國金證券：非公募集合理財行業月報

http://www.sina.com.cn 2009年05月12日 13:32 新浪財經

　　國金證券基金研究中心張劍輝張琦

　　整體收益繼續上升，產品保持密集發行

　　在上市公司一季度盈利環比大幅回升、持續充裕流動性及美股持續反彈帶動周邊市場指數上漲等因素推動下，4月A股市場繼續上揚。中小盤股和大盤股都有不錯的表現，推動滬深股指創出反彈新高。

　　194只證券投資類私募基金(非結構化，包括自然月度和非自然月度凈值披露的產品)過去一個月(以信息披露截止日向前計算一個月)絕對收益率平均為6.51%，相對對應期間上證指數收益率平均為-2.42%，其中52只產品收益高于對應期間上證指數。

　　具有完整自然月度凈值披露的20只券商集合理財產品(非限定性)，其平均收益率為2.38%。債券市場表現不溫不火，債券型券商集合理財產品的收益溫和波動，少數債券型理財產品凈值略有下跌。

　　非結構化證券投資類私募基金產品方面：

　　4月份A股市場繼續上揚，滬深股指屢創新高，最終上證指數、深證成指分別上漲了4.40%和5.80%。對4月份具有完整自然月度凈值披露的48只證券投資類私募基金(非結構化)收益情況進行統計顯示，約73%的產品凈值上漲，平均月收益率為2.41%。獲得正收益的產品中超過同期上證指數漲幅的有8只，分別為中信信托-精熙(上海精熙投資管理有限公司)、平安財富·淡水泉成長一期(淡水泉(北京)投資管理有限公司)、中融-世誠揚子二號(上海世誠投資管理有限公司)、深國投·明達(深圳市明達投資顧問有限公司)、平安·啟明星(上海柘弓投資管理有限公司)、平安·德豐(第一上海投資管理有限公司)、中信信托匯利優選(上海匯利資產管理有限公司)、平安·東方港灣馬拉松(深圳市東方港灣投資管理有限公司)，其中中信信托-精熙是2月份剛成立的理財產品，4月收益率為15.11%，位列第一。從管理人旗下產品整體表現看，云南信托管理的中國龍價值系列產品整體表現突出，4月平均收益為3.97%，另上海從容投資管理有限公司管理平安·從容優勢一～三期持續仍保持同類產品的前半區的業績排名。

　　另有146只證券投資類私募基金(非結構化)的凈值披露并非自然月度，過去一個月平均收益率為7.86%，對應期間相對上證指數超額收益為-2.57%。絕對收益方面，深國投·尚雅3期(上海尚雅投資管理有限公司)位列第一，收益率為25.65%，今年來同樣表現突出的粵財信托·新價值1期(廣東新價值投資有限公司)仍然保持較高的收益水平，當月收益率為20.79%。相對收益方面，上海尚雅投資管理有限公司管理的4個產品表現非常的突出。深國投·尚雅3期相對指數的收益為12.41%，同樣位列第一，另華宸·彤源一號(上海彤源投資發展有限公司)相對指數的收益也在10%以上。

　　結構化證券投資類私募基金產品方面：

　　4月份具有完整自然月度凈值披露的證券投資類私募基金產品(結構化)共7個，平均收益為1.91%，其中深國投·百利安2期凈值漲幅最高為7.87%。

　　凈值披露并非自然月度的證券投資類私募基金(結構化)產品有16只，平均收益率4.02%。其中山東信托-長金三號(廣州長金投資管理有限公司)當月收益率為17.39%，大幅超越了其他同類產品。

　　券商集合理財產品方面：

　　4月份具有完整自然月度凈值披露的20只券商集合理財產品(非限定性)，其平均收益率為2.38%。其中中金策略凈值漲幅最高，達到5.63%。凈值披露并非自然月度13只券商集合理財產品(非限定性)平均收益為3.12%，長江超越理財3號以6.73%的凈值漲幅位列第一。

　　債券市場仍然處于疲弱的狀態，國債、企債指數窄幅盤整，因此債券型券商集合理財產品4月份的凈值溫和波動。其中具有完整自然月度凈值披露債券型產品平均收益率為0.28%，個別產品凈值小幅下跌。凈值披露并非自然月度的債券型產品漲跌各半，其中“金理財”4號集合計劃上漲2.33%，大幅領先同類產品。

圖表 1 ：證券投資類私募基金、券商集合理財產品業績表現分析
	4 月	3 月	2 月	1 月	今年以來	過去四個月
證券投資類私募基金
平均收益	2.35%	3.64%	4.37%	4.87%	15.58%	22.93%
最高收益	15.11%	20.36%	14.60%	18.67%	56.28%	85.17%
最低收益	-2.27%	-0.72%	-5.18%	-0.82%	1.19%	-4.11%
正收益產品數量	39	39	65	51	45	169
統計樣本數量	55	52	76	59	45	175
券商集合理財產品
平均收益	2.38%	7.18%	2.11%	4.58%	17.87%	18.70%
最高收益	5.63%	15.77%	7.35%	13.78%	39.64%	39.64%
最低收益	0.04%	0	-2.52%	-0.13%	0.74%	0.74%
正收益產品數量	20	20	25	26	18	28
統計樣本數量	20	20	30	28	18	28
同期上證指數漲跌幅	4.4%	13.94%	4.63%	9.33%	36.07%	——
注：券商集合理財產品只統計非限定性產品，證券投資類私募基金包括結構化產品和非結構化產品�！� 1-4 各月的收益率、今年以來”收益率統計樣本為具有完整自然月度凈值的產品，“過去四個月”統計全部產品，統計期間為以信息披露截止日向前計算四個月。

