東方早報記者 肖莉
今年上半年收益最瘋狂的基金——瑞福進取,累計收益率已超100%,穩(wěn)坐上半年基金收益率冠軍寶座;而其兄弟份額——瑞福優(yōu)先將于7月中旬再迎二度開放申贖。分析師稱,在資本市場向好環(huán)境下,該基金按比例配售的概率非常高。
今年上半年,基金收益以前所未有的收益差,展現(xiàn)震蕩市的殘酷。
截至6月29日,瑞福進取今年以來的累計收益率已高達108.9%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越排在第二名的易方達深證100ETF,后者今年以來的累計收益率為77.4%。而在全部基金收益率中,能超過瑞福進取一半收益的基金,也不到80只。此外,約30只(包括A、B、C分類)債基則以負(fù)收益,排在今年上半年收益尾數(shù)。
作為國內(nèi)首只創(chuàng)新型分級基金,瑞福分級基金按照風(fēng)險收益特征的不同,分為瑞福優(yōu)先和瑞福進取兩級份額,兩級份額分開募集,資產(chǎn)合并運作。其中,瑞福優(yōu)先存續(xù)期為五年,2012年7月16日到期,期間不能上市交易,但每年開放一次申購贖回。作為一只五年期的低風(fēng)險產(chǎn)品,瑞福優(yōu)先具備基準(zhǔn)收益差額累積彌補、強制分紅、有限本金保護三重保護機制。
國投瑞銀總經(jīng)理助理劉凱稱,目前瑞福優(yōu)先的累計份額參考凈值已經(jīng)漲回至1元面值,瑞福進取也將逐步回收自己當(dāng)初對瑞福優(yōu)先提供的有限本金保護,體現(xiàn)在凈值計算上,瑞福分級基金在這一區(qū)間的上升凈值將全部歸瑞福進取所有。
關(guān)于瑞福進取目前的溢價率再次回到50%上方,劉凱說,這基于投資人對后市的看好,不過國投瑞銀也曾發(fā)布過風(fēng)險提示公告,希望投資人認(rèn)清杠桿產(chǎn)品的放大效應(yīng)——助漲亦能助跌。
在瑞福進取凈值瘋狂上漲的背景下,本月中旬將二次打開的瑞福優(yōu)先,也可能再次迎來按比例配售的盛況。市場人士稱,出現(xiàn)比例配售的可能性很大,這是因為目前A股市場所處的情境也更為有利,加上瑞福優(yōu)先內(nèi)在的多重保護機制開始發(fā)揮作用,使得瑞福優(yōu)先在未來三年的投資價值凸顯。
比例配售這一具有中國特色的基金現(xiàn)象,已有半年時間未現(xiàn)。