□ 趙學(xué)毅

　　 “百姓有得鐘者，欲負(fù)而走，則鐘大不可負(fù)。以椎毀之，鐘況然有聲。恐人聞之而奪己也，遽掩其耳。”這是古代版的“掩耳盜鈴”，自欺欺人的偷鈴人最終自食苦果。

　　 遺憾的是，繼原上投摩根基金經(jīng)理唐建、原南方基金經(jīng)理王黎敏、原融通基金經(jīng)理張野后，眼下又有三位基金經(jīng)理再度聯(lián)袂上演了一場(chǎng)現(xiàn)代版的“掩耳盜鈴”。景順長(zhǎng)城基金公司原“景系”基金、鼎益基金的基金經(jīng)理涂強(qiáng)，長(zhǎng)城基金公司基金管理部及研究部副總經(jīng)理、長(zhǎng)城久富基金的基金經(jīng)理韓剛，原長(zhǎng)城穩(wěn)健增利基金和長(zhǎng)城貨幣基金的基金經(jīng)理劉海，系這場(chǎng)“鬧劇”的主角。三人利用非公開(kāi)信息，采用親屬或非親屬證券賬號(hào)買賣股票，涉嫌賬戶金額從幾十萬(wàn)元至幾百萬(wàn)元不等，11月5日三人被深圳證監(jiān)局正式立案稽查。

　　 仔細(xì)對(duì)比分析，這三位基金經(jīng)理的行為和古代盜鈴者沒(méi)有本質(zhì)差別，古代盜鈴者偷的是客觀存在的“門鈴”，而這三位基金經(jīng)理觸摸的是當(dāng)下監(jiān)管層高懸的“警鈴”。明明知道一旦觸及這只“警鈴”，它就會(huì)響，但三位老兄仍舊自以為是，千方百計(jì)伸手“盜鈴”，還試圖做一些掩蓋。其結(jié)局和古代版“掩耳盜鈴”沒(méi)有差別，除了逃脫不掉現(xiàn)實(shí)的捉弄給人家留下笑柄外，最終面臨被識(shí)破和得到應(yīng)有懲罰的必然結(jié)局。

　　 筆者對(duì)三位基金經(jīng)理在職期間的業(yè)績(jī)進(jìn)行了考察，印證了“一心不可二用”這條重要規(guī)律。

　　 涂強(qiáng)在基金業(yè)稱得上資深人士，具有9年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在長(zhǎng)城證券擔(dān)任要職，2005年3月加入景順長(zhǎng)城，成為景順長(zhǎng)城鼎益的基金經(jīng)理。自今年3月14日到9月18日任職期間，該基金單位凈值增長(zhǎng)率為30.27%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸上證指數(shù)，在所有開(kāi)放式基金中位居184位，而同期凈值增長(zhǎng)最快的基金單位凈值增長(zhǎng)率高達(dá)83.47%。韓剛是中共黨員，自2001年7月進(jìn)入長(zhǎng)城基金司，歷任研究員、長(zhǎng)城久恒基金經(jīng)理、研究部副總經(jīng)理，可謂久經(jīng)沙場(chǎng)，然其業(yè)績(jī)不佳。從今年1月6日至9月21日任職期間，長(zhǎng)城久富股票(LOF)基金凈值增長(zhǎng)率為52.29%，同樣跑輸上證指數(shù)，在所有開(kāi)放式基金中位居105位，而同期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最好的基金增長(zhǎng)率達(dá)到83.08%。劉海同是長(zhǎng)城基金公司的一名基金經(jīng)理，2006年3月9日起任長(zhǎng)城貨幣基金經(jīng)理，2008年8月27日又任長(zhǎng)城穩(wěn)健增利基金經(jīng)理。截至今年9月21日離職，劉海管理的兩只基金均業(yè)績(jī)平平，其中長(zhǎng)城貨幣在其任職3年半時(shí)間內(nèi)回報(bào)率，在32只同類基金中排名22位。

　　 業(yè)內(nèi)人士戲稱，“基金經(jīng)理用公司的電腦做公募，自己的電腦做私募，兩不耽誤。”但筆者看到，所謂的“兩不誤”顯然是不成立的。

　　 為保護(hù)廣大投資者利益，深圳證監(jiān)局局長(zhǎng)張?jiān)茤|告誡基金經(jīng)理，“要做一個(gè)堂堂正正的專業(yè)人士，不要干雞鳴狗盜、損人害己的事，作踐自己，讓人瞧不起。如出現(xiàn)利益輸送、基金經(jīng)理建“老鼠倉(cāng)”等嚴(yán)重違法違規(guī)事件，除懲罰當(dāng)事人，將實(shí)行“連坐”，追究公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等主要領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任，并對(duì)基金公司進(jìn)行相應(yīng)處罰。”我們對(duì)監(jiān)管層這種痛下決心斬?cái)唷氨I鈴”之手的措施拍手稱快，這些嚴(yán)厲措施如能有效落實(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)就會(huì)相對(duì)和諧很多。

　　 三位基金經(jīng)理將怎樣獲刑，不得而知。但可以明確的是，現(xiàn)代版“掩耳盜鈴”后果很嚴(yán)重：一是讓廣大股民、基民利益嚴(yán)重受損，二是讓所屬基金公司蒙羞，三是親手葬送了自己的職業(yè)前途。風(fēng)險(xiǎn)控制，是基金經(jīng)理人的必修課，然而所控制的風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)僅局限于投資領(lǐng)域，還可擴(kuò)大到人生領(lǐng)域。只有人生道路安全了，才能談及控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

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