陽光私募三羊突遭清盤 傳掌門人林少立已涉案
證券時報記者 張 寧
跨年之際，一家共發行了4期信托產品、據稱管理資產規模達15億元的知名私募，竟宣布將旗下所有產品清盤。
2009年12月31日，華潤信托公告稱，四只以深圳市三羊資產管理有限公司(下稱三羊資產)為投資顧問的證券投資集合資金計劃全部清盤。華潤信托在公告中稱，三羊資產已向該公司提交了辭任申請，為維護投資者利益，根據相關法律法規的規定以及信托文件的約定，終止“三羊”系列信托計劃。
據知情人士透露，三羊資產旗下產品實為被華潤信托主動清盤，而三羊資產的管理人林少立也已經涉案。
學習趙丹陽
讓人感到蹊蹺的是，在華潤信托掛出相關清盤公告后，三羊資產的網站昨日上午掛出“一封給投資者的信”。當中用冗長的篇幅表示，清盤的主要原因是“不看好明年市場”。
該信稱，在“面對經濟復蘇和股市樓市的狂歡，市場又恢復了樂觀的情緒，而我們卻又多了一些思考：股市是否透支了經濟復蘇的預期？通脹的壓力有多大？樓市泡沫什么時候會破裂？而我們是否有能力在這不確定的市場中獲取正收益？股市是否依然出現價值低估的投資機會？當我們深入思考這些問題之后，我們認為在大的投資機會出現之前暫時終止旗下信托計劃的運作是最負責任的選擇。”
以上種種，似乎顯示三羊資產掌門人林少立已經鐵了心想做“趙丹陽第二”。
眾所周知，同樣緣于“股市無股可投”，趙丹陽在2008年初將旗下與華潤信托、平安信托聯合發行的5只投資A股的私募信托產品主動清盤，僅僅保留了“赤子之心香港基金”。而林少立卻是將公司旗下所有產品清盤，這一做法比當年趙丹陽的舉動更加徹底。
此前，林少立對其理想中的資產管理的描述是：“根據不同的市場機會推出不同的產品”，更不排斥在熊市中配置大量的“固定收益類產品”。 即使在2008年三季度A股市場一片凄風苦雨時，林少立仍強調在單邊下跌的熊市中，正是部署長期投資的戰略時機。
因此，業內人士指出，以“股市無股可投”為清盤理由，顯然不符合林少立以往投資風格和投資理想，也無法令外界完全信服。
不過，昨日下午，上述“一封給投資者的信”已經在三羊資產網站上悄然撤下。而對撤文一事，三羊資產的工作人員在接受證券時報采訪時，表示并不清楚。
林少立“涉案”
與此同時，市場關于林少立本人的傳言四起。深圳有私募人士告訴記者，已經有不少人向其打聽林少立的動向。
在剛過去的2009年12月末，深圳證監局根據投資者舉報、投訴及相關調查情況，曝光了第二批不具有合法證券經營業務資質機構及網站名單，三羊資產就赫然在列。
對此，廣東某私募人士就一度頗感怪異。據其所知，目前市場上的陽光私募機構大多數都沒有獲得中國證監會核發的經營證券業務許可證或證券投資咨詢業務資格證書。因為在2005年以后，監管層就沒有再批復過相關許可，而市場上的陽光私募大多都是在2007年后才陸續成立。事實上，在中國證券業協會網站上，同樣也沒有如從容投資、尚雅投資等和三羊資產一樣在2008年才崛起的陽光私募的名號。
而另一方面，根據深圳工商局資料顯示，三羊資產也已經通過2008年年檢，2009年度年檢工作則尚未開展。因此三羊資產也并非未經工商注冊登記，并不屬于無固定辦公場所、無固定聯系電話的“皮包公司”。
對此問題，三羊資產曾對外公開表示：“并不清楚”。但有消息靈通人士對記者表示，“三羊資產”之所以會被錄入”黑名單“，是因為林少立已經“涉案”。而對于所涉何種“案件”，記者雖多方打探，但相關人士與華潤信托都表示尚未收到監管部門正式的文本文件。
事發與PE投資有關
據接近林少立的人士所透露的一個版本是，此次清盤實為華潤信托主動清盤，事發于由林少立領銜運作的PE投資慘遭“滑鐵盧”，致使其本身的資金鏈有可能斷裂，并由此引發了林少立與其PE合伙人的糾紛。
據上述人士透露，林少立曾對外進行杠桿融資，并以其產品投資顧問的未來數年所得投資收益和管理費作為還款保證，將所得資金主要用于運作Pre-ipo的投資。可未知何故，林少立所投的公司遲遲未能上市，想進行股權轉讓也未能找到他人接盤，一時間找不到退出渠道，所融的資金等于是被“套牢”。
上述人士認為，華潤信托應該是考慮到投資顧問本身已經存在財務上的風險，為投資人利益考慮，所以才主動將相關產品清盤。
對于上述說法，華潤信托有關人士予以否認。同時，上述說法也并未得到林少立本人的證實。事實上，據上述人士表示，目前連他和信托公司等各方人士都已經無法與林少立取得聯系。記者也曾多次試圖直接聯系林少立，但其手機中卻傳來了“該號碼暫停使用”的聲音。而在其他私募人士眼中，身為客戶大額資產的管理者，忽然與外界長時間斷絕聯系，這是“無法接受”的。
另外，有金融信托領域的法律人士認為，由于華潤信托才是信托產品的發行主體，擁有信托的全部處置權利，因此在“三羊”系列產品清盤后，投資人利益已經率先獲得保障。而因投資顧問本身引發的糾紛，即使涉及到相關的信托產品，也將由投資顧問自行承擔。
最新報道：
三羊卓越系列信托產品收益表 (制表：新浪財經)
| 名稱 | 投資顧問 | 更新時間 | 單位凈值 | 累計收益% | 月增長% | 近六個月(%) | 近一年(%) | ||
| 收益 | 滬深300 | 收益 | 滬深300 | ||||||
| 華潤信托 • 三羊卓越 3 期 | 三羊資產 | 2009-11-13 | 97.03 | -2.97 | 6.76 | - | - | - | - |
| 華潤信托 · 三羊卓越 4 期 | 三羊資產 | 2009-11-13 | 104.73 | 4.73 | 3.65 | - | - | - | - |
| 深國投 • 三羊卓越 1 期 | 三羊資產 | 2009-11-30 | 135.26 | 45.26 | 8.71 | 4.27 | 24.37 | 51.06 | 80.84 |
| 華潤信托 • 三羊卓越 2 期 | 三羊資產 | 2009-11-30 | 102.56 | 2.56 | 9.76 | 2.63 | 24.37 | - | - |
數據來源：私募排排網
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