“第九屆中國證券投資基金國際論壇”于2010年12月2日在深圳舉行。主題為“投資基金的多元化發(fā)展與規(guī)范”。上圖為富達(dá)錐體國際顧問公司(Fidelity-Pyramis)主席及首席執(zhí)行官Kevin Uebelein。(圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 2010年12月2日，第九屆中國證券投資基金國際論壇在深圳舉行。本屆論壇主題為投資基金的多元化發(fā)展與規(guī)范。以下為富達(dá)錐體國際顧問公司(Fidelity Pyramis)主席及首席執(zhí)行官Kevin Uebelein在以基金公司競爭戰(zhàn)略與商業(yè)模式為主題分論壇的演講實(shí)錄。

　　Kevin Uebelein：好，感謝各位！

　　我非常榮幸來到這里，我要再一次感謝主辦方邀請(qǐng)我能夠來到這里。我也要祝賀深交所二十年華誕。我在這里是代表我們的富達(dá)錐體國際顧問公司，同時(shí)也是代表我們富達(dá)公司，所以我非常高興能夠在這里簡短的和大家分享一下我們富達(dá)錐體的業(yè)務(wù)模式。

　　Kevin Uebelein：我們今天早上也介紹了資產(chǎn)管理公司不同的業(yè)務(wù)模式，同時(shí)我也要再來講一個(gè)我所選擇的話題，我覺得這個(gè)話題在中國也是變的越來越重要。

　　今天早上我傾聽了主要的發(fā)言人的演講，他們都提到人才的問題，如何能夠招募到合適的人才。華副主席也談到了監(jiān)管能夠讓公司做更多的工作，因?yàn)檎�是在放松管制。所以說，我們覺得一定要在合適的工作崗位上派到合適的人才，這一點(diǎn)是日益重要。

　　KevinUebelein:我給大家介紹一下富達(dá)錐體，這是五年前成立的，是我們富達(dá)全資子公司，它的業(yè)務(wù)模式就是一個(gè)專職的資產(chǎn)管理公司，其實(shí)就是一個(gè)全球的機(jī)構(gòu)投資者。我們的客戶是全球的養(yǎng)老基金，還有國家主權(quán)基金，還有基金中的基金，我們的客戶其實(shí)都是非常成熟的機(jī)構(gòu)投資者，他們遍布在全球。

　　KevinUebelein:我們富達(dá)錐體是獨(dú)立的，我們是1500億美元的資產(chǎn)，這個(gè)是包括所有的資產(chǎn)類型。但是，我們富達(dá)錐體業(yè)務(wù)模式的第二階段，我們不僅僅是一個(gè)獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司，我們其實(shí)是一個(gè)門戶，能夠提供給我們的機(jī)構(gòu)客戶機(jī)構(gòu)級(jí)的服務(wù)，是代表富達(dá)。我們的工作不僅僅是局限于資產(chǎn)管理，我們是提供全方位的服務(wù)。

　　KevinUebelein:我們提供資產(chǎn)管理服務(wù)，主要是提供給我們美國的養(yǎng)老基金，另外越來越多的國家主權(quán)基金也成為我們的客戶。我們也有非常廣泛的全球研究團(tuán)隊(duì)，我們的客戶基礎(chǔ)其實(shí)是非常有局限的，我們是想要深入的了解他們，能夠幫助他們解決他們的問題。我們是他們專家級(jí)的合作伙伴，只有我們才能夠幫助他們做到這一點(diǎn)。

　　Kevin Uebelein：當(dāng)我們說我們代表了富達(dá)所有的專業(yè)能力的時(shí)候，我想給大家介紹一下這些能力具體是哪些？

　　富達(dá)是管理1.4萬億美元的資產(chǎn)。這里也是包括所有的資產(chǎn)類別？主要是包括權(quán)益、固定收益，還有貨幣市場。除了通過投資組合來創(chuàng)造阿爾法以外，我們也是在資產(chǎn)配置方面是一個(gè)全球的領(lǐng)頭羊，我們把不同的要素組合在一起，然后創(chuàng)造一個(gè)新層面的阿爾法，這是新層面來體現(xiàn)的。

