理財一周報記者/周知秋

　　據財匯數據統計，自2007年10月16日的6124點高點以來，截至2010年12月31日，只有25只偏股型和混合型基金獲得了正收益，也就是說有25只基金的凈值已經超越了歷史最高點6124點。

　　在這25只基金中，有3只基金自2007年10月16日至去年年底，為投資者賺取了30%以上的回報，它們分別是華夏大盤精選基金、華夏復興股票基金和泰達宏利成長股票基金。

　　長期投資業績優秀

　　泰達宏利基金管理有限公司(原泰達荷銀基金管理有限公司)成立于2002年6月，是中國首批合資基金管理公司之一，注冊資本1.8億元人民幣。在吸取外方股東全球投資智慧以及深刻認知中國資本市場的基礎上，公司建立并擁有了一整套科學嚴謹的投資管理流程、先進的研究方法，并且在8年多的實踐中積累了豐富的投資管理經驗，取得了良好的長期投資業績，贏得了投資者的信任。

　　目前泰達宏利基金旗下共管理14只開放型基金，分別是8只股票型基金、3只混合型基金、1只指數型基金、2只債券型基金和1只貨幣型基金。

　　泰達宏利投研團隊始終堅持在對國內行業及企業的深刻理解的基礎上，在嚴格風險管理以及積極主動的投資理念指引下，運用國際化的行業分析方法，堅持價值與成長相結合的投資理念、深入分析行業長期趨勢、注重對上市公司內在品質的考量。這種全球投資智慧和本土市場管理經驗的良好結合，使得泰達宏利取得了令業界和客戶矚目的卓越業績。

　　而泰達宏利旗下的第15只產品，同時也是泰達宏利的第2只債券型基金——泰達宏利聚利分級債券型基金已于日前獲得中國證監會批準。

　　泰達宏利聚利分級型債基是一只一級債基，將從利率、信用等角度深入挖掘信用債市場投資機會，在有效控制流動性風險及信用風險等前提下，力爭創造穩健收益。在該基金的封閉期間，其投資于信用債券的資產將不低于基金固定收益類資產比例的80%。泰達宏利聚利分級債券型基金的份額，將按7∶3的比例分成聚利A和聚利B，聚利A在封閉期內的約定基準收益率為1.3倍的五年期國債到期收益率，具有高信用債券特征，風險相對更低，收益也更穩定，適合追求穩健收益的投資者；聚利B則基本承擔整個組合包括信用風險在內的其他風險，相對預期風險較高、預期收益也高于聚利A級份額，類似于信用等級較低的債券組合產品，適合追求相對較高收益的投資人。

　　該基金擬任基金經理沈毅指出，在次貸危機以后，國家出臺刺激經濟政策，大力發展企業債券市場成為一項重要工作。所以，信用債市場規模得到快速擴大，品種日漸豐富，從2007年到2009年，每年的發行數量和規模基本保持60%～70%的增長，也給境內信用債投資產品的發展提供更多機會和廣闊的發展前景，投資者可重點關注。

　　兩大明星產品獲益豐厚

　　前不久，泰達宏利基金公司榮獲“2010年度十大明星基金公司獎”，旗下泰達宏利成長股票基金以其持續穩健的獲利能力榮膺“2010年度積極混合型明星基金”及“三年持續回報積極混合型明星基金”獎項。

　　據天相數據統計，截至2010年12月31日，泰達宏利成長基金自2003年設立以來完整的七個年度中，累計凈值增長率為525.96%，兩次業績排名股票型基金第一(2004年、2008年)，兩次進入業績排名前十(2005年、2010年)。

　　根據2010年報顯示，泰達宏利成長基金在2010年為投資者賺取了2.97億元的利潤，其資產規模為23.32億元。泰達宏利成長基金的基金經理是基金業中為數不多的女將李源女士。

　　李源畢業于美國紐約州立大學布法羅分校，EMBA碩士。1993年7月至1994年就職于中國稀土開發公司任總經理秘書；1994年至1995年就職于北京國際經濟技術合作公司任項目經理；1995年至1999年8月就職于中國研究公司任分析員；1999年8月至2000年9月加入IDC國際數據公司，擔任市場高級分析員；2000年10月至2009年7月加入中國國際金融有限公司，先后擔任研究部經理、高級經理、副總經理。2009年8月加入泰達荷銀基金管理有限公司，擔任研究部副總監兼基金經理助理。

　　對于2010年取得的業績，李源在年報中稱，泰達宏利成長基金主要配置在醫藥、通信、科技、傳媒等成長類行業。2010年，所有成長類行業表現優于滬深 300 指數。良好的選股能力，以及對于成長行業發展潛力的正確判斷使得基金在2010年表現出色，戰勝滬深300指數以及基金基準。