證券時(shí)報(bào)記者 方 麗

　　本報(bào)訊 牛年第一季度業(yè)績已見分曉。偏股型基金終于“揚(yáng)眉吐氣”一把，凈值隨著市場上揚(yáng)而回升。銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，一季度152只納入統(tǒng)計(jì)口徑的股票型基金平均業(yè)績?yōu)?3.46%；61只納入統(tǒng)計(jì)口徑的混合基金平均業(yè)績?yōu)?2.29%；其中37只納入統(tǒng)計(jì)口徑的平衡型基金平均業(yè)績?yōu)?7.59%。

　　銀河證券基金研究中心對國內(nèi)基金統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度只有2只偏股型基金出現(xiàn)輕微虧損，其余全部都獲得了正收益。其中，可進(jìn)行比較的偏股型基金的單位凈值漲幅超過20%的達(dá)到170只，占可比的偏股基金總數(shù)的63.7%。更有2只偏股型基金的基金單位凈值漲幅超過40%，其中漲幅最大的一只基金——中郵優(yōu)選，單位凈值漲幅達(dá)到了45.53%。具體來看，偏股型基金中業(yè)績靠前有易方達(dá)深證100ETF、新世紀(jì)優(yōu)選成長、金鷹中小盤精選、融通深證100指數(shù)、華夏大盤精選、中郵核心成長，一季度凈值增長率分別為40.83%39.56%、39.49%、37.92%、37.76%、37.15%。

　　股市出現(xiàn)“小牛”行情是偏股基金凈值回升的主要原因。據(jù)天相統(tǒng)計(jì)，一季度上證指數(shù)大漲30.34%，深綜指數(shù)同樣漲幅達(dá)到41.71%，作為基金業(yè)績基準(zhǔn)的滬深300指數(shù)一季度漲幅更是高達(dá)37.96%。偏股型基金一季度業(yè)績表現(xiàn)要弱于大盤。基金重倉行業(yè)總體表現(xiàn)一般，分化明顯。其中第一大重倉板塊金融保險(xiǎn)漲幅只有39.89%，和大盤基本持平。但第二大重倉行業(yè)房地產(chǎn)業(yè)漲幅靠前，超過了50%。其次重倉的建筑業(yè)、通信、商業(yè)、機(jī)械等板塊指數(shù)漲幅超過大盤。基金2008四季度減持的采掘業(yè)表現(xiàn)一般，不過另外被減持的金屬、非金屬行業(yè)在一季度漲幅靠前。

　　除了行業(yè)漲幅顯出差距，倉位高低同樣是凈值漲幅不一的主要原因。高倉位基金凈值最為受益，所以被動(dòng)管理的指數(shù)型基金集體表現(xiàn)優(yōu)異。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，17只納入統(tǒng)計(jì)口徑的指數(shù)型基金一季度凈值平均上漲34.13%，要好于偏股基金平均漲幅。在漲幅最大的前十只基金中，指數(shù)基金占據(jù)三席。而主動(dòng)型基金中漲幅居前的多為高股票倉位的基金。中郵基金公司整體的出色表現(xiàn)，以其一貫的高股票倉位和適當(dāng)?shù)男袠I(yè)個(gè)股配置，在股票基金中拔得頭籌，旗下兩只基金一季度業(yè)績分別排在股票基金的第一位和第五位。

　　在大多數(shù)基金凈值大幅上漲的同時(shí)，有部分基金由于操作失誤、倉位較低、踏錯(cuò)節(jié)奏而表現(xiàn)平平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度有14只偏股基金單位凈值漲幅小于10%，其中諾德主題靈活配置、天弘永定價(jià)值成長表現(xiàn)一般。

　　根據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2007年以來，所有開放式偏股型基金逐季度的業(yè)績分別為19.70%、33.40%、38.77%、-2%，-21.74%、-18.73%、-15.43%、-10.14%。顯然，牛年第一季度的偏股型基金的成績，環(huán)比要好過2007年一季度。

　　股市和債券一直演繹著蹺蹺板效應(yīng)。與偏股型基金相比，債券型基金交出的成績單略為遜色。銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，8只偏債型基金平均業(yè)績?yōu)?.98%；62只納入統(tǒng)計(jì)口徑的債券型基金平均業(yè)績?yōu)?.26%；1只中短債型基金業(yè)績?yōu)?.17%；其中4只納入統(tǒng)計(jì)口徑的保本型基金平均業(yè)績?yōu)?.12%。

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