逾六成陽光私募認為8月份市場將會繼續向上

　　■新快報記者 強燕

　　“紅七月”之后，市場信心開始恢復，近期的幾度振蕩都未有效擊破2600點整數關，那么，8月份市場是繼續7月份的強勢還是在獲利回吐的壓力下沖高受阻，甚至二次探底呢？私募排排網研究中心日前對全國50家頂尖私募管理公司進行的問卷調查結果顯示，逾六成陽光私募認為8月份市場將會繼續向上，而較被看好的行業仍是7月份表現較好的周期性行業，不過最被看好的還是新興產業。

　　逾九成擬加倉至50%以上

　　調查顯示，受訪私募普遍樂觀，64%看好8月行情，原因主要是：估值底和政策底已經出現，市場底也在這一波反彈中基本確認，而下半年的政策面和資金面都面臨較為寬松的狀態，通脹壓力也會變小，只要不出現極端的情況，具有估值優勢的A股上漲是可以預期的，就算是短暫的回調，也有利于大盤更加健康地上漲。

　　但7.14%的受訪私募則看跌8月市場。他們主要有三方面的擔憂：一是下半年經濟增速會回落，而且回落的幅度并不樂觀；二是市場擴容的壓力大，下半年“解禁潮”洶涌，部分股票估值仍然過高；三是大盤經過急速反彈后技術上有調整的要求。

　　不過，倉位最能說明態度。調查顯示，90%左右私募8月倉位打算控制在50%以上，其中60%—80%倉位的私募為39.29%，80%—100%倉位的私募為35.17%，其中不乏表示滿倉操作迎戰的私募管理人。積極的態度表明了他們的觀點：既然趨勢已經確立，就應該乘勝追擊，加重倉位獲取最大的收益，把握“吃飯行情”。僅僅10.71%的私募倉位控制在50%以下，沒有私募空倉。

　　至于8月行情是像7月份那樣走出強勢逼空行情還是會探底后再回升呢？眾私募的預期還是存在較大的分歧。調查顯示，42.86%私募認為大盤會強勢上漲，就算回調，幅度也會很小，回調就是買入的機會；39.29%私募認為大盤會二次探底，此波反彈只是估值修復性的反彈，是周期性行業搶反彈所致，并不具有可持續性，當然，部分私募認為大盤探底后，會恢復上漲的勢頭。

　　仍看好新興、消費和醫藥

　　周期性行業股票受房地產調控政策的影響，經歷了一波慘烈的下跌，很多板塊的估值已經到了歷史低位，在7月的反彈中，地產、有色、煤炭等周期性行業也充當了反彈急先鋒的角色，收回部分失地，那么，回調后的周期性行業是否具有投資價值呢？

　　調查顯示，64.29%私募看好經歷暴跌后的周期性行業投資價值，低估值是最大的吸引力，僅有14.29%表示周期性行業并不存在投資價值，認為只是暴跌后修復性反彈，并不具有吸引力。

　　不過，私募們青睞的板塊仍主要是新興產業、消費和醫藥，其中新興產業獲得71.43%的受訪私募看好，消費的支持率為67.86%，但之前一直最受私募推崇的醫藥的支持率則下降至50%，看好其價值的私募在減少，這應該和國家打擊藥價過高的措施有關。而最近得到國家政策扶持的有色金屬、水泥等并沒有得到私募的青睞，被炒作得熱火朝天的重組概念股也僅有21.43%私募看好，尋找代表未來發展方向的產業仍然是私募的選股要訣。