　　來源：國金證券研究所

　　證券投資類私募基金月度收益

　　以下是有自然月度凈值披露的證券投資類私募基金產品收益情況

圖表 2 ：證券投資類私募基金產品（非結構化）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期
中信信托 - 精熙	上海精熙投資管理有限公司	2009-4-30	128.47	15.11%	2009-3-31
平安財富·淡水泉成長一期	淡水泉（北京）投資管理有限公司	2009-4-30	130.2	11.18%	2009-3-31
中融 - 世誠揚子二號	上海世誠投資管理有限公司	2009-4-30	1.0409	8.69%	2009-3-31
深國投·明達	深圳市明達投資顧問有限公司	2009-4-30	127.51	8.06%	2009-3-31
平安·啟明星	上海柘弓投資管理有限公司	2009-4-30	97.51	7.73%	2009-3-31
平安·德豐	第一上海投資管理有限公司	2009-4-30	83.41	6.08%	2009-3-31
中信信托匯利優選	上海匯利資產管理有限公司	2009-4-30	126.41	5.24%	2009-3-31
平安·東方港灣馬拉松	深圳市東方港灣投資管理有限公司	2009-4-30	84.89	4.45%	2009-3-31
中國龍價值八	云南信托	2009-4-30	1.0383	4.03%	2009-3-31
中國龍價值七	云南信托	2009-4-30	1.0361	4.00%	2009-3-31
中國龍價值三	云南信托	2009-4-30	0.9464	4.00%	2009-3-31
中國龍價值四	云南信托	2009-4-30	0.8886	4.00%	2009-3-31
中國龍價值	云南信托	2009-4-30	1.0377	3.96%	2009-3-31
中國龍價值二	云南信托	2009-4-30	1.1587	3.92%	2009-3-31
中國龍價值六	云南信托	2009-4-30	1.0014	3.87%	2009-3-31
中信信托匯利優選二期	上海匯利資產管理有限公司	2009-4-30	104.96	3.59%	2009-3-31
平安·天馬穩健增長	深圳市天馬資產管理有限公司	2009-4-30	180.94	3.38%	2009-3-31
平安財富·從容優勢二期	上海從容投資管理有限公司（呂�。�	2009-4-30	118.57	3.37%	2009-3-31
平安財富·從容優勢一期	上海從容投資管理有限公司（呂�。�	2009-4-30	126.01	3.08%	2009-3-31
中國龍價值五	云南信托	2009-4-30	1.0289	2.86%	2009-3-31
平安財富·從容優勢三期	上海從容投資管理有限公司（呂�。�	2009-4-30	121.77	2.13%	2009-3-31
平安·金牛一期	金牛管理咨詢（上海）有限公司	2009-4-30	70.06	1.77%	2009-3-31
中融－坤陽乾坤一號	上海坤陽投資管理有限公司	2009-4-30	1.0661	1.33%	2009-3-31
平安·證大一期	上海證大投資管理有限公司	2009-4-30	104.35	1.11%	2009-3-31
平安·證大增長二期	上海證大投資管理有限公司	2009-4-30	83.23	1.08%	2009-3-31
平安·證大價值三期	上海證大投資管理有限公司	2009-4-30	71.07	0.97%	2009-3-31
中國優質 1 號	鵬遠（北京）管理咨詢有限公司	2009-4-30	0.5627	0.88%	2009-3-31
中國龍精選二	云南信托	2009-4-30	1.0455	0.72%	2009-3-31
中國龍增長	云南信托	2009-4-30	1.06	0.71%	2009-3-31
中國龍精選	云南信托	2009-4-30	1.3156	0.66%	2009-3-31
中國龍增長五	云南信托	2009-4-30	0.709	0.66%	2009-3-31
中國龍增長六	云南信托	2009-4-30	0.6922	0.64%	2009-3-31
中國龍增長二	云南信托	2009-4-30	0.6428	0.60%	2009-3-31
廈信·塔晶華南虎一號	上海塔晶投資管理有限公司	2009-4-30	0.5683	0.46%	2009-3-31
山東信托 - 以太 1 號	青島以太投資管理有限公司	2009-4-30	0.6743	0.09%	2009-3-31
平安·曉揚中國機會二期	深圳市曉揚投資管理有限責任公司	2009-4-30	53.6	-0.11%	2009-3-31
平安財富·曉揚精選三期	深圳市曉揚投資管理有限責任公司	2009-4-30	46.6	-0.13%	2009-3-31
平安財富·鵬遠核心一期	鵬遠（北京）管理咨詢有限公司	2009-4-30	74.98	-0.17%	2009-3-31
平安·曉揚中國機會一期	深圳市曉揚投資管理有限責任公司	2009-4-30	72.4	-0.18%	2009-3-31
中融 - 海昊 1 號	上海海昊投資管理有限公司	2009-4-30	0.92	-0.47%	2009-3-31
中融－以太一號	上海以太投資管理有限公司	2009-4-30	0.805	-0.57%	2009-3-31
中國龍穩健四	云南信托	2009-4-30	0.9928	-0.68%	2009-3-31
中國龍穩健二	云南信托	2009-4-30	0.8406	-0.71%	2009-3-31
中國龍	云南信托	2009-4-30	3.5229	-0.82%	2009-3-31
中國龍穩健三	云南信托	2009-4-30	0.8237	-0.82%	2009-3-31
中國龍二	云南信托	2009-4-30	1.0515	-0.85%	2009-3-31
中國龍穩健	云南信托	2009-4-30	1.1767	-1.03%	2009-3-31
中國龍進取	云南信托	2009-4-30	1.0836	-2.27%	2009-3-31
	平均凈值增長率			2.41%

