2010年四季度整個(gè)對(duì)沖基金市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)5.5%，全年增長(zhǎng)10.5%；至2010年年底，對(duì)沖基金產(chǎn)業(yè)規(guī)模再次摸到1.9萬億

　　【《財(cái)經(jīng)》記者 曲艷麗】對(duì)沖基金研究公司Hedge Fund Research (HFR)19日發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，對(duì)沖基金產(chǎn)業(yè)規(guī)模在2010年底增加到19,170億美元，已非常接近2008年第二季度歷史最高點(diǎn)的19,300億美元。

　　對(duì)沖基金研究公司亞洲事務(wù)研究主管谷佳表示，2011年上半年預(yù)計(jì)行業(yè)將回到資產(chǎn)規(guī)模的歷史最高點(diǎn)。

　　整個(gè)行業(yè)在最后一季表現(xiàn)搶眼，對(duì)沖基金產(chǎn)業(yè)在2010年第四季度出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的1490億美元的資產(chǎn)(assets)增長(zhǎng)，在此之前，季度資金增長(zhǎng)最大的季度為2007年第二季度的1400億美元。

　　投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力處于穩(wěn)步上升周期，也改變了第四季度資金流向大型基金的趨勢(shì)。從整個(gè)年度來看，80%的新資金流入基金規(guī)模大于50億美元的大型基金，然而四季度，這一數(shù)據(jù)只有51.6%。

　　以HFRI基金權(quán)重指數(shù)衡量，2010年第四季度整個(gè)基金市場(chǎng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)了5.5%，而全年度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)為10.5%。和以前年度相比，市場(chǎng)波動(dòng)性的降低使得對(duì)沖基金策略間的業(yè)績(jī)差異減小，2010年相對(duì)價(jià)值套利策略增長(zhǎng)了11.7%，宏觀策略增長(zhǎng)8.6%，事件驅(qū)動(dòng)策略增長(zhǎng)了11.5%，股市對(duì)沖策略增長(zhǎng)了10.6%。

　　好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2010年全年表現(xiàn)最好的是不良債權(quán)策略，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的一波三折，及歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)為世界主要經(jīng)濟(jì)體中的企業(yè)債券醞釀了無數(shù)投資機(jī)會(huì)。截止2010年11月，該策略實(shí)現(xiàn)了18.89%的正收益，居所有對(duì)沖策略之首。

　　而宏觀對(duì)沖策略也因?yàn)橹卸唐诤暧^趨勢(shì)的延續(xù)性，成為真正絕對(duì)回報(bào)的代名詞。對(duì)沖基金研究中心的報(bào)告分析，四季度投資者對(duì)宏觀策略表示出明顯的偏好，在整個(gè)行業(yè)131億美元的資本(capital)凈流入中，有66億美元的新資本投入到該策略。

　　“2010年下半年是對(duì)沖基金產(chǎn)業(yè)具有歷史性意義的階段，結(jié)構(gòu)性版圖正在被重新塑造。”對(duì)沖基金研究公司總裁Kenneth, J.Heinz認(rèn)為，“整個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超越歷史最高點(diǎn)，未來幾年在流動(dòng)性泛濫和抗通脹保值的背景下，對(duì)沖基金將引起全球投資者關(guān)注。而對(duì)沖基金策略更加專業(yè)化，結(jié)構(gòu)性改良和透明度增強(qiáng)也將更加吸引投資者。”