　　KevinUebelein:這里給大家一個(gè)世界地圖(見PPT)，也就是給大家介紹一下我們的團(tuán)隊(duì)。包括我們?cè)谌�球富達(dá)的一個(gè)分布。富達(dá)核心的優(yōu)勢，我在這里講的是富達(dá)，也就是我們的主動(dòng)型管理。我們?cè)谌�球都能夠去扎扎�?shí)實(shí)地工作，找到到底是應(yīng)該投資于哪些國家，在這些國家應(yīng)該投資于哪種證券，所以我們?cè)谶^去的幾十年一直有不俗的表現(xiàn)，我們將繼續(xù)有出色的表現(xiàn)。

　　KevinUebelein:我講到了要成為戰(zhàn)略伙伴，那我最后要講一下我們錐體的商業(yè)模式�！∥覀兿氚盐覀冋J(rèn)為是一種關(guān)注客戶的，能夠和客戶的利益緊密相連一致的一家公司，那么也有人提問題，就是說這些銀行、資產(chǎn)管理公司，以及獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司等等這些關(guān)系，那么我們非常感到自豪的是我們是一個(gè)純粹的資產(chǎn)管理公司，我們沒有利益沖突。

　　KevinUebelein:除此以外，我們也是一個(gè)非上市的私人企業(yè)。也就是說，我們的需求不必滿足每個(gè)季度的股市要求的目標(biāo)，這樣就讓我們的機(jī)構(gòu)投資者客戶和我們自己的利益是協(xié)調(diào)一致的，因?yàn)槲覀兌加虚L期的視角。我們有一個(gè)核心的信念，就是方方面面的研究是能夠帶來阿爾法，因此，我們有全球最雄厚的研究實(shí)力，而且我們?cè)诠潭ㄊ找娣矫�，在資產(chǎn)分配的研究領(lǐng)域，在投資風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的研究，我們都是世界一流的，也就是說我們深深的植根于研究的文化，也就是說我們也有最聰明的人士一直專心做這個(gè)事情。我們有多元投資的能力，大家在上一張幻燈片當(dāng)中就看到了我們并不是做某一個(gè)專業(yè)的，我們跨所有的資產(chǎn)類別，但是我們的錐體也有自己的專業(yè)，那就是理解我們客戶的需求，并且有量身訂作的解決方案。而不是把產(chǎn)品和和組合盲目地去推，我們認(rèn)為這是可以最好地為客戶服務(wù)。

　　Kevin Uebelein：我要講的第二部分內(nèi)容，就是我們的這個(gè)行業(yè)最寶貴的財(cái)產(chǎn)它不是商品，不是證券，也不是債券，也不是房地產(chǎn)，而是我們所雇傭的人。

　　KevinUebelein:在英語當(dāng)中有一個(gè)古老的話，說我們的資產(chǎn)恐怕隨著電梯的上下它都會(huì)上竄下跳，像標(biāo)普500你來看的話，可以說它實(shí)際上是變化的，那我們就要靠我們的專業(yè)人士才能夠做到我們這一行都做好，我們必須要把我們的運(yùn)營生存前提放在最佳的投資專業(yè)上，我們要使我們的企業(yè)成為人才的一個(gè)目的地。

　　KevinUebelein:我們?cè)谡衅溉说臅r(shí)候，如果是說我找不到我這個(gè)崗位最合適的人，好像都不夠好，這個(gè)好像是非常糟糕的跡象，這就意味著你并不是一個(gè)人才的目的地，你沒有辦法清楚的闡明一個(gè)取勝的戰(zhàn)略，以及聲明來吸引那些人才。那這實(shí)際上是一個(gè)良性循環(huán)，如果你們公司是一個(gè)贏家，或者說你可以是讓人們看到成為勝者的這個(gè)可能性，那么這個(gè)人才就會(huì)被吸引過來，幫你成為贏家。然后你成了贏家之后，你又能夠吸引世界上最棒的人才。我覺得這都是我們必須要傾盡全力做的事情。找到以及留住人才，是至關(guān)重要的。

