過去半年滬深300指數上漲幅度達到80%(考慮了各產品計算期限的因素,以下皆同),156只參與評級的非結構化證券投資類私募基金產品平均收益率42.04%(已剔除浮動費用)。對各產品半年期(短期)收益及風險進行綜合評價顯示,來自21家投資顧問的31只產品獲得五星級評價,具體如粵財信托•新價值1~3期、中融-樂晟、平安財富•淡水泉成長一期、平安財富*淡水泉2008、陜國投-龍鼎1號、中融-混沌一號、深國投•尚雅1~4期、深國投•景良能量1期、深國投•泰石1期等。由于期間股指持續快速上漲,風險控制能力過去半年未能得到反映,甚至有可能成為影響絕對收益因素之一。
過去一年來看滬深300指數上漲25%上下,在此背景下130只參與一年期評級的非結構化證券投資類私募基金產品平均收益率為26.71%(已剔除浮動費用),整體小幅戰勝對應期限指數。在過去一年(中期)評價中,來自17家投資顧問的26只產品獲得五星級,具體如深國投•武當1~2期、平安財富*淡水泉2008、平安財富*從容優勢一~三期、中信信托•匯利優選、深國投•尚雅1~4期、粵財信托•新價值2~3期、深國投•民森A號、國民•東方遠見一期、中融-智德持續增長、深國投•朱雀1~2期、深國投•景良能量1期、中融-麥爾斯通一期等。
長期(二年期)來看,滬深300指數下跌15%左右,參與兩年期評級的33只非結構化證券投資類私募基金產品平均取得11.77%的正收益(已剔除浮動費用),28只產品戰勝對應期限滬深300指數。具體評價結果顯示,重慶國投•金中和、云南信托管理的中國龍精選和中國龍穩健、深國投•億龍中國、深國投•民森A~B號等6只產品獲得五星級評價,長期投資管理能力突出。
投資顧問評價方面,在過去一年(中期)評價中深圳市景良投資管理有限公司、深圳市道合投資管理有限公司、上海尚雅投資管理有限公司、上海智德投資管理有限公司、上海從容投資管理有限公司、上海匯利資產管理有限公司、深圳民森投資有限公司、廣東新價值投資有限公司、深圳市東方遠見投資顧問有限公司、福建省麥爾斯通投資管理有限公司、深圳市武當資產管理有限公司、深圳市金中和投資管理有限公司等14家管理人獲得五星級評價,江蘇瑞華投資發展有限公司、淡水泉(北京)投資管理有限公司、上海博頤投資管理有限公司、北京市星石投資管理有限公司、上海朱雀投資發展中心、四川省鑫巢資本管理有限公司等14家管理人獲得四星級評價。
陽光私募推薦系列之:江蘇瑞華投資發展有限公司
江蘇瑞華公司實力雄厚,公司業務對資本市場產業鏈完整覆蓋,資產管理規模超30億元,經過長期積累且匹配多業務發展建立了完整的組織結構。江蘇瑞華追求長期穩健的合理收益,堅持“結構化保本+浮動收益”模式,讓客戶在不承擔虧損風險的基礎上獲取合理收益。公司建立了“價值投資”和“趨勢交易”結合的自有投資模式,強調在價值投資基礎上的趨勢交易,有效結合宏觀環境、微觀公司基本面和市場群體預期變化,并建立龐大完備的投資和研究平臺予以支持配合。江蘇瑞華旗下產品過往三年復合收益率大幅超越市場,且無論是在股指大漲還是大跌環境下各年度均基本保持絕對回報,復合收益率隨著時間推移呈現持續增長,長期回報及風控能力均表現突出。