規模過大,行業配置就相對重要,研究員的流失帶來的影響就很大。不過,相比公募基金和一線券商來說,私募基金無論在薪酬福利還是在發展平臺上,對于研究員的吸引力都較小。”