　　來源：國金證券研究所

圖表 3 ：證券投資類私募基金產品（結構化）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期
深國投·百利安 2 期	深圳市百利安投資發展有限公司	2009-4-30	87.86	7.87%	2009-3-31
金港信托－甬江七號	上海睿禾信投資管理有限公司	2009-4-30	1.08	6.19%	2009-3-31
華寶信托·大臧金 - 瑞華三號	江蘇瑞華投資發展有限公司	2009-4-30	1.0938	0.47%	2009-3-31
深國投·百利安 1 期	深圳市百利安投資發展有限公司	2009-4-30	87.99	0.18%	2009-3-31
深國投·通聯資本 2 期	通聯資本管理有限公司	2009-4-30	73.47	-0.34%	2009-3-31
深國投·通聯資本 3 期	通聯資本管理有限公司	2009-4-30	73.44	-0.35%	2009-3-31
	平均凈值增長率			1.91%

　　來源：國金證券研究所

圖表 4 ：證券投資類私募基金產品（非結構化）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期
深國投·尚雅 3 期	上海尚雅投資管理有限公司	2009-4-10	114.4	25.65%	2009-3-10
深國投·尚雅 1 期	上海尚雅投資管理有限公司	2009-4-10	112.15	24.79%	2009-3-10
深國投·美聯融通 1 期	美聯融通資產管理（北京）有限公司	2009-4-15	62.31	24.55%	2009-3-13
深國投·開寶 1 期	深圳市開寶資產管理有限公司	2009-4-15	61	24.46%	2009-3-13
深國投·尚雅 2 期	上海尚雅投資管理有限公司	2009-4-10	109.96	24.14%	2009-3-10
深國投·尚雅 4 期	上海尚雅投資管理有限公司	2009-4-10	116.04	22.53%	2009-3-10
深國投·先鋒 1 號	鈞鋒投資管理咨詢（上海）有限公司	2009-4-15	54.3	21.78%	2009-3-13
深國投·君豐 1 期	深圳市君豐資產管理有限公司	2009-4-15	71.42	21.13%	2009-3-13
粵財信托·新價值 1 期	廣東新價值投資有限公司	2009-4-15	0.7867	20.79%	2009-3-13
深國投·瑞象豐年	深圳市瑞象投資管理有限公司	2009-4-15	68.46	20.78%	2009-3-13
平安財富·淡水泉 2008	淡水泉（北京）投資管理有限公司	2009-4-30	108.9	20.13%	2009-3-9
深國投·鑫鵬 1 期	陜西鑫鵬投資管理顧問有限公司	2009-4-20	41.72	19.64%	2009-3-20
深國投·龍票 1 期	深圳市龍票資產管理有限公司	2009-4-15	46.37	19.30%	2009-3-13
深國投·億龍 2 期	上海涌金投資咨詢有限公司	2009-4-10	148.9	17.23%	2009-3-10
深國投·景良能量 1 期	深圳市景良投資管理有限公司	2009-4-15	92.84	17.09%	2009-3-13
西安信托·嘉貝利證券投資一期	北京嘉貝利投資管理有限公司	2009-4-20	0.5238	16.63%	2009-3-16
華宸·彤源一號	上海彤源投資發展有限公司	2009-4-30	1.1244	16.45%	2009-3-27
中投·隆圣三號	上海隆圣投資管理有限公司	2009-4-10	0.6653	16.41%	2009-3-10
中融－麥爾斯通	福建省麥爾斯通投資管理有限公司	2009-4-15	1.2239	16.40%	2009-3-16
粵財信托·新價值 2 期	廣東新價值投資有限公司	2009-4-3	0.9443	16.32%	2009-3-5
廈信·民森 C 號	深圳民森投資有限公司	2009-4-10	134.7	16.27%	2009-3-10
交銀國信·國貿盛乾一期	湖北國貿盛乾投資有限公司	2009-4-20	1.4283	15.98%	2009-3-20
深國投·睿信	上海睿信投資管理有限公司	2009-4-10	117.36	15.55%	2009-3-10
深國投·國軒	深圳市國軒投資管理有限公司	2009-4-20	77.38	14.77%	2009-3-20
中投·隆圣四號	上海隆圣投資管理有限公司	2009-4-10	0.6842	14.40%	2009-3-10
深國投·林園	深圳市林園投資管理有限公司	2009-4-20	97.47	14.36%	2009-3-20
中投·隆圣二號	上海隆圣投資管理有限公司	2009-4-10	0.7045	14.14%	2009-3-10
深國投·龍騰	深圳龍騰資產管理有限公司	2009-4-3	71.16	13.84%	2009-3-5
交銀國信·六禾財富銀盞一期	上海六禾投資有限公司	2009-4-20	0.8632	13.46%	2009-3-20
深國投·林園 2 期	深圳市林園投資管理有限公司	2009-4-15	53.43	13.27%	2009-3-13
中投·隆圣一號	上海隆圣投資管理有限公司	2009-4-10	0.7124	13.03%	2009-3-10
