非公募集合理財行業周報

http://www.sina.com.cn 2010年04月27日 14:23 新浪財經

　　作者：國金證券基金研究中心張劍輝

　　A股大幅下挫，非限定類產品普遍下跌，債券型收益穩定。

　　上周受政策調控樓市的影響，A股市場大幅下挫，地產、金融板塊領跌，保險、鋼鐵等權重股也整體做空。電子信息板塊、醫藥和食品等防御品種繼續走強。上證指數收于2983.54點跌4.69%，深證綜指收于1204.44點跌2.06%。各類理財產品凈值紛紛縮水，股票型開放式基金凈值加權平均跌2.75%，混合型開放式基金凈值加權平均下跌1.23%。非限定類券商集合理財平均收益隨市場下跌，跌幅均小于對應類型公募基金。而債券型券商集合理財產品平均收益則穩中有漲。

　　多數非限定類券商集合理財產品凈值縮水。其中股票型券商集合理財產品平均下跌1.72%，混合型券商集合理財產品平均跌0.32%，FOF平均跌0.97%。股票型產品受大盤下挫影響最大，一些側重配置金融地產股的產品跌幅較深。而國信金理財價值增長連續第三周漲幅居前，表現出很好的抗跌性，與其重點配置電子信息及醫藥有關。混合型產品收益呈現分化特性，一些前幾周收益居前的產品繼續保持領先，如東方紅先鋒1、2號分別上漲2.87%和2.78%，光大陽光、光大陽光3號及6號也優于同類。FOF型產品僅有三款取得正收益，表現較好的是長江超越理財基金管家Ⅱ和國信金理財經典組合，分別上漲0.33%、0.25%。

　　上周股市下跌，債市回暖。債券型開放式基金凈值加權平均上漲0.31%，債券型券商集合理財產品平均小幅上漲0.03%。大多數產品取得正收益，其中純債型產品和債券配置比例較高的產品表現較佳。位居第一的是安信理財1號，上漲0.65%。

