圖為交銀施羅德基金公司總經(jīng)理莫泰山（資料圖 來源：新浪財經(jīng)）

　　重陽投資，正是莫帳下大將，交銀施羅德原投資總監(jiān)李旭利，于2009年轉(zhuǎn)投校友裘國根合力打造的私募王牌軍

　　理財周報記者 熊婷婷 慕白/文

　　墨菲定律說：越擔心的事情，總是要發(fā)生。

　　對早已草木皆兵的公募基金行業(yè)，“離職”已成頭號娛樂，且已成燎原之勢。

　　理財周報從多個渠道獲悉，上海公募重量級人物——交銀施羅德總經(jīng)理莫泰山，目前已基本確定(如無證監(jiān)會最后干預)將轉(zhuǎn)投私募重陽投資出任CEO一職，而銷售總監(jiān)沈斌也將一同前往。

　　而重陽投資，正是莫帳下大將，交銀施羅德原投資總監(jiān)李旭利，于2009年轉(zhuǎn)投校友裘國根合力打造的私募王牌軍。

　　如此事成行，則莫泰山為目前“公轉(zhuǎn)私”大潮中第一位老總級別的人物。業(yè)內(nèi)人士分析，此次發(fā)生的事宜，足以對整個基金行業(yè)士氣予以較重打擊，也是“公募基金管理制度矛盾的一次較大爆發(fā)”。

　　“莫泰山要走了”

　　“莫泰山已經(jīng)確定要去重陽投資，辭呈也批準了。”上海一家券商的某高管對理財周報說，“而且交銀的銷售總監(jiān)沈斌也將一同過去。”

　　他稱，該消息，前有重陽投資合伙人裘國根“已經(jīng)有一段時間”的親口相告，后有沈斌“前不久”的親自坦承。

　　理財周報通過多個渠道基本證實了這一事實。

　　“辭呈原來證監(jiān)會沒批，所以原來說不走了，但是后來又證實要走了。”上海一家基金公司高層人士說。

　　其中，重要的信號是，7月10日，和訊網(wǎng)在上海主辦的夏季私募尖峰論壇上，人群中出現(xiàn)了莫泰山的身影。但是莫并非作為嘉賓發(fā)表任何演講，亦即，其僅以私人身份出席。

　　而此前，理財周報與莫泰山交流時，其稱仍在觀望，等待證監(jiān)會的某些信號。但結果顯示，他顯示無法繼續(xù)等待。

　　而另有接近重陽投資的資深人士透露，莫泰山?jīng)Q定前往重陽的確已經(jīng)有一段時間，只是因為緘默期(根據(jù)證監(jiān)會頒布2009年4月1日開始實話的《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》第三十四條規(guī)定：“公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關業(yè)務。”不過該規(guī)定是否完全適用于陽光私募、仍存爭議。)的原因，而未有立刻前往重陽赴職。

　　其還透露，莫泰山實際上已經(jīng)休假在家，且計劃近期赴美。無獨有偶的是，重陽投資首席投資官李旭利及合伙人裘國根已先期赴美。有人士分析，這不排除三人在同往美國考察業(yè)務的同時，“出去暫避風頭”。

　　理財周報隨后致電莫泰山，不過其仍稱，事情仍然沒有最后定奪，“最后也可能完全不成立，出國的簽證還沒有簽下來，我只是請了幾天假罷了，我還在工作，過兩天還要回去上班去北京出差的。”

　　理財周報也致電交銀施羅德多位內(nèi)部人士，他們均未完全否定這一傳言，只是稱“目前還沒有。”

　　“交銀的整個盤子被端掉了”

　　至此，持續(xù)兩三個月的，關于莫泰山的離職傳言，只要沒有證監(jiān)會最后的干預，很快就要塵埃落定。

　　而這是目前“逃離基金”大潮中，公募基金行業(yè)迄今最具有震撼性的一幕。

　　2009年6月，如日中天的投資總監(jiān)李旭利，在公募奮斗10年之后，決然離職，與大學校友、資本市場大腕級人物裘國根創(chuàng)辦了“上海重陽投資管理有限公司”，江湖一時傳為“雙劍合璧”美談。

