每經(jīng)記者 別冶 發(fā)自北京
今年以來,由于收益率大幅下滑,貨幣基金的吸引力與去年下半年相比已不可同日而語,貨幣基金已于近期紛紛取消大額申購限制。昨日,泰達荷銀基金公布取消對其貨幣基金大額申購及轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的限制。
業(yè)內(nèi)人士指出,今年以來,受債市走弱影響,貨幣基金收益率急速下降,與此同時,隨著股市的強勁回升,大批資金從貨幣基金中撤離,貨幣基金規(guī)模縮水嚴重。
貨基收益率下滑
一季度,債券市場一直處于震蕩調(diào)整當中,受此影響,貨幣基金一季度業(yè)績下滑明顯。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,一季度貨幣基金收益率僅為0.37%,而去年4季度貨幣基金收益率高達1.24%。一季度,獲益最高的中信現(xiàn)金優(yōu)勢收益率為0.93%,收益最小的貨幣基金還不到0.1%;去年四季度,獲益最高的嘉實貨幣收益率達1.96%,收益最小的貨幣基金也有0.75%。
分析人士指出,寬松貨幣環(huán)境下流動性供應(yīng)充裕的局面短期不會打破,但在實體經(jīng)濟回暖程度和持續(xù)時間尚有待進一步的觀察、潛在通脹預(yù)期以及后續(xù)債券發(fā)行量增加等背景下,債市未來機會也將呈現(xiàn)階段性和結(jié)構(gòu)性特征。
目前,目前3月期銀行定期存款的利率是1.71%,顯著高于當下貨幣基金收益率水平。在市場利率維持低水平背景下,貨幣市場基金階段收益率將維持在當前的較低狀態(tài),投資者不宜期望太高,不過,相對活期儲蓄貨幣基金仍具備升級替代優(yōu)勢。
貨基放松大額申購限制
去年下半年,債市牛氣十足,貨幣基金收益率不斷飆升,大量避險資金的涌入,使得貨幣基金為控制規(guī)模、防止避險基金套利紛紛限購。去年10月~11月間,華夏現(xiàn)金貨幣曾兩次下調(diào)申購限額,將申購上限從1000萬元縮減到100萬元,再由100萬元縮減至50萬元。
然而,債市的強勁上漲在去年年底突然熄火,由于套利的退散,貨幣基金又重新放開大額資金的申購。
昨日,泰達荷銀基金公告稱,鑒于目前貨幣市場基金大額申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入對基金資產(chǎn)運作的影響已經(jīng)減弱,為滿足廣大投資者的投資需求,公司決定自2009年4月3日起取消對泰達荷銀貨幣基金大額申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)的限制。
此外,記者獲悉,工銀瑞信貨幣基金一季度規(guī)模縮減過半,目前,該基金規(guī)模已由去年4季末的300多億份降至100多億份。