山東信托－和眾 1 號	深圳市世紀和眾投資顧問有限公司	2009-4-20	1.1698	13.01%	2009-3-18
陜國投 - 朱雀一期	上海朱雀投資發展中心（有限合伙）	2009-4-15	130.47	12.91%	2009-3-17
深國投·同威 1 期	深圳同威資產管理有限公司	2009-4-20	101.37	12.78%	2009-3-20
深國投·朱雀 1 期	上海朱雀投資發展中心	2009-4-15	116.31	12.56%	2009-3-13
深國投·林園 3 期	深圳市林園投資管理有限公司	2009-4-15	53.37	12.55%	2009-3-13
深國投·明達 3 期	深圳市明達投資顧問有限公司	2009-4-20	93.33	12.08%	2009-3-20
深國投·金域藍灣 1 期	深圳市金域藍灣投資管理有限公司	2009-4-15	76.98	11.42%	2009-3-13
深國投·尚誠	深圳市尚誠資產管理有限公司	2009-4-20	106.97	11.25%	2009-3-20
新時代信托·金股典	深圳金股典科技股份有限公司	2009-4-20	94.1	10.97%	2009-3-20
深國投·武當 5 期	深圳市武當資產管理有限公司	2009-4-20	114.54	10.76%	2009-3-20
深國投·萬利富達	深圳市萬利富達投資管理有限公司	2009-4-20	85.57	10.73%	2009-3-20
深國投·景林豐收	上海景林資產管理有限公司	2009-4-20	150.19	10.39%	2009-3-20
重慶信托·翼虎成長（第一期）	深圳市翼虎投資管理有限公司	2009-4-30	0.6675	10.37%	2009-3-27
粵財信托·新價值 3 期	廣東新價值投資有限公司	2009-4-3	0.8486	10.25%	2009-3-5
深國投·泰石 1 期	深圳市泰石投資管理有限公司	2009-4-20	103.21	10.20%	2009-3-20
北京國投·云程泰資本增值 ( 二期 )	北京云程泰投資管理有限責任公司	2009-4-30	0.7474	10.15%	2009-3-27
交銀國信·君富持續增長一期	上海君富投資管理有限公司	2009-4-20	1.1263	10.14%	2009-3-20
深國投·武當 1 期	深圳市武當資產管理有限公司	2009-4-10	137.73	10.02%	2009-3-10
深國投·武當 2 期	深圳市武當資產管理有限公司	2009-4-10	115.14	9.82%	2009-3-10
陜國投 - 龍鼎 1 號	北京龍鼎投資管理有限公司	2009-4-22	145.09	9.78%	2009-3-23
深國投·朱雀 2 期	上海朱雀投資發展中心	2009-4-15	119.28	9.74%	2009-3-13
交銀國信·長潤一期	深圳長潤資產管理有限公司	2009-4-20	1.0952	9.29%	2009-3-20
深國投·明達 2 期	深圳市明達投資顧問有限公司	2009-4-10	144.05	9.21%	2009-3-10
深國投·武當 3 期	深圳市武當資產管理有限公司	2009-4-20	120.19	9.10%	2009-3-20
北京國投·云程泰資本增值 ( 一期 )	北京云程泰投資管理有限責任公司	2009-4-30	0.6678	8.76%	2009-3-27
山東信托 - 智博方略快樂人生 1 號	上海智博方略資產管理有限公司	2009-4-21	1.0135	8.60%	2009-3-23
深國投·三羊卓越 1 期	深圳市三羊資產管理有限公司	2009-4-30	124.58	8.58%	2009-4-1
深國投·民森 B 號	深圳民森投資有限公司	2009-4-24	141.76	8.53%	2009-3-25
深國投·武當 4 期	深圳市武當資產管理有限公司	2009-4-20	121.2	8.49%	2009-3-20
深國投·民森 A 號	深圳民森投資有限公司	2009-4-24	143.7	8.22%	2009-3-25
廈信·博鴻智富一號	浙江博鴻投資顧問有限公司	2009-4-30	1.160938	8.11%	2009-3-27
山東信托 - 長金二號	廣州長金投資管理有限公司	2009-4-27	1.2911	8.04%	2009-3-26
深國投·景林穩健	上海景林資產管理有限公司	2009-4-10	255.23	7.98%	2009-3-10
交銀國信·鼎鋒成長一期	上海鼎鋒資產管理有限公司	2009-4-20	1.2253	7.80%	2009-3-20
中融 - 混沌 1 號	上�；煦缤顿Y有限公司	2009-4-20	1.6103	7.80%	2009-3-20
山東信托－瑞琴 1 號	上海瑞琴投資管理有限公司	2009-4-15	1.0586	7.71%	2009-3-16
山東信托 - 新東風成長	上海沃園投資咨詢有限公司	2009-4-13	1.068	7.29%	2009-3-12
西安信托·頂石證券投資一期	上海頂石投資管理有限公司	2009-4-30	1.059	7.20%	2009-3-27
國民·東方遠見一期	深圳市東方遠見投資顧問有限公司	2009-4-30	1.1137	6.92%	2009-3-27
