來源：展恒理財

　　隨著國內投資理財方式的多樣化，券商集合理財計劃逐漸在市場中成為一支新興力量。據有關資料顯示，目前，市場上券商集合理財計劃總共為74只，正在發行的有7只。限定性的有24只，非限定性的有49只。但對于大多數投資者來說，集合理財計劃仍是新穎而陌生的，由于違規券商層出不窮，投資者往往對委托理財類的產品望而卻步。

　　券商集合理財計劃其實質是一種“準基金類”產品，由于其高準入門檻，管理費與計劃績效相掛鉤。

　　首先，券商集合理財計劃是一種長期投資產品，不適宜頻繁的操作，一般而言，兩年以上的投資年限是需要的。而限定性的產品并不等同于貨幣市場基金，只可以作為現金管理工具。此外，固定收益類的產品年收益率在3%左右，因此，集合計劃的流動性并沒有貨幣市場基金好，一定要注意成本考量。

　　其次，選擇券商集合理財計劃更多要從自身的投資目標出發，如果注重的是資本的保值，那就應該選擇限定性產品；如果追求資本的長期的成長性和收益性，則應該選擇非限定性產品，而在非限定性產品之中，投資者還要根據投資理念和業績比較基準，來區分不同產品的投資嗜好。同時長期的投資計劃要著眼于長期的穩定回報，而不是短期的波幅。

　　再者，如果選擇有券商自身資金參與的計劃，其參與率在5%左右即可。再就是選擇有最低收益保證的、計劃績效與管理費用相掛鉤的計劃。

　　最后，隨著券商集合理財計劃的普及，更多的規范類券商必然也想在這塊市場中分一杯羹。而投資者在選擇眾多券商時，更多要參考的是該券商是否有成功的集合券商理財計劃運作經驗，以及其募集的金額。

　　下面以光大證券發行的兩款券商集合理財產品為例，對如何挑選進行說明。

　　首先，例如光大陽光2號，投資主要標的為基金，包括開放式，封閉式，ETF,LOF等等，相對其他投資于股票的產品具有安全上的優勢。在07、08年股市暴跌時，陽光2號的凈值降幅遠遠低于滬指。

　　其次，考察產品的管理人，以前業績，對市場的把控以及市場的靈敏度。因為，券商理財產品具有公募基金的不具備的優勢，就是可以空倉。在大勢不好的情況下，可以全部清倉，避免損失。

　　最后，證券自有的參與資金有多少，如果有相當數量的自有基金，可以提高管理人的積極性。此外，如果收益不佳時，客戶有權分配券商自有資金的所得利潤。

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