本報記者 趙學毅

　　據《證券日報》基金周刊獨家發現，王貴文執掌的隆圣系私募產品今年以來平均回報均在30%左右，業績排名靠前。隆圣系產品由中投信托托管，由此也奠定了中投信托的領先地位

　　截至12月9日，距離2010年行情收官僅有16個交易日，陽光私募基金的業績排名也基本確定。據《證券日報》基金周刊最新統計，可對比的642只非結構化陽光私募基金今年以來平均凈值回報為8.03%，輕松戰勝了同期302只主動管理型偏股公募基金5.45%的平均業績，且有481只私募基金實現了逆市飄紅(年內上證指數累計下跌13.08%)，占比75%。

　　陽光私募基金高回報的背后，既有私募基金管理人的功勞，也與信托公司的“給力”有關。阿爾法基金研究中心研究主管莊正在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示，私募基金業績更多取決于管理顧問公司，仰仗信托公司的比例有限。

　　481只私募基金逆市飄紅

　　李威、常士杉爭奪年度冠軍

　　據《證券日報》基金周刊及Wind資訊最新統計，剔除今年下半年設立的私募基金后，截至12月8日，共有642只非結構化陽光私募基金年內凈值平均回報為8.03%，包括481只私募基金實現了逆市飄紅，占比75%。在結構化行情的背景下，私募基金的這一難得業績遠遠將公募基金及大盤拋在了身后。值得注意的是，私募基金年度排名的冠軍之爭在李威、常士杉之間展開。

　　“記者派”私募基金經理李威，2007年至今，任上海彤源投資發展有限公司總經理，其掌管的浦江之星28號(2010年2月4日設立，發行規模1億元)12月3日最新披露的累計凈值為1.8687元，成立以來總回報達到86.87%。這一業績暫列陽光私募基金業績排行榜首位。

　　波段高手常士杉，執掌的世通1期(2008年2月18日設立，發行規模0.53億元)也在12月3日披露了最新凈值，今年以來總回報86.16%，成為李威的最強競爭對手；而在2009年，該基金卻僅居私募業績排行榜第88名。常士杉被很多人投資者視為神童還是在他去年親自接管深國投世通1期之后，該基金頹勢自此迅速得到逆轉并取得傲人成績。

　　暫列第三的私募基金是澤熙瑞金1號，64.2%的年內回報率，并沒有對李威、常士杉形成實質性的競爭。所以，今年私募基金的冠軍爭奪戰在李威、常士杉之間展開。

　　據《證券日報》基金周刊記者觀察，這兩只私募基金規模都不大，而規模較大的新價值系列等私募業績排名有所下滑。“在今年的結構性行情中，大的私募基金投資靈活性顯然沒有小規模的基金，他們的理性投資令其獲得超額收益的能力下降。”阿爾法基金研究中心研究主管莊正在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示。

　　信托公司“給力”有限

　　私募基金業績還得靠自己

　　陽光私募基金之所以能取得驕人的業績，既有私募基金管理人的功勞，也與信托公司的“給力”有關。畢竟，信托公司承擔資金安全這樣一個職責，私募基金管理公司出具投資建議，實際上私募管理人是不會直接接觸資金的。

　　接受《證券日報》基金周刊記者采訪的阿爾法基金研究中心研究主管莊正提出了不同看法，他認為，私募基金管理公司對業績的影響力最大，信托公司“給力”有限。

　　公募派私募基金經理王貴文，執掌的隆圣系私募產品今年以來平均回報均在30%左右，業績排名靠前。隆圣系產品由中投信托托管，由此也奠定了中投信托的王者地位。隆圣3號、隆圣1號、隆圣2號、隆圣4號年內回報率分別為30.56%、30.02%、29.71%、29.17%，不但領先公募派私募基金，也在全部陽光私募基金中排名進入前40名。隆圣系產品托管公司--中投信托，因此在今年的投資管理運作中取得29.86%的平均高收益率，在信托公司中表現最為突出，同時印證了公司“居實處厚，知明而行”的核心價值觀。

　　重慶國際信托管理的私募基金，今年以來凈值平均回報率28.8%，該信托公司托管了三家投資公司的私募產品。其中，余定恒執掌的翼虎成長、鄧繼軍執掌的金中和西鼎、褚衛和蔡生儉執掌的穿石1號，截至目前的凈值回報率分別為34.96%、14.07%、37.37%。聯華國際信托委托管理中睿合銀6期、中睿合銀5期兩只私募基金，年內凈值回報分別為23.47%、22.61%。

　　分析顯示，三家信托公司的共同特點是管理的產品數量少，資金規模均不大。據Wind資訊數據，中信信托、外貿信托、中融信托、平安信托產品數量均超過百只，管理規模均超過40億元，但四家公司托管的私募基金年內平均回報率分別為8.5%、7.73%、8.38%、6.98%，均處于同業的平均回報水平。而上述的中投信托僅有7只產品，合計規模6.4億元，重慶國際信托15只產品合計規模也不過6.3億元，聯華國際信托40只產品合計規模14.37億元。

　　“少而精”成為信托公司今年業績優良的一大特點。

　　“今年的結構化行情，造就了這種特色。其實，信托公司經理并非戰斗在投資第一線，他們不真正管理投資，對私募基金投資組合的影響微乎其微。而投資顧問公司對私募基金業績的關注度明顯高于信托公司。所以，私募基金的業績最終還是靠自己。”阿爾法基金研究中心研究主管莊正對此繼續表示，“其實，信托公司對待不同管理人的態度是不一樣的，那些管理經驗豐富、歷史業績優良、業績穩定性高、股東實力雄厚的私募基金，視為他們最佳的合作伙伴。”'