圖表 1 ：券商集合理財產品最新凈值增長率
管理人	產品名稱	更新日期	單位凈值 ( 元 )	累計凈值 ( 元 )	周凈值增長率	投資類型
國信證券	國信金理財價值增長	2010-4-23	1.0568	1.6492	1.05%	股票型
上海證券	上海證券理財 1 號	2010-4-23	0.6375	0.6375	0.85%	股票型
國信證券	國信金理財多策略	2010-4-23	1.0004	1.0004	0.70%	股票型
東海證券	東海東風 3 號	2010-4-23	1.1140	1.1940	0.54%	股票型
招商證券	招商股票星	2010-4-23	1.0750	1.0750	-0.92%	股票型
中信證券	中信優選成長	2010-4-23	1.1811	1.3011	-1.07%	股票型
平安證券	平安優質成長中小盤	2010-4-23	1.0320	1.0320	-1.81%	股票型
興業證券	興業卓越 2 號	2010-4-23	0.9875	0.9875	-3.42%	股票型
中金公司	中金股票策略	2010-4-23	0.7716	1.1716	-3.87%	股票型
中國銀河證券	銀河金星 1 號	2010-4-23	0.9856	1.0116	-3.93%	股票型
中金公司	中金股票策略二號	2010-4-23	0.9680	1.0050	-4.20%	股票型
中金公司	中金股票精選	2010-4-23	0.7734	2.2752	-4.51%	股票型
國泰君安證券	國泰君安明星價值	2010-4-16	1.0144	1.0144	-	股票型
	股票型券商集合理財產品平均				-1.72%
東方證券	東方紅先鋒 1 號	2010-4-23	1.1234	1.1234	2.87%	混合型
東方證券	東方紅先鋒 2 號	2010-4-23	1.1338	1.1338	2.78%	混合型
光大證券	光大陽光 3 號	2010-4-23	1.2378	1.2878	2.32%	混合型
安信證券	安信理財 2 號	2010-4-23	0.9774	0.9774	2.31%	混合型
光大證券	光大陽光	2010-4-23	1.8808	2.9408	2.19%	混合型
光大證券	光大陽光 6 號	2010-4-23	1.0584	1.0584	1.94%	混合型
華泰證券	華泰紫金 3 號	2010-4-23	1.3046	1.5546	1.41%	混合型
長江證券	長江靈活配置	2010-4-23	1.1209	1.1559	1.33%	混合型
國信證券	國信金理財 4 號	2010-4-23	0.9820	1.3402	1.20%	混合型
東方證券	東方紅 2 號	2010-4-23	1.2293	2.7089	0.95%	混合型
長江證券	長江超越理財 3 號	2010-4-23	1.2282	1.3282	0.95%	混合型
大通證券	大通星海 1 號	2010-4-23	1.1280	1.1280	0.80%	混合型
第一創業證券	創業 2 號穩健回報	2010-4-23	1.0042	1.0042	0.45%	混合型
中信證券	中信穩健回報	2010-4-23	1.0064	1.0064	0.27%	混合型
光大證券	光大陽光集結號	2010-4-23	1.0704	1.0704	0.11%	混合型
中國銀河證券	銀河北極星 1 號	2010-4-23	1.0002	1.0002	0.10%	混合型
中金公司	中金安心回報	2010-4-23	1.0008	1.0008	0.09%	混合型
中信證券	中信股債雙贏	2010-4-23	1.0399	1.4099	-0.20%	混合型
東吳證券	東吳財富 1 號	2010-4-23	1.0050	1.0050	-0.56%	混合型
東方證券	東方紅 4 號	2010-4-23	1.5498	1.5798	-0.68%	混合型
東方證券	東方紅 3 號	2010-4-23	1.0904	1.1104	-0.90%	混合型
中信證券	中信理財 2 號	2010-4-23	1.1276	2.5976	-0.96%	混合型
東方證券	東方紅 5 號	2010-4-23	1.0083	1.0083	-1.01%	混合型
中信建投	中信建投精彩理財	2010-4-23	0.9900	0.9900	-1.06%	混合型
廣發證券	廣發理財 3 號	2010-4-23	1.6595	2.6711	-1.10%	混合型
海通證券	海通穩健成長	2010-4-23	1.0471	1.0471	-1.39%	混合型
中山證券	中山金匯 1 號	2010-4-23	0.9917	0.9917	-1.91%	混合型
中信證券	中信積極配置	2010-4-23	1.0742	1.0892	-2.18%	混合型
中金公司	中金配置	2010-4-23	0.9186	0.9186	-2.38%	混合型
平安證券	平安年年紅 1 號	2010-4-23	0.6075	0.6075	-2.39%	混合型
中國建銀投資證券	中投匯盈核心優選	2010-4-23	0.9121	1.1721	-2.52%	混合型
齊魯證券	齊魯金泰山	2010-4-23	0.9605	0.9605	-2.97%	混合型
華泰證券	華泰紫金鼎造福桑梓	2010-4-23	1.2023	1.2323	-3.02%	混合型
宏源證券	宏源內需成長	2010-4-23	0.9435	1.0575	-3.23%	混合型
東北證券	東北證券 1 號	2010-4-23	1.0790	1.0790	-4.77%	混合型
華泰證券	華泰紫金策略優選	2010-3-31	1.0246	1.0246	-	混合型
