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誰是新基金未來之星

http://www.sina.com.cn  2009年03月16日 16:14  投資者報

  投資者報 (記者楊雪婷 實習記者 岳永明) 個人投資者將辛苦掙來的錢交給基金經理掌管,最關心的一個問題是:誰能替我保值增值?成為一個基金經理不難,難的是在投資競爭中成為贏家,那么,誰將成為新基金中的佼佼者呢?

  元老級別基金經理占31%

  投資雖不能完全靠經驗吃飯,但10年之久的積累,對于投資這個高風險行業意味著增加安全系數。

  據記者統計,在32只股票型新基金的39位基金經理中,通過能查詢到的公開資料,有10年以上(包括10年)證券基金從業經歷的有12位,約占總人數的31%。

  他們是華安核心優選的陳俏宇、寶盈核心優勢基金經理歐陽東華、華夏策略精選基金經理王亞偉、中銀行業優選靈活配置基金經理李志磊、易方達行業領先企業基金經理伍衛、泰信藍籌精選基金經理柳菁、民生加銀品牌藍籌靈活配置基金經理陳東、諾德主題靈活配置基金經理張學東、嘉實量化阿爾法基金經理王永宏、富蘭克林國海成長動力基金經理潘江、大成策略回報基金經理周建春以及金鷹紅利價值基金經理龍蘇云。

  不過,需要注意的是,這12位元老級基金經理中有3位并無單獨操盤經驗。

  擬任泰信藍籌精選基金經理的柳菁現任泰信先行策略基金的基金經理助理,曾任天同證券有限責任公司資產管理部交易員、研究員、投資經理,并無單獨掌管基金的經驗;而嘉實基金的王永宏雖是從2001年12月后就進入嘉實工作,但其擔任的職位是產品總監,首席金融工程師;民生加銀品牌藍籌靈活配置基金經理陳東則多在研究領域施展拳腳,先是在德邦證券總裁助理兼研究所任所長,后又成為天相投資顧問有限公司研究總監,去年加入民生加銀基金公司后,擔任的仍是研究總監一職,此番終于出山要將平生所學付諸實踐。

  元老基金經理去年整體業績不俗

  過往業績雖不代表未來表現,但對于投資者來說,基金經理的歷史業績仍是選擇基金的一個重要參考標準,畢竟歷史具有一定穩定性和延續性。

  以上12位元老級基金經理中,有9位過往業績可考,有可比性的6位,其中華夏策略基金的經理王亞偉已為眾人所知,緊隨其后的是金鷹紅利價值基金經理龍蘇云,許多人還比較陌生。

  實際上,龍蘇云也算得上是資本市場上一員宿將,十五六年的證券從業經驗,讓他的金鷹中小盤業績在去年124只可比股票型基金中排名第3。

  再往下數,就要說一說陳俏宇了,她是新基金中為數不多的女基金經理之一,歷任基金安順、華安宏利、基金安信基金經理。2007年3月以來擔任華安宏利基金經理,2008年該基金業績位于股票類基金的26位,屬于中上游水準。

  張學東從2008年5月以來接手諾德價值基金,不過,銀河證券去年排名顯示該基金排名在114位,業績表現不佳。

  此外2位基金經理掌管的都是新基金,歐陽東華從2008年4月以來擔任新基金寶盈資源基金經理,截至12月31日,該基金凈值0.8043元 ,僅下跌了15.7%,超越大盤,表現不錯。

  擬任中銀行業優選靈活配置基金經理李志磊,2008年4月起擔綱中銀策略基金經理, 截至去年12月31日,該基金凈值為0.8194, 下跌了18.06%,表現也不俗。

  其他3位元老級基金經理, 伍衛因為掌管的是封閉式基金,潘江和周建春在去年并未執管基金,無同期業績可比。

  投資總監系基金喜憂參半

  新基金中另一引人矚目的是“投資總監”系基金。一般而言,投資水平高超者才能成為投資總監,歷史數據也表明,投資總監系的基金表現都還不錯。

  新發基金中,投資總監系基金經理包括,華夏策略精選王亞偉、金鷹紅利龍蘇云、光大保德信均衡精選許春茂、富蘭克林國海成長動力潘江、民生加銀品牌藍籌靈活配置陳東、泰達荷銀品質生活靈活配置史博(副總監)。

  不過,從去年情況來看,投資總監系基金的業績也是兩級分化明顯,王亞偉的華夏大盤去年排在第二,而許春茂掌管的光大保德信紅利,在銀河證券去年股票型基金的排名中僅列在124名。

  其實在銀河證券分析師李薇去年上半年的一份對部分基金經理業績的統計上看,許春茂的歷史表現還是不錯,其掌管的偏股型股票,整體日均收益達到30.47個BP,日均超額收益表現達到15.77個BP,整體排名靠前,在去年系統性風險下堅持高倉位運作,讓光大保德信紅利在同業中排名靠后,這足已顯示即使在投資總監照顧下的基金,也會有馬失前蹄。

  泰達荷銀“一拖三”表現欠佳

  在新任基金經理中,最為忙碌的將會是泰達荷銀品質生活基金經理。雖然公開資料顯示,這只基金是雙基金經理制,擬任基金經理是史博和李澤剛兩人。但其實,這已經是兩人管理的第三只基金產品了。史博和李澤剛兩人共同管理的一只基金是泰達荷銀市值優選基金,同時,史博還和梁輝共同管理泰達荷銀首選企業基金,李澤剛還單獨管理著泰達荷銀合豐穩定基金。

  據悉,這種“一拖三”現象是泰達荷銀基金的常態現象,泰達的整個投研團隊都處于“高負荷”的運轉之中,多數基金經理都管理2只以上的產品。而從業績上看,泰達荷銀這種“物盡其用”的策略并不奏效,銀河證券統計顯示,泰達荷銀市值優選基金去年排名在110位,泰達荷銀首選企業基金去年排名在120位,只有泰達荷銀合豐穩定基金排名在23位。

  除了泰達荷銀品質生活基金經理外,其余新發基金中“一拖二”模式居多。本來寶盈核心優勢基金經理歐陽東華,還掌管著鴻陽和寶盈資源優選兩只基金,但為了籌備這只新基金,歐陽東華不得不在日前辭去了鴻陽證券基金經理的職位,只保留寶盈資源優選基金經理一職。

  同樣情況的還有長城動力的基金經理李碩,本來已管理了長城久恒和長城久富核心兩只基金,3月5日他辭去了久富基金經理的職務。

  新手比例高達28%

  除了“一拖三”和“一拖二”外,新基金中也有新手直接走馬上任現象,分析人士指出,這表明各家基金公司的基金經理資源仍然緊缺。

  也許是為備戰股指期貨之故,新發基金中竟有3只跟蹤滬深300指數的基金,而這三位擬任基金經理皆是新人。分別是工銀瑞信滬深300胡文彪、廣發滬深300邱春楊、南方滬深300潘海寧。

  此3人,再加農銀匯理的付柏瑞、匯添富價值精選陳曉翔、天弘永定價值成長馬志強、興業有機增長靈活配置陳揚帆和張光成,以及元老級基金經理中無獨立操盤經驗者3人,此次新發基金中新手經理有11人,占總人數的28%。

  這其中,陳揚帆和張光成兩人是從基金經理助理的位置上提拔上來。匯添富價值精選陳曉翔上任之前是行業研究員,此次直接委以重任。農銀匯理的付柏瑞現任農銀匯理基金管理公司基金經理助理,從業經驗只有3年,屬于典型的新人,從中能否跑出黑馬,只能拭目以待。


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