證監會基金部日前向各基金管理公司和基金托管銀行下發2009年44號文———《關于進一步優化基金審核工作有關問題的通知》,將自2010年1月1日起對新基金發行實行分類審核制度,不同類別的基金可以分別排隊、等待審核。業內人士指出,審核新制度的施行或將引起基金發行井噴的現象,同時也將促進基金行業的重新洗牌。
根據《通知》,明年起基金產品的審核將按照公募基金和特定資產管理計劃、境內基金和QDII基金、創新產品和普通產品、固定收益類基金(包括債券基金、貨幣市場基金和保本基金)和偏股型基金這四大分類方式實行分類審核制度。基金公司在上報一類基金的募集申請時,可同時上報另一類基金的募集申請,兩類基金分別排隊、分別審核。
在分類審核方式下,基金公司可以同時申報不同類別的產品,按照四種分類模式,一次申報的產品可以達到兩個甚至更多。博時基金市場部相關人士預計,基金產品的申報數量明年有可能因此驟然增加。
同時,基金部將進一步簡化部分成熟產品的審核程序,對于QDII基金,除創新、復雜產品外,成熟產品不再組織境外專家進行評審;對于其他公募基金,除重大創新產品外,原則上不再組織專家評審會。此舉也將大大加快基金產品獲批的速度,這意味著,明年起基金發行或現井噴現象。
事實上,在年末基金規模大戰中,已有眾多基金公司加快發行步伐。據統計,在過去三個交易周的時間,共有44只新基金集中登場。其中,上周共13只新基金發行,除1只是債券型外,其余全是偏股型基金;而此前兩周分別有15只和17只基金同時發行。而到明年,這種幾十只新基同時亮相的場面或將成為常態。
為避免基金公司為擴大規模而爭搶上報產品,《通知》也做出多種限制。《通知》指出,基金公司應當從自身管理能力出發,根據公司自身特點和滿足投資人需求的原則研究開發基金產品并擇機提交新基金募集申請;基金管理公司在設計基金產品時,應當在符合公司長遠發展規劃的前提下,考慮自身投資管理能力、風險防范能力和基礎市場發展水平,不能盲目攀比,為了多發行新基金而不切實際地申報基金募集申請。此外,基金管理公司應按照法律法規的要求,加強對人才的培養和培訓力度。
某基金研究員表示,上述規定將對基金審核和發行市場進行規范,避免行業惡性競爭,有利于基金業健康發展和壯大。
不過,由于對基金發行審批的放開,意味著發行渠道可能更加擁擠,因此該人士預計,掌握優質銷售渠道的大基金公司可能仍將占據優勢。同時,通知還規定,“基金開始募集后,原則上不得再延長募集期限”。“在此背景下,小基金公司在申報產品上必然更加謹慎,需根據自身銷售能力、渠道檔期等來安排基金發行。”該人士進一步分析道,“但機會也同樣存在。如果小基金公司能夠抓住機遇,也能實現規模的迅速壯大,屆時基金業或將迎來一次重新洗牌。”