　　Kevin Uebelein：在美國，一個(gè)投資組合經(jīng)理在一家公司任職的平均年限是五年，顯然在中國這個(gè)基金經(jīng)理在一家公司的平均任職年限只有兩年，而且現(xiàn)在的趨勢還在惡化，而并不是好轉(zhuǎn)。

　　KevinUebelein:還有一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字也是我讀到的，也很有意思。如果一個(gè)基金經(jīng)理他待在一家公司超過了七年，那么這個(gè)經(jīng)理的客戶也就更有可能保持對(duì)這個(gè)基金的忠誠度。哪怕你有連續(xù)兩個(gè)季度的績效表現(xiàn)不好，他也能夠跟著這個(gè)基金經(jīng)理。也就是說，這樣就能夠讓你在業(yè)績低點(diǎn)的時(shí)候也能夠繼續(xù)頂下去。但是如果你的任職期間是非常低的，那么你在陷入業(yè)績低谷的時(shí)候，你就很難讓基金，或者是資產(chǎn)留住了。

　　KevinUebelein:在茶歇和午休的時(shí)候我就跟好幾個(gè)人談過，在中國要找到第一流的人才是非常的難。這里給大家看一下這些雜志里的頭版頭條(見PPT)，它就是在資產(chǎn)管理方面的平臺(tái)，就像新華社一樣。就是說現(xiàn)在已經(jīng)爆發(fā)了人才大戰(zhàn)，另外要招一個(gè)能夠講中文的全球資金管理經(jīng)理。

　　那么，這個(gè)雜志叫做《點(diǎn)燃亞洲》，我是經(jīng)常特別仔細(xì)的讀，它說人才是中國業(yè)界最主要關(guān)注的問題。香港醞釀人才大戰(zhàn)，大家可以看到我們把這個(gè)都叫“戰(zhàn)爭”了，我們打來打去都為了留住人才，這樣就顯示出在亞洲招聘人才的緊張。這些頭版頭條都已經(jīng)凸顯了我們大家都了解的問題，我們確實(shí)有一場人才爭奪戰(zhàn)，跟所有的戰(zhàn)爭一樣，必然有贏家、有輸家。

　　KevinUebelein:那么，為什么會(huì)有人才流失呢？原因是什么呢？這張幻燈片講的就是我們?yōu)槭裁丛趤喼蘖魇У倪@么快，然后再講一下到底為什么，造成人才流失的根本原因？當(dāng)然在亞洲我們的競爭加劇，增長加劇，然后人才短缺，越來越多的外國公司都是看到了亞洲可以掘金，所以說他們就加強(qiáng)了亞洲的業(yè)務(wù)，這樣也就有更多來自亞洲公司的競爭。

　　Kevin Uebelein：此外，在招聘和保留人才的時(shí)候，也有一些障礙。比如說，他的投資組合表現(xiàn)所驅(qū)動(dòng)的費(fèi)用，另外，對(duì)于獎(jiǎng)勵(lì)體制評(píng)估等等。那么，我們?cè)谡衅敢簿土糇∽罴讶瞬胚^程當(dāng)中有什么戰(zhàn)略呢？

　　Kevin Uebelein：我認(rèn)為員工他們要找的東西實(shí)際上很簡單，只有三樣：

　　第一，他們是希望能夠在報(bào)酬方面得到公平對(duì)待；

　　有的人覺得員工好像就是想發(fā)財(cái)，可能有的人是這樣，但是你如果能夠贏得他們的心，他們會(huì)幫助你成為一個(gè)勝者，他們只不過想得到一個(gè)公平的、平等的對(duì)待，從報(bào)酬的角度來講是這樣的。

　　Kevin Uebelein：第二，他們想要一個(gè)他們能夠成長的環(huán)境；

　　他們知道他們的交易本領(lǐng)是他們最重要的資產(chǎn)，他們不想讓他們這種本領(lǐng)變的過時(shí)，所以他們是希望能夠有發(fā)展的機(jī)會(huì)。因此，教育、學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)非常重要。

