新浪財經訊 2011年4月12日，由中國證券投資基金年鑒主辦的“2011(第六屆)中國證券投資基金業(yè)年會”在北京隆重召開，本次年會的主題是“基金業(yè)轉型與可持續(xù)發(fā)展”。以下為中國證券投資基金年鑒編委會執(zhí)行主任王連洲(微博 專欄)致辭。

　　王連洲：各位嘉賓，女士們，先生們，大家上午好。由投資基金年鑒編委會舉辦的中國證券投資基金業(yè)第六屆年會今日召開。光臨本次年會的嘉賓，剛才主持人已經一一做了介紹。共計200多位。今天特別需要提出來的是，主辦單位的領導夏斌(微博)，研究中國金融2020以及中美法律教育基金會，為祝賀本次年會的召開，送來了由法律出版社最新出版的《共同基金風云》一書為年會增彩，年會的主辦方對大家的支持深表謝意。

　　本屆年會的中心議題是圍繞基金轉型與持續(xù)發(fā)展，審視中國基金業(yè)面臨的突出問題，建言獻策，應對基金轉型，推動基金持續(xù)健康發(fā)展，為深化議題的討論，我們特別邀請了華夏基金管理公司的范勇宏，國務院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松(微博 專欄)等來會做深入的研討。所以，本次年會之所以提出基金轉型與持續(xù)發(fā)展的議題，主要是基于以下的考慮。一是基金投資的業(yè)績沒有顯示出應有的亮點。投資者有怨言，管理的資產規(guī)模近期沒有增加，反而有所下降，基金在人們心目中曾經擁有的良好形象正在消失和淡忘，基金理財相對其他競爭對手應該具有的優(yōu)勢逐步在消失，諸多新問題已經成為基金持續(xù)健康發(fā)展的瓶頸。對于基金轉型與持續(xù)發(fā)展進行討論，通過討論尋求基金持續(xù)健康發(fā)展的出路，將是本屆年會無法回避的課題。基金轉型發(fā)展必須面對。

　　二是基金業(yè)繼續(xù)及時的清理思路，開闊視野，增強信心，改善生態(tài)，發(fā)揮優(yōu)勢，提高在理財市場上的話語權，擴大對理財市場的管理份額。當前，包括銀行理財、信托計劃、證券融資的專戶管理、私募基金等，還有公募基金，共管理約15萬億的金融資產。基金資產只有2萬多億，占的份額相對很低。發(fā)展空間很大，基金總量迅速增加，社會財富也日益高度集中。到2015年，中國年收入25萬以上的家庭，將由現在的160多萬戶增加到400多萬戶，0.4個家庭占有50%、60%，甚至更多的社會財富。這種情況包括基金在內的資產管理市場的開拓、規(guī)范、保護或監(jiān)管制度建設，勢必提出各方面多層次的新需求。諸如由誰來管理這份資產，使內資機構還是外資機構，是民營機構還是國營機構，這份巨債資產資源，如何有效的配置到關系國計民生急需的地方或產業(yè)，推動經濟增長方式改善，增值保值，又能夠在世界經濟一體化中擁有資產管理的強大市場競爭力，這需要管理層，需要國民來關注，需要我們積極面對挑戰(zhàn)，未雨綢繆，做好準備。

　　三是當前各個資產管理市場，各自為政，同類的經濟行為、交易行為，又著不同的標準，這種市場治理，對于本來應該統(tǒng)一治理的理財市場來說，不可能長久不變。面對規(guī)范化、法制化、國際化，體現三種市場化需求，促進基金市場的轉型與變化，將是不可避免的。

　　四是先行的以股東資本權益為追求的融資治理和基金治理的制度設計，這種情況與302億元的基金管理、53億元的基金托管費相比，

　　基金的這種非市場化的治理機制，股東占有了絕對的權利，一切的經營圍繞股東的利益。這種機制明顯存在著收益與風險不平衡的問題，基金轉型發(fā)展不僅應該，而且絕對必要。

　　二是公募基金行業(yè)作為買方的特殊定位，為廣大人民群眾謀取利益，是我們搞革命進行建設的根本目的。公募基金的持有人，大多數是資產量很小的中小投資者，尤其是現在的銀行利息調整，他們僅有的那些錢，讓他們投資何方呢？他們很多人基于對基金的信任，把他的錢購買了基金。作為公募基金持有人，絕大多數是這些人，作為買方基金管理公司，應該是中小投資者利益的代表，在與買方上市公司或者是證券公司合作，公募基金顯然處于弱勢，在與銀行合作中，銀行控制著基金公司銷售的規(guī)模，有很大比例的管理費和銷售費，

　　與私募基金服務于高端客戶相比，人家制度上的優(yōu)勢和管理上的優(yōu)勢，公募基金也是弱勢，公募基金只有服務于中小投資者上的優(yōu)勢，如果大多數投資者在資本市場中都不能換得主動的收益，如果在公有制度下，大多數人不能享有大多數財富，在這個資本市場或制度的合理性，就會引起人們的質疑。

　　2010年基金公司給券商創(chuàng)貢獻了62億的收入，基金公司如何成為交易所的會員，將用巨額資金回報投資者。

　　幾年前我記得一個清楚的說法，證券公司也要搞投資，也要直接投資股票，而基金管理公司主要的任務就是投資股票，你又是它的股東。這種關系，這種設計究竟有多少科學的道理？對資產規(guī)模的追求，現在改變基金資產管理規(guī)模的追求，可以考慮單個基金規(guī)模擴張到一定程度后，考慮吸引投資者，我們不能靠瞎忽悠，靠分財，靠復制，

　　三是取消規(guī)范評比的排位，這樣不利于證券投資。在引導社會資源配置中發(fā)揮其理應發(fā)揮得作用，應該參考歐美市場，適時對基金經理進行三年期限的考核排名辦法，并使機構投資人在投資市場中發(fā)揮更好的投資價值作用。

　　四是公募基金受到過多的制約，與類似的信托產品比較，基金的投資范圍也比較基準，收費標準和提成，幾個方面相對單一，同治化嚴重。

　　五是專戶理財的限制，

　　六是基金法修改討論有不少亮點，我們期待它早日出臺。謝謝。

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