21世紀經濟報道記者 劉建強
“歡迎參加聯接大闖關”。進入7月份以后,上海某基金公司的持有人開始陸續收到類似的聯接基金系列促銷短信。
在等待獲批的時候,已經上報聯接基金產品的公司正在組織越來越多這樣的活動。
今年5月份以來,上交所上市的三只ETF開始出現整體凈申購;今年以來共有10只指數基金先后獲批發行,7只跟蹤滬深300。被業內稱為類指數基金的聯接基金似乎也將迎來好時光。
至少5家已上報產品
本報獲得的信息顯示,目前至少有5家基金公司已經上報聯接基金產品,既有跟蹤公司原有指數ETF的產品,也有新的ETF指數基金與聯接基金共同申報。
據悉,位于上海的華安基金和位于深圳的易方達基金為前一種類型,分別跟蹤旗下現有的上證180ETF和深證100ETF。友邦華泰、交銀施羅德和南方基金則是與新的ETF產品共同申報。
其中,友邦華泰和交銀施羅德申報的ETF產品均為跟蹤滬深300的指數基金,南方基金相關人士則沒有透露其具體跟蹤的指數。
目前在各家已經申報的產品中,最有可能率先獲得批文的是華安基金,交銀施羅德則被認為最有可能最早同時獲批ETF基金和聯接基金。
除去工銀瑞信即將發行的央企指數ETF之外,現四家擁有ETF產品的基金公司中只有華夏“還沒有申報”聯接基金。截至8月3日,華夏基金旗下的華夏中小板和華夏上證50兩只ETF的凈值回報為66.88%和104.46%。
華夏基金相關人士對記者表示,公司的研究部門和產品部門一直在做相關的研究和設計工作,但目前為止還沒有申報。該人士對此的解釋是,雖然產品本身比較簡單,但面臨著托管行選擇、誰來代銷等問題。
上;饦I人士認為,業內龍頭華夏沒有申報ETF聯接基金,可能有自己的考慮。華夏現有的兩只ETF產品中,上證50長期占據5只ETF份額規模之首,二季度末其87.09億的份額遠超其他ETF基金,再發聯接基金的動力不足。而華夏中小板今年以來的凈值增長率大部分時間處在5只ETF的末尾,這對華夏來說顯然不是一個好的選擇。
但這并不意味華夏基金對聯接基金不感興趣。華夏基金在滬深300指數基金中留下了后路。新基金華夏滬深300的招募說明書載明,“未來,如果基金管理人推出滬深300ETF,在不改變本基金投資目標的前提下,本基金轉為滬深300ETF的聯接基金。”
“現在是比較好的時機”
6月2日,中國證監會向各基金公司、托管銀行發布了《交易開放式指數證券投資基金(ETF)聯接基金審核指引》,對此業務已有準備的各基金公司隨即著手設計和申報聯接基金產品。
這一產品的出爐趕上了市場持續向好,以及指數基金發行大潮的來臨。這也被基金公司視為盡快推出聯接基金的時機已經到來。
“對一般的投資者而言,在今年的行情情況下,很多人認識到了指數基金的投資價值,而且認可度也越來越高!蹦澈腺Y基金公司ETF基金經理告訴記者,只要投資者對未來的預期向好,還是會偏向指數基金。類指數基金的ETF聯接基金若能盡快推出,無疑會分享當下的市場行情。
晨星(中國)的統計顯示,截至8月3日,5只ETF基金已經有4只今年以來的凈值回報超過100%。在所有基金品種,表現最好。
上交所的公開信息顯示,今年5月份以來,在此間上市的3只ETF出現整體凈申購,并且已經持續到8月初。
今年5月份實施拆分之后,華安上證180的份額出現持續放大,6月份和7月份的凈申購份額達到12億和21億。本報獲得的信息顯示,8月初,其份額已經突破50億,增幅驚人。
這也被視為ETF聯接基金將迎來好時光的重要原因。“充分說明市場還是有需求的!蔽挥趶V東的某基金公司ETF基金經理表示,作為基金公司來講,現在推出ETF聯接基金是比較好的時機。
而據悉,6月份指引出臺之后,基金公司的聯接基金準備活動便隨即展開,多家公司也陸續上報產品。市場一度傳言7月之內便會有產品獲批,但時間已經來到了8月份。
前述ETF基金經理表示,聯接基金產品本身并不復雜,業內當然希望獲批越快越好,現在的市場行情對聯接基金的發行氛圍良好。
但國金證券研究所基金研究總監張劍輝卻認為,作為類指數基金,最重要的還是其跟蹤的標的以及其投資價值,時間點并不重要,無非是規模可以增加一些,最重要的還是要看投資者對于后市的理解和判斷。