　　Kevin Uebelein：第三，那些有強(qiáng)烈的求勝渴望的員工也是你非常需要吸引的員工。

　　那么，我們也要給他們求勝的可能，這樣才能夠吸引他們，并且能夠把他們留住五年、七年到十年，然后讓我們的陌生業(yè)務(wù)能夠成熟，并且成功。

　　Kevin Uebelein：這個(gè)是我所看到的三個(gè)重要的方面，我想對(duì)于這三點(diǎn)我們都有一些做法。

　　首先，在報(bào)酬方面要公平對(duì)待，要確保他們是永遠(yuǎn)可以保持在自己行業(yè)的最前列，并且要保證員工可以和公司一起共贏。

　　Kevin Uebelein：在富達(dá)錐體，我每天都非常重視人才的招聘，我把自己看作是我們錐體的首席招聘官，即在招聘之前，也在招聘之后，都充分重視這個(gè)工作。

　　在招聘之前，我首先讓我們?nèi)肆�資源部門給我一些統(tǒng)計(jì)數(shù)字。今年我們聘用了35個(gè)新的股票分析員，這是我們富達(dá)所招聘的一個(gè)群體，他們都是大學(xué)剛畢業(yè)的。我們招聘了35個(gè)股票分析員，那么為了招聘這35個(gè)，我們看了1萬份簡歷，在這1萬份簡歷當(dāng)中，我們接受了其中的5千份簡歷來做一個(gè)初步的討論。然后在這5千份建立當(dāng)中，又有750份簡歷，這些人我們?cè)谛�園進(jìn)行了第一次面試。然后在第一輪的750人面試當(dāng)中，我們迅速縮小到150人進(jìn)入第二輪、第三輪面試，如果能夠進(jìn)入到這150人當(dāng)中，大概你就已經(jīng)有6—12個(gè)富達(dá)的人跟你見過面了，因?yàn)槲覀兪窃诳匆粋�(gè)多參數(shù)的等式。

　　KevinUebelein:那對(duì)于一些比較成熟的員工來講要有一個(gè)好的記錄，當(dāng)然要看你在文化上要和公司契合。另外，要有很好的多元化，我認(rèn)為對(duì)于一個(gè)21歲，或者35歲，或者51歲的人來講，如果你沒有好的道德品質(zhì)，這個(gè)是教不會(huì)的。因此，在多變量的等式當(dāng)中，我們是150個(gè)人參加了大概6—12個(gè)人面談，最后我們會(huì)招聘35—40個(gè)人。我們?nèi)匀皇谴蠹冶容^青睞的人才目的地，我們所有發(fā)出去的聘書都被接受了。

　　Kevin Uebelein：那么，除了報(bào)酬還有其他的吸引力，當(dāng)然這是一個(gè)最重要的因素。但是同時(shí)我們也非常重視讓我們的員工能夠感覺在公司里面他有多種機(jī)會(huì)，能夠讓自己不斷的發(fā)展，然后不斷培養(yǎng)自己的能力。

　　Kevin Uebelein：我總是問我們的人力資源總監(jiān)，我們有47個(gè)不同的辦法可以讓我們的員工培養(yǎng)他們自己，來發(fā)展自己。但是，因?yàn)槲疫@20分鐘要用光了，所以我一個(gè)也不能提。但是，我們最主要的就是要能夠留住我們這些核心資產(chǎn)，如果誰對(duì)我們這些方法感興趣，我可以和你深度的聊一聊。

　　Kevin Uebelein：最后我要對(duì)大家說的是，中國的投資市場是在繼續(xù)發(fā)展的，人才也會(huì)發(fā)展。我的預(yù)測是，那些能夠找到辦法來激勵(lì)他們的員工具備取勝的戰(zhàn)略，并且讓員工成為取勝戰(zhàn)略當(dāng)中不可缺少的一部分。這種公司才能夠生存，并且繁榮下來，而且它還會(huì)收購那些做不到這一些東西的比較弱的公司。謝謝！