次新基金凈值七成告負指基階段性蟄伏

http://www.sina.com.cn 2010年01月25日 01:57 第一財經(jīng)日報

　　程亮亮

　　對于2009年下半年成立的次新基金而言，成立之時便遭遇A股市場震蕩調整，目前無疑處于煎熬之中。截至1月24日，去年下半年以來成立的53只次新基金中，僅有14只凈值小幅增長，其余39只全線告負，多數(shù)指數(shù)型基金則成為重災區(qū)。

　　七成告負首尾業(yè)績差距達40%

　　其實對于這些在去年下半年成立的次新基金而言，可謂“生不逢時”！A股市場在2009年上半年漲聲一片，在下半年卻突然轉向震蕩下挫態(tài)勢，尤其是去年8月份，當月跌幅甚至超過20%。雖然上證指數(shù)從去年下半年至今依然上漲5.72%，但Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在去年下半年以來成立的次新基金中還是有超過70%的基金凈值告負。

　　Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年下半年成立的53只次新基金，僅有14只凈值小幅增長，其余39只全線告負。其中凈值增長最多的是去年9月25日成立的南方中證500，它以復權單位凈值累計增長18.9%遙遙領先所有次新基金。去年9月25日成立的大摩領先優(yōu)勢則以14.71%的復權單位凈值增長緊隨其后。

　　友邦華泰基金管理公司旗下的次新基金友邦華泰行業(yè)領先因在去年8月份成立時指數(shù)正處高位且加倉太快而一直虧損，它以自成立以來累計復權單位凈值增長-19.2%位居所有次新基金凈值增長之末。從上述數(shù)據(jù)中不難看出，雖然去年下半年以來成立的次新基金所經(jīng)歷的市場環(huán)境大同小異，凈值表現(xiàn)卻大相徑庭，首尾排名凈值增長差距接近40%。

　　多數(shù)指基成重災區(qū)

　　去年下半年成立的次新基金中有高達20余只的指數(shù)型基金，而去年下半年寬幅的震蕩A股走勢也讓這些指數(shù)型次新基金成為重災區(qū)。

　　實際上，去年上半年指數(shù)基金風生水起，表現(xiàn)出色，去年下半年指數(shù)基金密集發(fā)行時也備受投資者追捧，平均募集規(guī)模遠超同期發(fā)行的主動型基金。不過數(shù)據(jù)顯示，除南方中證500表現(xiàn)出色外，其他次新指基表現(xiàn)平平。

　　Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，表現(xiàn)靠后的17只次新基金中僅3只為主動型基金，其中跟蹤中證100的基金跌幅相對較大，主要是因為下半年金融股表現(xiàn)相對較差，而中證100指數(shù)中權重最大的就是金融這一塊。華富中證100凈值下跌6.81%，諾安中證100也下跌6.9%。

　　另外，由于基金經(jīng)理建倉速度以及時機選擇的不同，同是跟蹤一個指數(shù)的基金業(yè)績回報也有差距，比如去年9月3日成立的國富滬深300目前回報率為-1.1%，但去年8月26日成立的易方達滬深300回報率就為1.2%，去年10月14日成立的銀華滬深300回報率為1.9%。

　　附表_去年下半年成立的_基金凈值增長后20名一覽

　　資料來源：Wind資訊

　　基金名稱復權單位凈值基金成立日

　　增長率(%)

　　友邦華泰行業(yè)領先 -19.2 2009-08-03

　　中歐價值發(fā)現(xiàn) -10.7 2009-07-24

　　南方深成ETF -7.1 2009-12-04

　　諾安中證100 -6.9 2009-10-27

　　華富中證100 -6.8 2009-12-30

　　嘉實基本面50 -6.5 2009-12-30

　　長信恒利優(yōu)勢 -6.2 2009-07-30