深國投·睿信 2 期	上海睿信投資管理有限公司	2009-4-24	73.48	6.69%	2009-3-25
深國投·億龍中國	上海涌金投資咨詢有限公司	2009-4-3	304.82	6.65%	2009-3-5
深國投·紅山 1 期	深圳市紅山投資管理有限公司	2009-4-20	68.62	6.62%	2009-3-20
海洋之星二號	上海理成資產管理有限公司	2009-4-30	0.8667	6.62%	2009-3-27
中融 - 鼎輝 1 號	成都鼎陶朱輝投資管理有限責任公司	2009-4-27	1.3236	6.46%	2009-3-27
深國投·睿信 4 期	上海睿信投資管理有限公司	2009-4-24	81.71	6.37%	2009-3-25
深國投·普邦聚富	深圳市普邦投資有限公司	2009-4-15	106.84	6.36%	2009-3-13
深國投·紅山 2 期	深圳市紅山投資管理有限公司	2009-4-20	68.27	6.36%	2009-3-20
陜國投－鑫增長 1 號	北京鑫增長投資咨詢有限公司	2009-4-22	62.95	6.24%	2009-3-23
深國投·睿信 3 期	上海睿信投資管理有限公司	2009-4-24	73.2	6.09%	2009-3-25
深國投·同威 2 期	深圳市同威投資管理有限公司	2009-4-20	106.28	5.90%	2009-3-20
深國投·重陽 2 期	上海重陽投資有限公司	2009-4-3	126.27	5.87%	2009-3-5
深國投·理成風景 1 號	上海理成資產管理有限公司	2009-4-30	134.24	5.70%	2009-4-1
深國投·重陽 1 期	上海重陽投資有限公司	2009-4-3	158	5.51%	2009-3-5
山東信托 - 以太 4 號	青島以太投資管理有限公司	2009-4-20	1.1144	5.33%	2009-3-20
深國投·寧博一期	上海寧博資產管理有限公司	2009-4-3	114.42	5.03%	2009-3-5
深國投·博頤精選	上海博頤投資管理有限公司	2009-4-3	122.12	4.79%	2009-3-5
深國投·中歐瑞博 1 期	深圳市中歐瑞博投資管理股份有限公司	2009-4-20	111.89	4.69%	2009-3-20
山東信托 - 以太 2 號	青島以太投資管理有限公司	2009-4-8	1.2094	4.52%	2009-3-9
交銀國信·中歐瑞博成長策略一期	深圳市中歐瑞博投資管理股份有限公司	2009-4-20	0.8679	4.50%	2009-3-20
深國投·博頤精選 2 期	上海博頤投資管理有限公司	2009-4-3	124.18	4.49%	2009-3-5
深國投·星石 4 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	119.94	4.18%	2009-3-20
深國投·星石 10 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	106.59	4.17%	2009-3-20
深國投·星石 9 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	106.55	4.16%	2009-3-20
中信信托·星石 8 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	109.76	4.14%	2009-3-20
深國投·星石 2 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	137.38	4.12%	2009-3-20
深國投·星石 1 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	137.35	4.09%	2009-3-20
深國投·星石 6 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	117.13	4.08%	2009-3-20
深國投·星石 5 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	118.56	4.05%	2009-3-20
深國投·星石 7 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	117.06	4.04%	2009-3-20
深國投·星石 3 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	133.13	4.02%	2009-3-20
深國投·星石 11 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-20	104.83	3.86%	2009-3-20
深國投·銀信寶	深圳市銀信寶投資發展有限公司	2009-4-30	62.85	3.68%	2009-4-1
深國投·天馬	深圳市天馬資產管理有限公司	2009-4-3	131.35	3.56%	2009-3-5
中原理財宏利 2 期	龍贏富澤投資（北京）有限責任公司	2009-4-30	0.8442	3.53%	2009-3-27
