基金年報陸續(xù)亮相 王亞偉新進重倉股曝光
聚焦基金年報
截至昨日，已公布2010年年報的基金增至297家，其中包括華夏、南方、上投摩根等大型基金公司。
隨著基金年報的披露，各“�；比ツ暌詠沓謧}情況公布于眾，包括“基金一哥”王亞偉所執(zhí)掌的華夏大盤和華夏策略。對于2011年大盤走勢，王亞偉認為下半年才會迎來轉機。
行業(yè)方面，基金配置出現調整，相比去年三季度，采掘、有色等資源板塊獲青睞，醫(yī)藥、金融、食品飲料板塊出現削減。
王亞偉偏重防御
在公布的2010年年末持股明細中，較上年，華夏大盤新進個股66只，增持個股22只。新進個股中，金融類共有6只，分別是長江證券、國元證券、海通證券、宏源證券、西南證券和華夏銀行。新進地產股4只，分別是光華控股、金融街、蘇寧環(huán)球、萬科A。新進4只ST股，分別是*ST山焦、*ST張股、ST昌河、ST松遼。
華夏策略則較前年新進個股48只，增持20只。其中，新進個股中占凈值比例超過0.5%的有11只，分別是深天健、錢江水利、首開股份、桂林旅游、張江高科、廣汽長豐、國藥股份、海通證券、美爾雅、華夏銀行、光明乳業(yè)等。
在年報中，王亞偉表示，今年流動性收緊等因素制約了行情發(fā)展，下半年，隨著緊縮政策疊加效應逐步顯現，負利率問題有望得到遏制，股市將在調整后迎來轉機。
王亞偉認為，今年結構性行情的特點仍將延續(xù)，不過更有可能表現為結構性風險的釋放。以創(chuàng)業(yè)板為代表的高估值品種面臨較大的回歸壓力，擴容節(jié)奏的加快、尤其是新三板的推出將加速創(chuàng)業(yè)板泡沫的破滅。大盤藍籌股風險釋放充分，將對穩(wěn)定市場發(fā)揮一定的作用。房地產股由于調整充分，在政策風險釋放后有較大的估值修復空間。債券市場在通脹壓力緩解的情況下存在階段性機會。
醫(yī)藥消費持倉比例下降
整體來看，統(tǒng)計顯示，在這297家基金的持倉比例中，采掘業(yè)投資市值占凈值比從4.39%增至5.39%，增持比例最高，此外，有色、電子、信息技術、機械、地產、農業(yè)等板塊也獲得基金增持。醫(yī)藥、食品飲料等消費行業(yè)，持倉市值占凈值的比例卻出現削減，金融保險板塊也被減持。
重倉股方面，潞安環(huán)能成基金最愛。297家基金增倉買入市值超過10億元的個股多達36只。其中，還未公布年報的潞安環(huán)能成為基金的最愛，基金去年第四季度買入市值達49億元，僅廣發(fā)聚豐基金、易方達價值成長基金兩家就分別買入了2559.6萬股、1290.48萬股，市值達24.69億元，占到基金買入總額的一半。此外，海螺水泥、江西銅業(yè)、中國平安也受到基金青睞。
今年是復雜的一年
在基金年報里，基金經理對今年的行情有一定的研判。
鵬華價值優(yōu)勢基金經理程世杰表示，從目前的估值水平，大盤股、特別是周期類股票的相對估值優(yōu)勢較為明顯，至少從風險防范的角度看繼續(xù)調整的空間相對有限。天治核心成長基金經理吳濤的邏輯是，當前A股大盤藍籌股估值水平處于歷史最低水平，跌無可跌，同時2011年市場的資金狀況也較2010年寬松，因此低估值的周期性股票，尤其是那些中等市值規(guī)模的周期性股票將會在市場系統(tǒng)性機會到來之時，取得較好的超額收益。
摩根士丹利華鑫資源優(yōu)選基金經理、投資副總監(jiān)河濱認為，2011年可能出現的對證券市場影響較大的有三件事情：新三板市場的形成、香港發(fā)行人民幣計價的股票、轉融通體系的建成。前兩者對于A股市場資金面有負面影響，后者則將進一步改變A股市場只有做多才能盈利的格局。在經濟走勢未明朗之前，盈利機會主要來源于投資者的過度悲觀反應。
華西都市報記者朱雷
