王艷偉

　　因資產重組事項停牌兩月有余的中國平安(601318.SH，02318.HK)和深發展A(000001.SZ)，昨天雙雙復牌。由于這兩只股票停牌正趕上6月底，因此，基金半年報顯示的持股情況至今并無變化。

　　中國平安和深發展A一直以來都是重要的基金重倉股。而根據近期披露的基金半年報，持有深發展A的基金共有136只，持股總量為7.156億股，占流通股的比例為23.04%。在除貨幣市場基金以外的所有基金中，持有的深發展A股票市值占基金凈值比為0.62%。持有中國平安的基金數量更多，共有269只，持股總量為7.6945億股，占流通股比例為16.08%，持股市值占基金凈值比為1.73%。

　　同時，數據顯示，基金對這兩只股票的持股量較去年底時均有所減少。其中，基金對深發展A的持股數較2009年底減少了約3.2143億股，對中國平安的持股則在半年里減少了2.08億股。

　　事實上，基金對中國平安和深發展的減持，主要出于對金融股的不看好。數據顯示，上半年基金對招商銀行(600036.SH)、興業銀行(601166.SH)、工商銀行(601398.SH)等銀行股均進行了減持。同時，行業分布匯總數據顯示，2010年基金中報對金融保險業的持股市值占凈值比為12.95%，占股票投資市值比為18.54%，而股票市場標準行業配置比例為30.65%，低配了12.11個百分點。而在2009年底，基金對金融保險業的配置市值占凈值比為18.95%，占股票投資市值比為23.67%，較27.50%的標準行業配置僅低3.83個百分點。顯然，基金在今年上半年對金融保險股的減持力度很大。

　　昨日，深發展A上漲3.88%，收于18.19元，中國平安漲4.52%，收于48.61元。單以持股量計，基金在深發展A和中國平安上單日分別獲得近4.86億元和約15.80億元的浮盈。

　　昨日兩公司公告的“重大資產購買暨關聯交易預案”稱，中國平安擬以其持有的平安銀行90.75%的股份以及現金足額認購深發展非公開發行股份，多位賣方研究員認為深發展購買平安銀行的市盈率略高，將會攤薄其將來盈利。

　　不過，深圳一位基金經理向《第一財經日報》表示，中國平安和深發展A都是基金必配品種，即使短期不看好金融板塊，基金對這兩股的減持空間也很有限，尤其是規模比較大的基金。但在金融板塊整體業績保持穩定增長的情況下，其股價并沒有出現大幅度上漲，反映出目前市場對下半年政策調控是否會出現松動還存在分歧。在政策觀望結束前，市場資金都不會有太大的熱情介入相關權重板塊。