深國投·金中和 2 期	深圳市金中和投資管理有限公司	2009-5-5	104.06	3.41%	2009-4-3
中泰·漢華	上海漢華資產管理有限公司	2009-4-10	1.0124	3.27%	2009-3-10
中融 - 宏石 1 號	上海宏石資產管理有限公司	2009-4-25	1.0337	3.16%	2009-3-25
深國投·道合	深圳市道合投資管理有限公司	2009-4-20	74.73	3.16%	2009-3-20
深國投·道合 2 期	深圳市道合投資管理有限公司	2009-4-20	59.6	2.83%	2009-3-20
華寶信托·勵石一號	上海勵石投資管理有限公司	2009-4-30	0.8889	2.74%	2009-3-27
中融智德	上海智德投資管理有限公司	2009-4-26	1.2986	2.52%	2009-3-26
中融小海豚	上海小海豚投資有限公司	2009-4-7	0.9809	2.43%	2009-3-7
深國投·世通一期	南京世通資產管理有限公司	2009-4-3	49.22	2.39%	2009-3-5
北京國投·京福 1 號	京福資產管理有限公司	2009-4-30	1.386	2.16%	2009-3-27
華寶信托·塔晶獅王二號	上海塔晶投資管理有限公司	2009-4-30	0.5941	1.82%	2009-3-27
華寶信托·塔晶獅王	上海塔晶投資管理有限公司	2009-4-30	0.6618	1.77%	2009-3-27
陜國投 - 創贏 1 號	陜西創贏投資理財有限責任公司	2009-3-31	101.03	1.73%	2009-3-3
北京國投·合德豐泰	北京合德豐泰投資顧問有限公司	2009-4-30	0.9223	1.56%	2009-3-27
深國投·金中和 1 期	深圳市金中和投資管理有限公司	2009-4-3	117.65	1.27%	2009-3-5
中信信托·星石 12 期	深圳市星石投資顧問有限公司	2009-4-30	101.48	1.12%	2009-3-27
粵財信托·合贏	深圳市合贏投資管理有限公司	2009-4-30	0.9802	1.09%	2009-3-27
深國投·漢華 1 期	上海漢華資產管理有限公司	2009-4-3	106.08	1.06%	2009-3-5
深國投·龍馬 1 期	深圳市柏恩投資有限責任公司	2009-4-24	63.82	0.84%	2009-3-25
深國投·塔晶老虎 1 期	上海塔晶投資管理有限公司	2009-4-10	60.73	0.80%	2009-3-10
中融－月月贏	方得（北京）資產管理股份有限公司	2009-4-25	1.051	0.75%	2009-3-25
國淼一期	北京國淼投資有限責任公司	2009-4-10	0.9036	0.69%	2009-3-13
華寶信托·證大價值	上海證大投資管理有限公司	2009-4-30	0.7118	0.58%	2009-3-27
華寶信托·合志同方一號	深圳市新同方投資管理有限公司	2009-4-30	0.9606	0.51%	2009-3-27
國投景泰復利回報（二期）	深圳市景泰利豐投資發展有限公司	2009-4-29	0.7077	0.44%	2009-3-30
深國投·新同方 2 期	深圳市新同方投資管理有限公司	2009-4-10	97.85	0.38%	2009-3-10
塔晶犀牛	上海塔晶投資管理有限公司	2009-4-10	0.7521	0.35%	2009-3-10
深國投·新同方	深圳市新同方投資管理有限公司	2009-4-10	114.28	0.33%	2009-3-10
華寶信托·證大穩健	上海證大投資管理有限公司	2009-4-30	0.9929	-0.01%	2009-3-27
深國投·鑫地 1 期	上海鑫地投資管理有限公司	2009-4-3	84.87	-0.05%	2009-3-5
中信信托 • 從容穩健 3 期	上海從容投資管理有限公司	2009-4-30	100.36	-0.07%	2009-3-27
深國投·高特佳添富	深圳市高特佳投資集團有限公司	2009-4-30	101.71	-0.23%	2009-4-1
中信信托 • 從容穩健 2 期	上海從容投資管理有限公司	2009-4-30	104.58	-0.28%	2009-3-27
重慶國投·金中和	深圳市金中和投資管理有限公司	2009-4-30	1.6195	-0.36%	2009-3-27
國投景泰復利回報	深圳市景泰利豐投資發展有限公司	2009-4-29	0.6986	-0.50%	2009-3-30
西安信托·久銘證券投資一期	上海久銘投資管理有限公司	2009-4-30	1.0306	-0.95%	2009-3-27
深國投·時策 1 期	深圳市時策投資有限公司	2009-4-3	65.92	-1.44%	2009-3-5
國投曉牛一號	北京曉牛資產管理有限公司	2009-4-29	0.7857	-2.46%	2009-3-30
深國投·龍馬 2 期	深圳市柏恩投資有限責任公司	2009-4-30	64.2	-2.92%	2009-4-1
國投曉牛新動力	北京曉牛資產管理有限公司	2009-4-29	0.9573	-3.67%	2009-3-30
重慶信托·策略大師	- 深圳市證通天下科技有限公司	2009-4-30	1.384	-5.66%	2009-3-27

