虎年伊始,股指期貨啟動開戶,標志其正式登陸已漸行漸近,“大象”起舞也看似即將上演。然而,不少基金公司卻偏偏在發行新產品時舍大取小,再度將目標指向中小盤基金。據了解,進入3月后,將有包括光大保德信中小盤基金在內的3只中小盤基金開始發行,而春節前已有2只中小盤基金結束募集。而在去年,中小盤基金總數已由此前的5只迅速增加至11只。
業內人士分析認為,春節過后,大盤藍籌股依舊集體低迷,而種種跡象又顯示市場風格轉換尚有待時日。分析人士指出,投資者需要注意的是,股指期貨并不是大眾理財產品,在國際市場上也鮮有投資股指期貨“一夜暴富”的案例,其本身只是中性的風險管理工具,所以或許能夠進一步加強大盤藍籌的市場地位,但能否真正推動其股價的上漲還需要時間去驗證。反觀中小盤股票,在四季報支撐下,不少優質個股的高成長性開始顯現,目前已經具備較高的投資價值,這也是現階段中小盤基金發行熱度不減的最主要原因。
短短1個多月的時間,先后有5只中小盤基金亮相,可以說,這些產品無疑都看中了中小盤股票的獨特優勢。以光大保德信中小盤基金為例,該基金將通過深入挖掘具有高成長特性或者潛力的中小盤上市公司股票,以獲取基金資產的長期增值。其股票資產占比為60%-95%,其中投資于中小盤股票的比例不得低于股票資產的80%。
值得注意的是,由于中小盤個股波動較大、風險也較高,將尤為考驗基金公司的管理能力,而光大保德信中小盤基金將由公司首席投資總監袁宏隆先生擔任基金經理。
袁宏隆表示,光大保德信中小盤基金對中小盤個股的定義將更為嚴格,因而更符合其高成長的特征。此外,新產品還將運用光大保德信動量策略,力爭把握較佳的買賣時機。就目前而言,上市公司四季報的披露,使得很多優秀的中小盤企業“原形畢露”,而一季度正是布局此類公司的較佳時點。
德圣基金研究中心也指出,中小盤股票已經連續多年有著“一季度效應”,且這一現象并非偶然,反映出市場風格轉折的規律性因素。每年年底至第二年年初往往是當年行情收尾和醞釀來年行情的轉折時期。在股市轉折或震蕩階段,大盤股進入調整,而中小盤就成為市場的主要投資熱點來源。