新浪財經訊 2011年4月12日，由中國證券投資基金年鑒主辦的“2011(第六屆)中國證券投資基金業年會”在北京隆重召開，本次年會的主題是“基金業轉型與可持續發展”。以下為中國建設銀行個人存款與投資部副總經理馬梅琴在論壇發言實錄。

　　胡立峰(微博 專欄)：謝謝。大家都知道中國基金業有三大支柱，一個是組合投資，還有就是資產托管，還有就是信息披露。托管銀行承擔著中國基金業幕后的角色，為整個基金行業3萬億資產的安全做出了巨大的貢獻，可能社會上也不為知，再次感謝余總。下面有請建設銀行主觀投資部副總經理馬梅琴女士從基金銷售角度，或者對基金法修改有一些什么建議？

　　馬梅琴：謝謝大家。大家看到我們臺上現在坐的六位，其實我們代表了不同的或者說工作的某一個方面。我想盡管我們六位代表的背后的機構不一樣，但是我們有一點是共同的，我們的工作對象是一樣的，就是直接面對基金的投資者。從這點來講，新的基金法修改，大家都在盼望之中的。作為銀行，作為我們經常跟客戶打交道的機構，我們非常關心，在新的基金法當中，如何去保護者的利益。我想不管是什么樣的法規，你把根本人，就是把投資人的利益保護住了，把他的理財需求、把他的風險控制需求給滿足了，那么你的行業的生命力才是強大的。我想作為我們銀行業，我非常關心這一點。

　　我想再從客戶的角度來講，一方面是自己的利益如何保護，另外也是在期待新的基金法修改以后，有哪些新的產品能夠融入進來，能夠更加健康地去發展。所以這是客戶非常關心的問題。另外我們也看到在新的基金法修訂草案當中，也有一些新的思路在里面，好比說第三方支付、銷售問題，還有陽光私募基金等等一些產品納入進來。這些對中國大的基金業的發展，都會有非常大的促進作用的。因為中國的經濟現在是處于一個非常快的發展時期，中國的金融業也在蓬勃發展，在這個發展過程中，需要大量的新的一些產品，新的投資類型，新的機構加入，共同來把這個事業往前推進。

　　所以我想新的基金法，如果實施了以后，對于中國的金融界、基金業都是一個強大的推動。作為一個銀行，我們關注這些問題，同時我覺得新的基金法，如果頒布以后，肯定對銀行業基金的托管和銷售，都會帶來新的機遇和挑戰。好比說對銀行業來講，新的品種增加了，它離不開托管，離不開銷售，會增加銀行很多的中間業務，增加很多新的品種，也能夠幫助我們提高對客戶服務，對客戶理財的能力，這些都是非常好的機遇。

　　同時，我們也看到一些挑戰也來了，新的產品來了，銀行的這種素質是不是能夠快速地提升，能不能接納這些東西，能不能很好的吸收和消化這些東西，通過我們的吸收消化再給到終端的投資者身上。所以這些都是對銀行的挑戰。另外像第三方銷售機構陸續出現，我想對銀行的挑戰也是很大的。我們從專業銷售來講，我認為第三方基金銷售，我們的門檻不宜太低，因為中國基金業發展了10年了，在10年發展過程中，我們的投資者在這個中間也經歷了風風雨雨，在基金銷售機構的銷售策略、銷售人員素質等等方面，也經歷了一個從不成熟到成熟的一個過程。那么目前實際上還是處于這個過程當中，如果我們的第三方銷售門檻過低，他的專業人員素質沒有跟上，或者說資金管理沒有跟上，出現一些風險的話，那么對投資者的傷害是非常大的。

　　所以在這些方面，我個人不太贊同把第三方銷售的門檻降的太低，包括他的注冊資金，包括他的專業背景，包括從業人員的數量和素質，這些都是應該去加強一些監管的。在剛剛開始的時候，應該是先高，門檻要高一點，以后隨著發展可以逐步降低門檻，擴大這個范圍。這是我的一個思考。

　　另外，如果是第三方銷售機構出現以后，我想對銀行來講也是形成了新的挑戰，也會逼著銀行去面對這種競爭，這肯定也是一種新的競爭形式的出現，銀行也是增加了兩方面的服務。一方面銀行應該提高自己的專業素質，擴大這方面機構人員的配備，去很好的挑選產品，你要去評價產品，評價這些經營機構，像私募基金公司、公募基金公司，這些都要納入到銀行評價范圍內，你要跟好的公司去合作，要有一些策略，你把所有的成品都納入進來，不加選擇的納入進來，這對銀行來講不是一個很好的策略，一種是百貨公司式的，來者不拒，誰來都銷售。另外一種策略就是走精品，我挑選一部分公司來跟銀行合作，來跟機構合作，我們建行目前采取了第二個策略，就是走精品策略，跟好的公司合作，跟公司治理結構良好的機構去合作，我們走精品，這樣的話，我認為在更大程度上能夠保護投資者的利益。

　　另外一方面，這是一方面的挑戰，我們銀行應該選好我們的戰略合作。另外一方面，銀行應該在增加對客戶服務的能力，提高給客戶做資產配置的能力，在這個方面，實際上像建行，目前這兩年也在做這個方面的工作，建行現在有1.3萬有AFP和CFP資格的客戶經理。另外我們還有3.5萬人拿到了證券從業資格，這個是將近5萬人的機構分布在13000多個網點中，平均一個網點有三四個人，這個也是在提高專業人員的素質。另外也在建設一些系統，幫助我們的客戶經理給客戶做資產配置，所以我想今后我們10年以后，基金的銷售應該從一個比較粗放或者說簡單的這種推介營銷、推介銷售，逐步過渡到理財顧問式銷售，這一直是我們追求的一個目標。現在也是在采取各方面的措施，人員、系統、機構設置等等方面的措施，一直在向這個方面的目標去努力，也是在銀行的理財能力這方面，如果能力大大提高以后，其實我們中國的基金銷售也可以跟歐美專業的銷售機構、顧問銷售機構，可以跟他們媲美了，那個時候我想中國的銀行業基金銷售水平會大大提高，反過來會有很好的促進基金業的增長。

　　總之，作為銀行業基金銷售的代表，我們還是非常盼望新的基金法的出臺，希望新的基金法出來以后，給銀行提供更多的產品，在更大程度上保護投資者的利益，共同促進基金業新的一個春天的到來。謝謝。