　　來源：國金證券研究所

圖表 5 ：證券投資類私募基金產品（結構化）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期
山東信托 - 長金三號	廣州長金投資管理有限公司	2009-4-1	1.1983	17.39%	2009-3-3
深國投·合贏結構式	深圳市合贏投資管理有限公司	2009-4-30	1.2117	9.17%	2009-3-27
山東信托 - 長金一號	廣州長金投資管理有限公司	2009-4-23	1.5724	8.81%	2009-3-23
金港信托－甬江二號	北京中方信富投資管理咨詢有限公司	2009-4-30	1.2764	6.23%	2009-3-27
金港信托－甬江四號	北京中方信富投資管理咨詢有限公司	2009-4-30	1.251	5.31%	2009-3-27
深國投·國軒結構式	深圳市國軒投資管理有限公司	2009-4-20	106.77	4.32%	2009-3-20
金港信托－甬江一號	北京中方信富投資管理咨詢有限公司	2009-4-24	1.081	3.68%	2009-3-27
山東信托 - 仁和匯金二號	仁和匯金投資（北京）股份有限公司	2009-4-29	1.0455	2.86%	2009-3-25
西安國際信托－長安 2 號（景林）	上海景林資產管理有限公司	2009-4-30	1.0719	2.71%	2009-3-20
深國投·合贏 2 期結構式	深圳市合贏投資管理有限公司	2009-4-30	1.2617	2.49%	2009-3-27
山東信托 - 仁和匯金一號	仁和匯金投資（北京）股份有限公司	2009-4-23	1.0435	2.29%	2009-3-23
金港信托－甬江三號	北京中方信富投資管理咨詢有限公司	2009-4-24	1.2425	1.74%	2009-3-27
山東信托—金瀛 1 號	深圳市金瀛投資發展有限公司	2009-4-21	1.0018	0.05%	2009-3-23
國投凱石奧運冠軍	上海凱石益正資產管理有限公司	2009-4-9	1.0001	0.01%	2009-3-9
中泰·中國紅·塔晶一號	上海塔晶投資管理有限公司	2009-4-10	0.8428	-0.02%	2009-3-10
西安國際信托－長安 6 號	上海新啟投資有限公司	2009-4-28	1.0884	-2.68%	2009-3-30

圖表 6 ：券商集合理財產品（非限定性）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期	投資類型
中金策略	中金	2009-4-30	0.7583	5.63%	2009-3-31	股票型
華泰紫金 3 號	華泰證券	2009-4-30	0.9471	5.06%	2009-3-31	混合型
中金策略 2 號	中金	2009-4-30	0.924	4.96%	2009-3-31	股票型
中金精選	中金	2009-4-30	0.726	4.93%	2009-3-31	股票型
光大陽光 2 號	光大證券	2009-4-30	1.4867	3.86%	2009-3-30	FOF
光大陽光 1 號	光大證券	2009-4-30	1.4738	3.42%	2009-3-31	混合型
中信理財 2 號	中信證券	2009-4-30	1.119	3.13%	2009-3-31	混合型
中信證券 3 號	中信證券	2009-4-30	0.8391	2.97%	2009-3-31	混合型
廣發理財 3 號	廣發證券	2009-4-30	1.4334	2.72%	2009-3-31	混合型
廣發理財 4 號	廣發證券	2009-4-30	1.1817	2.52%	2009-3-31	FOF
海通金中金	海通證券	2009-4-30	1.0882	2.31%	2009-3-31	FOF
華泰紫金 2 號	華泰證券	2009-4-30	1.0651	1.95%	2009-3-31	FOF
申萬一號	申銀萬國	2009-4-30	1.0188	1.48%	2009-3-31	混合型
長江超越理財 2 號	長江證券	2009-4-30	1.0296	0.88%	2009-3-31	FOF
中投匯盈核心優選	中國建銀投資證券	2009-4-30	1.0621	0.60%	2009-3-31	混合型
上證理財 1 號	上海證券	2009-4-30	0.5497	0.59%	2009-3-31	股票型
南京證券“神州 1 號”	南京	2009-4-30	1.0295	0.39%	2009-3-31	FOF
華泰紫金鼎造福桑梓	華泰證券	2009-4-30	1.0688	0.14%	2009-3-31	混合型
銀河金星 1 號	銀河證券	2009-4-30	1.0005	0.05%	2009-3-31	股票型
黃山 2 號	國元證券	2009-4-30	1.0082	0.04%	2009-3-31	FOF
	平均凈值增長率			2.38%

圖表 7 ：券商集合理財產品（限定性）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期	投資類型
長江超越理財增強債券	長江證券	2009-4-30	1.0327	0.85%	2009-3-31	債券型
華泰紫金鼎步步為盈	華泰證券	2009-4-30	1.0325	0.45%	2009-3-31	債券型
國元黃山 1 號	國元證券	2009-4-30	1.3645	0.29%	2009-3-31	債券型
中信債券優化	中信證券	2009-4-30	1.0197	0.27%	2009-3-31	債券型
中金短期債券	中金	2009-4-30	1.0033	0.11%	2009-3-31	債券型
華泰紫金 1 號	華泰證券	2009-4-30	1.109	0.05%	2009-3-31	債券型
海通季季紅	海通證券	2009-4-30	1.0004	-0.08%	2009-3-31	債券型
	平均凈值增長率			0.28%

