隨著股市行情的延續(xù),中小盤基金投資面臨更大的爭(zhēng)議,這一類基金是否能夠繼續(xù)憑借其特點(diǎn)把握市場(chǎng)熱點(diǎn),是廣大基金投資者都非常關(guān)心的問題。顯然,判斷中小盤基金的業(yè)績(jī)前景,僅僅靠基金排名和最近的歷史業(yè)績(jī)是不足的,投資者對(duì)后期市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)期更為重要。
如何選擇中小盤基金,或者在自己的組合中如何配置中小盤基金,成為了投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。我們認(rèn)為,進(jìn)行基金投資,投資者需要找到匹配自身投資需求和投資風(fēng)格的基金,在選擇基金品種時(shí)關(guān)注基金背后的投資能力則要遠(yuǎn)勝過對(duì)短期排名的關(guān)注。我們有以下幾點(diǎn)建議:
適合個(gè)人風(fēng)格
中小盤基金在我們投資組合中的定位,應(yīng)當(dāng)是作為大盤基金的補(bǔ)充配置以分散風(fēng)險(xiǎn),而非短期投機(jī)工具。中小盤風(fēng)格更適合激進(jìn)的投資者超配。投資者應(yīng)清晰認(rèn)知自身的偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,選擇對(duì)號(hào)入座十分重要。
不以排名簡(jiǎn)單決策
投資者在選擇中小盤基金時(shí),同樣不應(yīng)單純以業(yè)績(jī)排名來作為選擇標(biāo)準(zhǔn),更應(yīng)該關(guān)注中小盤基金在對(duì)市場(chǎng)變化的把握,操作靈活性上的把握方面,以及基金長(zhǎng)期的選股擇時(shí)能力上。如果要以基金排名作為參考篩選基金,要看長(zhǎng)期排名(長(zhǎng)期的有年度、連續(xù)3個(gè)季度以上)而不是短期(月度、季度)。
注重基金投資能力
業(yè)績(jī)是結(jié)果,認(rèn)清基金業(yè)績(jī)背后的原因才能更好的選擇健康基金。我們可以看到今年業(yè)績(jī)排名前列的中小盤風(fēng)格基金雖然很多,但是長(zhǎng)期選股能力制勝的基金還是不多。這需要投資者仔細(xì)甄別。