　　8月，另一員大將交銀施羅德穩(wěn)健配置基金的基金經(jīng)理鄭拓出走，創(chuàng)辦了上海好望角股份投資管理公司。此后，另一名能力受到認可的基金經(jīng)理趙峰也步其后塵。

　　現(xiàn)在，時間的輪盤轉(zhuǎn)向了總經(jīng)理莫泰山、銷售總監(jiān)兼專戶理財部總經(jīng)理沈斌。他們的相繼出走已經(jīng)意味著，交銀施羅德黃金一代的基本離場。

　　“這樣，交銀的整個盤子都被端掉了。”上述券商人士說。

　　外界普通認為，在交銀的巔峰期，是李旭利締造了整個優(yōu)秀的投研團隊，而莫泰山匡扶了整個公司的文化。“而今整個交銀的文化就是莫泰山的文化，莫泰山走了，會是一個什么樣的交銀？” 上海一家基金公司人士問到。

　　當大量業(yè)內(nèi)人士觸及該問題時，絕大多數(shù)人報以啞然。

　　在基金規(guī)模仍然不大的上海灘，莫泰山年輕但聲譽顯隆。他曾歷任中國證券監(jiān)督管理委員會基金監(jiān)管部副處長、辦公廳主席秘書、基金監(jiān)管部處長。2008年正式任職于交銀施羅德基金管理有限公司的總經(jīng)理，并將交銀帶至一個高峰。

　　作為目前國內(nèi)基金界為數(shù)不多的有著證監(jiān)會背景的基金公司高管，莫泰山加盟陽光私募將帶來前所未有的影響。

　　“此前人們還是覺得陽光私募有點不入流，現(xiàn)在老募的加盟很大程度上改變了形象。”上海一家陽光私募老總說。

　　莫泰山暗度陳倉？

　　那么，到底是什么最終導致了莫泰山的離心？

　　“老莫的走是必然的，甚至在一定程度上市有跡可循的。”上海一家基金公司副總在與理財周報交流這一事件時，他說，“老莫對交銀當然是傾注了很多心血的，但是當我們回頭去看，就會發(fā)現(xiàn)很多事情難于理解。”

　　懷疑得到了不止一位業(yè)內(nèi)人士的支持，即：無論是主管使然還是客觀逼迫，“從結果上看，他似乎一直在為離開而作暗自鋪墊。”

　　一位業(yè)內(nèi)資深人士分析稱，在李旭利辭職之后，交銀的業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)下滑，此時的莫泰山做出了不太合乎常規(guī)的決定，提拔固定收益部負責人項廷峰出任投資總監(jiān)，而把看上去更為對口的鄭拓、趙峰放在一邊。隨后，鄭拓出走。

　　部分圈內(nèi)人士向理財周報透露：“莫泰山放走了李旭利，也放走了鄭拓，但是我覺得兩人之間誰先打主意走，他們到底如何向，其實外人也是不清楚的。”一位公轉(zhuǎn)私的私募高管說，“李旭利在交銀就是一面旗幟，影響太大，他凝聚了一群人，即便是他離開了交銀，那些人也常常跟他聚會。我們也確實看到了李旭利一走，交銀公募的業(yè)績就開始陣痛，所以莫泰山應該也有不少苦衷。”

　　而交銀一位內(nèi)部人士也稱，“因為李旭利的原因，整個交銀被打上了濃重的周期性色彩，難以對沖衰退期風險，莫總他意識到這個問題，也一直致力于解決這個短板，引進了數(shù)名較強的投研人員。”

　　重陽普遍挖國內(nèi)十大基金老總

　　實際上，不只交銀內(nèi)事難纏，重陽對莫泰山的誘惑力也不可謂小。

　　江湖大佬裘國根被公認為富豪、夢想家和實業(yè)家。而據(jù)知情人士透露，裘國根一直夢想做成私募中的公募。

　　目前私募界的樂觀傳言是，正在修訂的《基金法》有可能做出新基金公司先發(fā)專戶再發(fā)公募產(chǎn)品的規(guī)定，對于公募產(chǎn)品資格的管理規(guī)模門檻可能定在50億左右。2009年，重陽投資管理的資產(chǎn)就已經(jīng)超過50億。