圖表 8 ：券商集合理財產品（非限定性）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期	投資類型
長江證券超越理財 3 號	長江證券	2009-4-30	1.1312	6.73%	2009-3-27	混合型
東方紅 3 號	東方證券	2009-4-30	0.7985	5.71%	2009-3-27	混合型
東風二號	東海證券	2009-4-30	1.1353	5.26%	2009-3-27	FOF
“金理財”經典組合	國信證券	2009-4-30	0.9826	4.77%	2009-3-27	FOF
國泰君安君得益優選	國泰君安	2009-4-30	0.8399	3.55%	2009-3-27	FOF
東方紅 2 號	東方證券	2009-4-30	1.2836	3.12%	2009-3-27	混合型
招商基金寶 2 期	招商證券	2009-4-30	0.7241	3.09%	2009-3-27	FOF
中銀國際中國紅 1 號	中銀國際	2009-4-30	1.0374	2.99%	2009-3-27	混合型
平安證券年年紅 1 號	平安證券	2009-4-30	0.5459	2.31%	2009-3-27	混合型
光大陽光 3 號	光大證券	2009-4-30	1.0876	1.79%	2009-3-27	混合型
“金理財”價值增長	國信證券	2009-4-30	0.91	1.05%	2009-3-27	股票型
華泰紫金鼎錦上添花	華泰證券	2009-4-30	1.0028	0.27%	2009-3-27	混合型
國都 2 號安心理財	國都證券	2009-4-30	0.999	-0.10%	2009-3-27	FOF

圖表 9 ：券商集合理財產品（限定性）月度收益
產品名稱	管理人	截止日期	單位凈值 ( 元 )	月度凈值增長率	起始日期	投資類型
“金理財” 4 號集合計劃	國信證券	2009-4-30	1.0914	2.33%	2009-3-27	債券型
平安年年紅債券寶	平安證券	2009-4-30	1.0336	0.93%	2009-3-27	債券型
國都 1 號安心受益	國都證券	2009-4-30	1.0187	0.03%	2009-3-27	債券型
光大陽光 5 號	光大證券	2009-4-30	1.0018	-0.02%	2009-3-27	債券型
中金增強債券	中金	2009-4-30	0.999	-0.10%	2009-3-27	債券型
東海東風 1 號	東海證券	2009-4-30	1.0458	-0.34%	2009-3-27	債券型

　　來源：國金證券研究所

　　[1]注：在非結構化產品凈值增長率統計中，部分產品凈值增長率未考慮浮動費用。在結構劃產品凈值增長率計算中均未考慮浮動費用。

　　來源：國金證券研究所 wind資訊

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　　上月進入產品的密集發行期，發行的產品有：上周進入發行期的產品中融信托-麥爾斯通二期集合資金信托計劃、中融智德精選證券投資集合資金信托計劃、中風投一號集合資金信托計劃、中融融興進取證券投資集合資金信托計劃、中融-隆圣新主題精選證券投資集合資金信托計劃、山東信托-元昊1號證券投資集合資金信托計劃、陜國投•同億富利1號證券投資集合資金信托計劃、外貿信托•匯富2號(理成)結構式證券投資集合資金信托計劃、中融-菁英時代成長1號證券投資集合資金信托計劃、中融-穩贏結構化證券投資一號集合資金信托計劃、中融-瑞華1號結構化證券投資集合資金信托計劃、陜國投•春天1號證券投資集合資金信托計劃、陜國投•龍鼎2號證券投資集合資金信托計劃、山東信托-茂源1號證券投資集合資金信托計劃、山東信托·武當8號證券投資集合資金信托計劃、中誠•勤益持續成長1期集合資金信托計劃、中鐵信托·中睿吉祥管家一期證券投資集合資金信托計劃、西部信托朱雀5期證券投資集合資金信托計劃、山東信托-寶華1號證券投資集合資金信托計劃、中信信托-國貿盛乾1期證券投資集合資金信托計劃、華潤信托·星石13期證券投資集合資金信托計劃、華潤信托·三羊卓越2期證券投資集合資金信托計劃、山東信托·彩虹一號證券投資集合資金信托計劃、山東信托-武當9號證券投資集合資金信托計劃。

上周成立的有中融-瑞華2號結構化證券投資集合資金信托計劃、中融-瑞華3號結構化證券投資集合資金信托計劃、中融-堅毅一期結構式證券投資集合資金信托計劃、深國投·金中和3期證券投資集合資金信托計劃、中融-瑞華1號結構化證券投資集合資金信托計劃、中融-穩贏結構化證券投資一號集合資金信托計劃、中融-安蘇1號證券投資集合資金信托計劃、中融-菁英時代成長1號證券投資集合資金信托計劃、外貿信托•匯富2號(理成)結構式證券投資集合資金信托計劃、深國投·尚雅5期證券投資集合資金信托計劃、中融-隆圣新主題精選證券投資集合資金信托計劃、中融信托-麥爾斯通二期集合資金信托計劃、中融智德精選證券投資集合資金信托計劃、華潤信托·瑞象Alpha證券投資集合資金信托計劃。