中信證券未按規(guī)定轉讓華夏股權，華夏境內公募產品發(fā)行被暫停

　　⊙記者 王文清

　　中信證券在全資控股的華夏基金公司股權問題上一拖再拖，終于接到證監(jiān)會一紙?zhí)幜P。

　　1月15日晚間，中信證券發(fā)布公告稱，證監(jiān)會決定自2010年1月1日起，暫停華夏基金境內公募新產品的發(fā)行申請；如果股權在2010 年4 月1 日前仍不能得到規(guī)范，證監(jiān)會基金部將視情況采取進一步監(jiān)管措施。

　　華夏基金也收到了中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部《關于督促規(guī)范華夏基金管理公司股權的函》。

　　這次證監(jiān)會暫停華夏基金部分新產品申請，源于《證券投資基金管理公司管理辦法》及相關規(guī)定：“基金管理公司主要股東最高出資比例，不能超過全部出資的49%”。

　　中信證券通過一系列連環(huán)收購，在2007年9月份實現(xiàn)了對華夏基金的100%控股，對當時的華夏基金和中信基金的控股比例均達到100%，這一比例已經顯然違反了監(jiān)管部門要求。為此，2009年1月，中信證券曾經出具了一份承諾書，承諾證監(jiān)會批復華夏基金吸收合并中信基金后6個月內，會完成相關股權轉讓。

　　2009年6月29日，證監(jiān)會正式批復華夏基金吸收合并中信基金，同時明確要求中信證券履行承諾，也就是6個月內務必轉讓股權，使股權結構合規(guī)。

　　根據(jù)相關規(guī)定，中外合資基金管理公司的中方股東出資比例不受限制，但外資股東持股比例至少要達到25%。所以市場普遍認為，中信可能引入外資股東。這樣中信證券就可以只出售25%的股權，而不用出售51%股權。

　　華夏基金對中信證券業(yè)績影響已達到舉足輕重的地步，中信證券2009年半年報顯示，華夏基金基金管理費收入12.49億元，基金銷售收入6775.83萬元，占中信證券營業(yè)收入的14.7%。一旦按照監(jiān)管規(guī)定出售華夏基金大量股權，可能得到一次性收益，但是對中信證券長期發(fā)展影響甚大，這也是投資者普遍擔心的問題。

　　結果，6個月大限已過，華夏基金股權絲毫沒變，中信證券未能履行自己的承諾，華夏基金也就成了這一股權結構問題的犧牲品。

　　業(yè)內普遍認為，短期內華夏基金的行業(yè)老大地位難以撼動，但暫停境內公募基金產品申請仍會使華夏基金失去一些參與行業(yè)創(chuàng)新和競爭的機會，無疑對華夏基金顯失公允。

　　華夏基金表示，將按照監(jiān)管部門要求積極配合有關方面做好工作，但中信證券在公告中未提及解決華夏基金股權問題的最新時間安排。