基金公司的理財中心，每天都發生著各式各樣的理財故事，雖然每個基金投資者的故事各不相同，但其中卻蘊含著相通的理財道理。“他山之石，可以攻玉”，讓我們一起走進華夏基金理財中心，從這些理財故事中尋找啟示。

　　“長期持有”的故事

　　客戶于總是個企業高管，本身工作很忙，沒有時間研究股票，2007年初他來到華夏基金理財中心咨詢。與一般初識基金的客戶不同，于總從一開始就非常認同“長期持有”的投資觀念，希望通過投資基金來分享證券市場的長期增長，堅決不進行短期操作。

　　理財顧問在了解于總的資產結構和風險承受能力之后，為其量身設計了高風險高收益特征的基金組合配置方案。2007年收益頗豐，于總更是對基金“長期持有”信心滿滿。

　　2008年初，市場走熊的趨勢已經十分明顯，理財顧問建議于總對基金組合進行動態調整，降低風險和收益預期，增加債券基金的投資比例。一開始的時候，于總認為買基金就應該“長期持有”，不應該變來變去，沒有采納理財顧問的建議。隨著時間推進，市場進一步下跌，理財顧問幾經溝通終于說服于總調整了基金組合，成功規避了部分系統風險。

　　如何理解基金“長期持有”，華夏基金的理財顧問給出了這樣的解答：“從專業角度來講，我們提倡客戶對于自己的基金組合采用‘動態的長期持有’策略。首先，基金作為一種長期投資工具，其產品形式決定了‘長期持有’的基礎原則；其次，‘長期持有’并不代表買完基金產品后就可以一勞永逸。投資者的風險收益特征有可能隨著時間流逝而改變，基金產品的業績表現也可能隨著基金管理人變動、證券市場變動等因素而變化。因此，投資者在構建匹配自身風險收益特征的基金產品組合之后，還應適時調整、科學管理，做到‘動態的長期持有’，這樣才能使基金組合流水不腐，戶樞不蠹。”

　　從于總的故事可以看出，基金組合的動態調整要控制好節奏，既不能過于心急、亦不能漠不關心，每半年到一年之間根據實際需要對基金組合進行一次動態調整，是較為科學的頻率。如果投資者對于自身風險收益特征或基金組合的調整節奏把握不好，可以多向理財中心的顧問咨詢專業意見。(市場有風險投資需謹慎)周婷婷整理