中國銀河證券研究所基金研究中心

　　中國證監會頒布的《證券投資基金運作管理辦法》第二十九條規定，基金合同和基金招募說明書應當按照下列規定載明基金的類別：(一)百分之六十以上的基金資產投資于股票的，為股票基金；(二)百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金；(三)僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；(四)投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第(一)項、第(二)項規定的，為混合基金。(五)中國證監會規定的其他基金類別。《證券投資基金運作管理辦法》第三十條規定，基金名稱顯示投資方向的，應當有百分之八十以上的非現金基金資產屬于投資方向確定的內容。

　　根據《證券投資基金運作管理辦法》第二十九條和第三十條的規定，并結合中國證監會的有關規定，中國銀河證券研究所基金研究中心按照基金資產投資對象及其比例的角度對我國的證券投資基金進行分類，并制定《中國銀河證券基金分類體系(2009版)》

　　(一)股票基金。百分之六十以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。股票基金按照主動、被動操作方式以及特定策略分為股票型基金、指數型基金、特定策略股票型基金3個二級類別。

　　股票型基金是指在基金合同中規定百分之六十以上的基金資產投資于股票的基金，且基金名稱或者基金管理公司自定義為股票基金的基金。股票型基金按照股票投資比例上限分為標準股票型基金和普通股票型基金2個三級類別。股票投資比例上限是95%以上的為標準股票型基金，股票投資比例上限不高于80%的為普通股票型基金。

　　指數型基金是指以標的股票指數為主要跟蹤對象進行指數化投資運作的基金。指數型基金按照跟蹤標的指數的方法和投資策略分為標準指數型基金和普通指數型基金2個三級級類別。采取完全復制法進行指數管理和運作的為標準指數型基金。以跟蹤標的指數為主，但可以實施增強策略或優化策略的為普通指數型基金。

　　特定策略股票型基金是指運用特定股票投資策略，且不適合與其他股票型基金進行收益與風險評價比較的基金。特定策略股票型基金暫不進行三級分類。

　　(二)混合基金。混合基金是指投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合《證券投資基金運作管理辦法》第二十九條第(一)項和第(二)項規定的基金。混合基金根據基金資產投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、靈活配置型基金、股債平衡型基金、偏債型基金、保本型基金、特定策略混合型基金6個二級類別。

　　偏股型基金是指基金名稱或者基金管理公司自定義為混合基金的，且基金合同載明或者本義是以股票為主要投資方向的基金。偏股型基金暫不進行三級分類。

　　靈活配置型基金是指基金名稱或者基金管理公司自定義為混合基金的，且基金合同載明或者合同本義是股票和債券大類資產之間較大比例靈活配置的基金。靈活配置型基金暫不進行三級分類。

　　股債平衡型基金是指基金名稱或者基金管理公司自定義為混合基金，且基金合同載明或者合同本義是股票和債券投資比例相對均衡不做靈活配置的基金。股債平衡型基金暫不進行三級分類。

　　偏債型基金是指基金名稱或者基金管理公司自定義為混合基金的，且基金合同載明或者合同本義是以債券為主要投資方向的基金。偏債型基金暫不進行三級分類。

　　保本型基金是指基金名稱或者基金管理公司自定義為混合基金的，基金名稱中出現保本字樣，且基金合同載明基金管理人或者第三方承擔保本保證責任的基金。保本型基金暫不進行三級分類。

　　特定策略混合型基金是指運用特定混合投資策略，且不適合與其他混合型基金進行收益與風險評價比較的基金。特定策略混合型基金暫不進行三級分類。

　　(三)債券基金。百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。債券基金按照投資范圍與投資目標等不同分為標準債券型基金、普通債券型基金和特定策略債券型基金3個二級類別。

　　僅投資于固定收益類金融工具的為標準債券型基金。按照固定收益類金融工具期限配置分為長期標準債券型基金和中短期標準債券型基金。

　　以固定收益類金融工具為主，但可以投資股票等權益類金融工具的為普通債券型基金。其中可參與一級市場新股申購，持有因可轉債轉股所形成的股票以及股票派發或可分離交易可轉債分離交易的權證等資產的為普通債券型基金(股票一級市場)，簡稱為“一級債基”；可投資于公開發行上市的股票以及中國證監會允許基金投資的權證等其它金融工具為普通債券型基金(股票二級市場)，簡稱為“二級債基”。

　　特定策略債券型基金是指運用特定債券投資策略，且不適合與其他債券基金進行收益與風險評價比較的基金。特定策略債券型基金暫不進行三級分類。

　　4、其他基金。其他基金是指按照《證券投資基金運作管理辦法》規定的由中國證監會規定的其他基金類別。目前暫不做二級分類和三級分類，為基金行業產品改革創新預留分類基礎。

　　5、貨幣市場基金。僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金。按提取的銷售服務費比例的不同，分為貨幣市場基金A級和貨幣市場基金B級。

　　6、QDII基金。QDII是Qualified Domestic Institutional Investors(合格境內機構投資者)的英文首個字母縮寫，是指根據《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》募集設立的基金。目前QDII基金數量較少，暫不進行二級和三級分類。

　　中國銀河證券基金分類體系一覽表(2009版)

一級類別序號	一級類別名稱	二級類別序號	二級類別名稱	三級類別序號	三級類別名稱
1	股票基金	1.1	股票型基金	1.1.1	標準股票型基金
				1.1.2	普通股票型基金
		1.2	指數型基金	1.2.1	標準指數型基金
				1.2.2	增強指數型基金
		1.3	特定策略股票型基金	1.3.1	特定策略股票型基金
2	混合基金	2.1	偏股型基金	2.1.1	偏股型基金
		2.2	靈活配置型基金	2.2.1	靈活配置型基金
		2.3	股債平衡型基金	2.3.1	股債平衡型基金
		2.4	偏債型基金	2.4.1	偏債型基金
		2.5	保本型基金	2.5.1	保本型基金
		2.6	特定策略混合型基金	2.6.1	特定策略混合型基金
3	債券基金	3.1	標準債券型基金	3.1.1	長期標準債券型基金
				3.1.2	中短期標準債券型基金
		3.2	普通債券型基金	3.2.1	普通債券型基金 ( 一級 )
				3.2.2	普通債券型基金 ( 二級 )
		3.3	特定策略債券型基金	3.3.1	特定策略債券型基金
4	其他基金	4.1	其他基金	4.1.1	其他基金
5	貨幣市場基金	5.1	貨幣市場基金 (A 級 )	5.1.1	貨幣市場基金 (A 級 )
		5.2	貨幣市場基金 (B 級 )	5.2.1	貨幣市場基金 (B 級 )
6	QDII 基金	6.1	QDII 基金	6.1.1	QDII 基金

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