　　裘國根唯一缺的是人。

　　目前，裘國根擔任重陽投資投資決策委員會主席，而李旭利則擔任首席投資官，缺的正是CEO和銷售總監(jiān)。裘國根擅長交易同時又要做管理，而李旭利擅長研究卻實際上身兼市場營銷，兩人疲于奔波。

　　“一年來，他們一直在找人，前十大基金公司的老總都接觸過了，包括肖風，只是雙方?jīng)]談妥。當然，一號人選當然是莫泰山，只是因為他還有些猶豫。事實上，重陽最先挖的是沈斌，沈斌本來想過去，但后來就想跟老莫一起過去。”

　　“無疑，莫泰山過去將給重陽帶去公募規(guī)范的管理，而沈斌又是一個非常活絡的人。”

　　公募基金固疾：注定邊緣化？

　　不過，事情仍不如此簡單。

　　“莫泰山必然要走，根本上說是制定的矛盾決定的，銀行系基金又更加保守，交銀在高管激勵上確是做的不好，而在做事上卻卻無法獲得足夠的信任。”上述基金公司副總說。

　　而上述業(yè)內(nèi)資深人士透露，莫泰山的確在某個場合表態(tài)，交銀的激勵機制不夠好。

　　“實際上這是整個行業(yè)的問題，管理層到底把基金公司當什么來對待呢？”一家合資基金高層人士反問，“控制只會越來越嚴，規(guī)矩只會越來越多，創(chuàng)造性越來越少，做得再多都不是自己的事業(yè)，而且還不被信任。”

　　“公募基金終究要邊緣化，因為客戶追求的永遠是絕對收益。至于制度上制約，相信會解決，只是需要一段時間，而公募基金的制度優(yōu)勢已經(jīng)喪失殆盡，遇到瓶頸了，”上述私募老總說。

　　“無論是政策上還是趨勢上，都會帶來一些效應。如果制度不改，以后會有越來越多的基金老總出走，基金會邊緣化。實際上據(jù)我所知，北方一家基金公司的老總可能很快也有動作。”

　　而上海另一家銀行系基金人士在與理財周報溝通時，以更深的邏輯論證了同樣的結論，“你看今年上半年的汽車銷售，仍然是中國高端汽車遠遠好于中低端汽車，這說明中國的財富兩極分化已經(jīng)十分嚴重，有錢的越來越有錢，沒錢的越來越?jīng)]錢。而恰好公募基金的服務群體主要是低端客戶，陽光私募服務的是高端客戶，這注定了私募的前景好于公募”

　　事實上，今年以來，有18家基金公司變更高管了，占了60家基金公司的30%。其中涉及董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、投資總監(jiān)等多個職位。

　　接班人之論

　　斯人若去，身后何人？

　　據(jù)媒體報道，國內(nèi)基金唯一一位全國政協(xié)委員，交銀施羅德副總經(jīng)理謝衛(wèi)有可能會接替莫泰山出任總經(jīng)理之職。

　　公開資料顯示，謝衛(wèi)歷任中央財經(jīng)大學金融系教員；中國社會科學院財經(jīng)所助理研究員；中國人保信托投資公司證券部副總經(jīng)理、總經(jīng)理；北京證券營業(yè)部總經(jīng)理、證券總部副總經(jīng)理兼北方部總經(jīng)理，富國基金管理有限公司副總經(jīng)理。2009年3月被莫泰山挖到交銀施羅德。

　　市場人士分析，謝衛(wèi)作為國內(nèi)老十家基金公司的創(chuàng)業(yè)元老，在國內(nèi)基金業(yè)已屬少見。謝衛(wèi)在富國任職期間市場、投資均有管理經(jīng)驗，業(yè)務專業(yè)嫻熟，且其性情耿直干脆，在交銀任職期間，亦將市場部打理得井井有條，不失為內(nèi)部提拔最佳人選。

　　理財周報就此致電謝衛(wèi)，但其拒絕透露任何事宜。