每經記者 肖艷

　　根據Wind統計的最新資料顯示，一季度QFII倉位變化有兩大特點，一是增持新能源概念股，減持高污染行業股票；二是看好地產、物流、基建等行業的股票。

　　新能源股成新寵

　　根據已披露的季報統計，QFII增倉最多的法國愛德蒙得洛希爾銀行，一季度增倉200萬股萬向錢潮，持股量達到599.996萬股。萬向錢潮主營汽車零部件，公司表示，正在積極備戰新能源汽車產業。

　　萬向錢潮總經理周建群說，新能源汽車主要新在動力系統上，公司是專業生產底盤及懸架系統、汽車制動系統、汽車傳動系統、輪轂單元、軸承、精密件、工程機械零部件等汽車系統零部件及總成的公司，電動車也好，太陽能動力車也好，都要用到這些部件。

　　據了解，萬向錢潮大股東萬向集團在新能源汽車研究方面已取得實質性進展。萬向集團相關負責人介紹，公司是國內最早介入電動汽車的民營企業之一，目前已有120多臺萬向電動車在電力系統運行；公司自主開發的聚合物鋰離子動力電池，已順利通過國家“863”計劃鋰離子電池兩家指定檢測機構的性能測試。

　　另外，一季度馬丁可利投資管理有限公司增倉海印股份179.99萬股，共持倉824.28萬股。而比爾及梅林達－蓋茨基金會在一季度增倉建投能源110萬股，共持倉418.32萬股。同時，一季度通用電氣資產管理公司減持華泰股份316.49萬股，季末尚持股202.91萬股。

　　看好三周期性行業

　　由于QFII普遍看好中國政府投資拉動經濟的效果，因此基建、地產、物流等周期性行業受到了QFII的青睞。

　　根據已披露的季報，機構持倉較多的是世茂股份。世茂股份主營房地產開發。一季度，香港上海匯豐銀行有限公司、德意志銀行股份有限公司、加拿大豐業銀行三家QFII共持有世茂股份3794.47萬股。2008年9月3日，公司“非公開發行股份購買大股東商業地產的資產”獲得證監會核準。

　　分析師表示，本次發行和收購完成后，世茂股份將成為一家專業從事開發和經營商業地產的公司。屆時，世茂股份將增加約400萬平方米的商業地產儲備，具備了未來幾年內持續開發的基礎，核心競爭力將進一步增強，有望成為商業地產上市公司的龍頭企業。

　　另外，一季度法國巴黎銀行、馬丁可利投資管理有限公司、香港上海匯豐銀行有限公司共持有鐵龍物流1949.038萬股。分析師預計，2009年～2010年鐵路貨運和臨港物流業務將繼續是拉動鐵龍物流主業收入增長的動力；到2011年～2012年之后，隨著鐵路建設的推進和運力瓶頸的打開，特種集裝箱將會成為公司高速增長的主要動力。

　　摩根大通銀行、英國保誠資產管理(香港)有限公司持有江西水泥1564.5萬股。公司是江西最大的水泥企業，其生產線布局集中于贛東北和贛南，兩地都是重點工程較多的地區。2009年江西預計固定資產投資增速達到30%，福建省預計固定資產投資增速為15%。區域內系列重大工程投資規模大，工期時間長，對水泥的需求量較大，公司將充分受益于區域水泥需求。

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