華西證券	華西證券融誠 1 號	2010-4-21	1.0030	1.0030	-	混合型
民生證券	民生金中寶 1 號	2010-4-22	0.9906	0.9906	-	混合型
申銀萬國證券	申銀萬國 2 號	2010-4-22	1.0635	1.0635	-	混合型
申銀萬國證券	申銀萬國寶鼎一期	2010-4-16	1.0353	1.0353	-	混合型
中銀國際證券	中銀國際中國紅 1 號	2010-4-19	1.0342	1.2242	-	混合型
	混合型券商集合理財產品平均				-0.32%
長江證券	長江超越理財基金管家Ⅱ	2010-4-23	1.0200	1.0200	0.33%	FOF
國信證券	國信金理財經典組合	2010-4-23	1.1511	2.2144	0.25%	FOF
南京證券	南京神州 1 號	2010-4-23	0.9016	1.0616	0.01%	FOF
華泰證券	華泰紫金鼎錦上添花	2010-4-23	1.1099	1.1399	-0.01%	FOF
東莞證券	東莞旗峰 1 號	2010-4-23	0.9951	0.9951	-0.26%	FOF
東海證券	東海東風 2 號	2010-4-23	1.2772	1.4733	-0.82%	FOF
光大證券	光大陽光基中寶	2010-4-23	0.9632	0.9632	-1.04%	FOF
廣發證券	廣發增強型基金優選 4 號	2010-4-23	1.4377	1.5577	-1.84%	FOF
海通證券	海通金中金	2010-4-23	1.1648	1.2148	-2.93%	FOF
華泰證券	華泰紫金 2 號	2010-4-23	1.3015	2.3465	-3.34%	FOF
長江證券	長江超越理財 2 號	2010-4-16	1.0361	1.1191	-	FOF
國都證券	國都 2 號安心理財	2010-4-16	1.0240	1.0780	-	FOF
國泰君安證券	國泰君安君得益優選基金	2010-4-16	1.0272	1.0272	-	FOF
國元證券	國元黃山 2 號	2010-4-22	0.9908	1.0408	-	FOF
招商證券	招商基金寶二期	2010-4-16	0.8526	0.8526	-	FOF
中金公司	中金基金優選	2010-4-16	1.0226	1.0226	-	FOF
中銀國際證券	中銀國際中國紅基金寶	2010-4-16	0.9937	0.9937	-	FOF
	FOF 券商集合理財產品平均				-0.97%
安信證券	安信理財 1 號	2010-4-23	1.0850	1.1080	0.65%	債券型
華泰證券	華泰紫金優債精選	2010-4-23	1.0643	1.1153	0.52%	債券型
招商證券	招商智遠穩健 1 號	2010-4-23	1.0220	1.0220	0.39%	債券型
興業證券	興業卓越 1 號	2010-4-23	1.0568	1.0668	0.35%	債券型
國信證券	國信金理財收益增強	2010-4-23	1.0018	1.0018	0.33%	債券型
中國建銀投資證券	中投匯盈債券優選	2010-4-23	1.0160	1.0160	0.30%	債券型
光大證券	光大陽光 5 號	2010-4-23	1.0879	1.1179	0.27%	債券型
華泰證券	華泰紫金 1 號	2010-4-23	1.2017	1.8817	0.26%	債券型
國泰君安證券	國泰君安君得惠債券	2010-4-23	1.0230	1.0430	0.20%	債券型
中金公司	中金增強型債券	2010-4-23	1.0690	1.1060	0.19%	債券型
上海證券	上海證券理財 2 號	2010-4-23	1.0701	1.0821	0.19%	債券型
中金公司	中金一號	2010-4-23	1.0069	1.0069	0.18%	債券型
長江證券	長江超越理財增強債券	2010-4-23	1.0699	1.1199	0.09%	債券型
中信證券	中信債券優化	2010-4-23	1.0524	1.0749	0.04%	債券型
國元證券	國元黃山 1 號	2010-4-23	0.9996	1.5406	0.02%	債券型
海通證券	海通季季紅	2010-4-23	1.0426	1.0526	0.01%	債券型
東方證券	東方紅現金寶	2010-4-23	1.0000	1.0000	0.00%	債券型
中信證券	中信穩健收益	2010-4-23	1.0462	1.0562	-0.07%	債券型
中金公司	中金短期債券	2010-4-23	1.0020	1.1763	-0.11%	債券型
國都證券	國都 1 號安心受益	2010-4-23	1.0493	1.3513	-0.17%	債券型
華泰證券	華泰紫金鼎步步為盈	2010-4-23	1.1330	1.1630	-0.20%	債券型
平安證券	平安年年紅債券寶	2010-4-23	1.0475	1.0745	-0.22%	債券型
國聯證券	國聯金如意 1 號	2010-4-23	1.0006	1.0006	-0.35%	債券型
長江證券	長江超越理財穩健增利	2010-4-23	1.0093	1.0093	-0.45%	債券型
南京證券	南京神州 2 號	2010-4-23	1.0383	1.0383	-0.55%	債券型
第一創業證券	創業 1 號安心回報	2010-4-23	1.0197	1.0309	-1.03%	債券型
國海證券	國海債券 1 號	2010-4-16	1.0489	1.0689	-	債券型
	債券型券商集合理財產品平均				0.03%

