2009年又是一個新基金發行的大年,截止國慶節之前,今年以來已經發行了89只新基金,其中7、8、9三個月份分別發行了14只、10只和8只。在9月份,上、中、下旬發行的基金數量分別為4只、3只和1只,下旬那唯一的1只基金,還是在21號開始發行的,即有著強大渠道背景優勢的建信滬深300。
通過上面的一組數據我們可以看到這樣一個情況:越靠近國慶節,新基金發行的數量越少,無論是從季度之內來看,還是從月度之內來看,都是如此。出現這樣的情況,是市場的慣例,即由于國慶節的假期太長,從發行效率的角度來說,很多基金公司都會盡量避免這個檔期。因此,節前積壓一些新基金,應該是極有可能的事情。那么,國慶節之后將有可能會迎來一個新基金發行的小高潮。
國慶節之后,面對眾多新基金,我們該重點關注哪一只呢?從市場已經公開的一些信息來看,中郵創業基金管理公司的新基金中郵核心優勢靈活配置混合型基金應該值得重點關注。
通過前期一些簡單的新聞消息,我們可以知道,中郵核心優勢靈活配置混合型基金是中郵創業基金管理公司最近兩年來獲準推出的首只新基金,是“中郵系基金”家族中的首只混合型基金產品,該基金屬于設計上規避風險能力較強的混合型基金產品,具有大類資產配置靈活的特點,可以根據市場行情的變化調整股票資產、債券資產和貨幣資產的配置比例,該基金的股票投資比例將在30%-80%之間靈活調整,股票以外資產的投資比例為20%-70%,其中債券資產占基金資產的15%-65%。這樣的大類資產配置設計方案將有利于基金經理在不同的市場階段中靈活地調整資產組合,進而達到有效規避市場風險的目的。在股市向好時,該基金可以加大股票投資比例,以獲得較高收益;在股票市場行情調整的時候,該基金則可加大債券投資比例;在震蕩輪動的市場格局中,結合對流動性及資金流向的分析,綜合股市和債市估值及風險分析進行靈活的大類資產配置,把握不同市場輪動格局下的投資機會。
相關的新聞信息還透露,中郵核心優勢靈活配置基金的擬任基金經理是李安心,對于未來的新基金,他表示該基金將重點投資滬深兩市的核心優勢企業,因為這類企業能夠獲得持續穩定的發展,以及超過行業平均水平的超額利潤,投資這類公司能夠增強該基金對市場系統性風險的抵御能力,充分分享中國經濟結構調整過程中的投資機會,實現基金資產的長期穩定增值。
在瀏覽近期相關消息的時候,我還注意到了該公司總經理周克先生的一個訪談:“中郵基金公司不追求資產規模也是重要的因素,否則我們旗下基金不會一直處于停止申購狀態。以目前的業績,如果打開,我相信申購量應該會相當不錯的。我們關注是為買了中郵基金產品的基民負責任。比如今年3月份的恢復申購,只是針對老基民。將來發行新的基金產品讓投資者參與進來,新的基金也會看市場行情適時停止申購,保護基民利益。如果市場沒有變化的話,我們將來新基金的方向還是要控制規模,如果到一定規模,我必然要封閉。我必然要保障老投資者的利益,如果有收益的話,一定會給大家分紅。應該這么說,對于新產品這方面,比如說在去年的市場情況下,我們對發一個新產品比較擔憂,現在市場環境下,比如說我們現在確定要發了,我們可能就是發行幾天,絕不打持久戰。因為本身我們追求的,不是簡單的規模。”
至此,對于中郵創業基金管理公司乘著雙節的喜氣,很有可能在節后開始發行的新基金中郵核心優勢,我認為其主要值得廣大投資者重點關注的地方有以下幾個方面:
第一,從命名來看,該基金應該是中郵創業基金管理公司旗下以股票市場為主要投資對象的、“核心系列”基金中的一只,很好地延續了中郵創業基金管理公司的股票投資風格,專門關注具有核心投資價值的上市公司。
第二,該基金是一只大類資產配置策略靈活的基金,當股票市場行情走好的時候,該基金有望繼承該公司股票投資管理能力強大的優點,為投資者創造出良好的收益;在股票市場風險較大的時候,該基金有望更主動、更有效地規避市場風險。
第三,鑒于中郵創業基金管理公司以往的嚴格控制規模、罕有的持續營銷只對老客戶等情況,以及上面的訪談,不排除這只新基金也會在將來的一定時候采取一定的規?刂拼胧,即在新基金發行的時候,發行期可能比較短,或者更為樂觀地來看,發行有可能會提前結束;而未來,該基金也有可能會像兩位“師兄”那么實行規模封閉。因此說,投資者如果關注中郵創業基金管理公司,關注該公司旗下的基金,且前期沒有機會成為該公司旗下基金的投資者,那么,此次這只新基金的發行,應該值得大家重點關注。