　　來源：國金證券研究所 wind資訊

　　行業動態資訊

　　近期進入發行期的產品有陜國投•東方遠見1期證券投資集合資金信托計劃、陜國投•新思哲1期證券投資集合資金信托計劃、陜國投•聚信1期證券投資集合資金信托計劃、陜國投•弘酬優選2期證券投資集合資金信托計劃、中信信托·新價值1期集合資金信托計劃。

圖表 2 ：陜國投 • 東方遠見 1 期證券投資集合資金信托計劃
認購、贖回	最低認購金額不低于人民幣 100 萬元，超過部分按照 10 萬元的整數倍增加
投資顧問	深圳市東方遠見資產管理有限公司
證券經紀人	海通證券股份有限公司
受托人	陜西省國際信托股份有限公司
托管銀行	工商銀行
發售時間	2010 年 4 月 6 日至 5 月 4 日

　　來源：國金證券研究所

圖表 3 ：陜國投 • 新思哲 1 期證券投資集合資金信托計劃
認購、贖回	最低認購金額不低于人民幣 100 萬元，超過部分按照 10 萬元的整數倍增加
投資顧問	深圳市新思哲投資管理有限公司
證券經紀人	中信證券股份有限公司
受托人	陜西省國際信托股份有限公司
托管銀行	光大銀行
發售時間	2010 年 4 月 6 日至 5 月 5 日

　　來源：國金證券研究所

圖表 4 ：陜國投 • 聚信 1 期證券投資集合資金信托計劃
認購、贖回	最低認購金額不低于人民幣 100 萬元，超過部分按照 10 萬元的整數倍增加
投資顧問	深圳市聚信行投資管理有限公司
證券經紀人	西部證券股份有限公司
受托人	陜西省國際信托股份有限公司
托管銀行	工商銀行
發售時間	2010 年 4 月 6 日至 5 月 7 日

　　來源：國金證券研究所

圖表 5 ：陜國投 • 弘酬優選 2 期證券投資集合資金信托計劃
認購、贖回	最低認購金額不低于人民幣 50 萬元，超過部分按照 10 萬元的整數倍增加
投資顧問	北京弘酬投資管理有限公司
受托人	陜西省國際信托股份有限公司
托管銀行	北京銀行
發售時間	2010 年 4 月 8 日至 4 月 28 日

　　來源：國金證券研究所

圖表 6 ：中信信托·新價值 1 期集合資金信托計劃
認購、贖回	起點認購金額為 300 萬元，認購費為認購信托資金的 1% ；贖回費為封閉期內 3 %，封閉期后免贖回費
投資顧問	廣東新價值投資有限公司
證券經紀人	中國國際金融有限公司
受托人	中信信托有限責任公司
托管銀行	中國銀行
發售時間	4 月 19 日

　　來源：國金證券研究所 • 近期新成立的產品有中信信托· 和聚 4 期證券投資信托、中融 · 巨柏 1 號證券投資信托。

圖表 7 ：中信信托· 和聚 4 期證券投資信托
認購、贖回	認購金額不低于人民幣 100 萬元。
投資顧問	北京和聚投資管理有限公司
受托人	中信信托有限責任公司
托管銀行	中國光大銀行
成立時間	2010 年 4 月 14 日

　　來源：國金證券研究所

圖表 8 ：中融 · 巨柏 1 號證券投資信托
認購、贖回	認購金額不低于人民幣 100 萬元，超過部分按 10 萬元整數倍遞增。
投資顧問	深圳市巨柏投資管理有限公司
受托人	中融國際信托有限公司
托管銀行	招商銀行
成立時間	2010 年 4 月 16 日