鹽湖鉀肥遭遇八個跌停基金巨虧近130億元

http://www.sina.com.cn 2009年01月09日 03:43 每日經濟新聞

　　每經記者李娜發自成都

　　云天化暴跌帶給基金的切膚之痛仍未消散，如今，基金又摔在了自己挖的另一個坑里。

　　牛市中“抱團”搶入鹽湖鉀肥的基金惆悵不已，由于高度控盤和基本面的變化，基金難覓接盤，基金連續7日出逃無門，連續的7個跌停使得基金浮虧總額高達122億元。如果將昨日虧損計算在內，這一數字將達到近130億元。

　　鹽湖鉀肥7跌停基金虧122億

　　曾幾何時，踏上重組之路的鹽湖鉀肥，股價紅極一時，并在去年二季度一度躋身百元股之列。去年6月26日，鹽湖鉀肥因重組事宜開始停牌。自那時起，坊間翹首以待這個鉀肥行業龍頭老大的“載譽歸來”。但是，經過半年多的耐心等待后，等來的卻是連續7個交易日的跌停。2008年12月26日至2009年1月7日期間，鹽湖鉀肥在連續7個交易日被封死在跌停板上。并且，前6個跌停的成交量也是寥寥無幾，換手率都在0.2%以下。

　　股價的連續下挫，讓重倉其中的上百只基金苦不堪言。據Wind統計顯示，截至去年三季度末，兩市共有131只基金持股鹽湖鉀肥，持股數量達到了2.63億股，已占該股流通股總股本的67.37%。

　　由于7個跌停板成交量寥寥，基金基本上處于出逃無門。基于上述事實，我們不妨礙粗略計算一下這131只基金在7個跌停板后的浮虧(由于昨日跌停打開，固不計算在內)。鹽湖鉀肥2008年6月25日停牌日的收盤價為88.12元，1月7日收盤價為41.58元，那么，在7個跌停板期間，基金浮虧總額為：(88.12元/股-41.58元/股)×2.63億股=122.4億元；若以鹽湖鉀肥昨日盤中最高價38.80元計算，那么，在8個下跌日內，基金巨虧總額將高達：(88.12元/股-38.80元/股)×2.63億股=129.71億元。

　　基金“抱團”產惡果苦酒自飲

　　查閱鹽湖鉀肥自1664點以來的走勢圖，不難發現，該股已成為當之無愧的最熊股之一。據Wind統計數據顯示，自1664點以來，九成以上的個股全部上漲,東方雨虹、拓維信息等個股的股價早已翻番。與之鮮明對比的是，鹽湖鉀肥跌幅高達56.3%，位列跌幅榜前列停牌門一族——云天化同期跌幅高達69.15%，云南鹽化跌幅為62.6%。

　　其實，三大熊股的身上具備了一個共同的特征——基金高度控盤。以云天化為例，截至去年9月30日，云天化的總股本為5.36億股，流通股股本為2.1億股，兩市共有80只基金持有云天化，持股數量高達近1.47億股，這一持股數量已占云天化總股本的27.4%，占其流通股股本的70%，基金高度控盤的程度可見一斑。而鹽湖鉀肥的情況也是如此，截至去年三季度末，鹽湖鉀肥的總股本為7.68億股，流通股股本為3.91億股。同時，基金持有近2.63億股，占總股本的34%，占流通股股本的67%。此外，云南鹽化的基金控盤比例之高也非常驚人。

　　有分析人士指出，正是基金的大批涌入，云天化、云南鹽化、鹽湖鉀肥的股價是一路走俏，成為當時市場最熾手可熱的個股。然而，市場形勢的突然轉變也讓基金們始料未及，由于高度控牌，使得目前持股鹽湖鉀肥的基金處境異常尷尬。基金無疑是自食其果，跌停板雖然已經打開，但苦于接盤寥寥，眾多決定割肉的基金將爭搶出逃“通道”。

　　昨日，一位接受記者采訪的基金公司內部人士的話也證實了上述說法，“終于打開了。開年以來，天天跌停，日成交量就那么一點點，這么多基金就是想逃命也不容易啊！”

持有鹽湖鉀肥基金12月26-1月8日浮虧
日期	基金代碼	基金簡稱	持倉股數(萬股)	占流通A股比例(％)	12月26-1月8日8個交易日虧損(萬元)
2008-9-30	070003	嘉實穩健	2,520.62	6.4498	123,333.94
2008-9-30	202005	南方成份精選	985.13	2.5208	48,202.41
2008-9-30	202002	南穩貳號	965.73	2.4711	47,253.17
2008-9-30	202001	南方穩健成長	898.37	2.2988	43,957.24
2008-9-30	110010	易方達價值成長	860	2.2006	42,079.8
2008-9-30	450002	富蘭克林國海彈性	807.65	2.0666	39,518.31
2008-9-30	378010	上投摩根成長先鋒	738.68	1.8902	36,143.61
2008-9-30	270005	廣發聚豐	719.52	1.8411	35,206.11
2008-9-30	519018	添富均衡	710.29	1.8175	34,754.49
2008-9-30	100020	富國天益價值	670.94	1.7168	32,829.09
2008-9-30	070010	嘉實主題	610	1.5609	2,9847.3
2008-9-30	180003	銀華道瓊斯88	600.04	1.5354	29,359.96
2008-9-30	202007	南方隆元	577.02	1.4765	28,233.59
2008-9-30	519688	交銀精選	538.02	1.3767	26,325.31
2008-9-30	050004	博時精選	524.98	1.3433	25,687.27
2008-9-30	483003	工銀平衡	515.84	1.3199	25,240.05
2008-9-30	519694	交銀藍籌	502.46	1.2857	24,585.37
2008-9-30	519068	添富焦點	476.65	1.2197	23,322.48
2008-9-30	090003	大成藍籌穩健	470	1.2027	2,2997.1
2008-9-30	519001	銀華核心價值	448.09	1.1466	21,925.04
2008-9-30	519035	富國天博	406.81	1.041	19,905.21
2008-9-30	161604	融通深證100	333	0.8521	16,293.69
2008-9-30	460001	友邦盛世	330.92	0.8468	16,191.92
2008-9-30	000021	華夏優勢增長	330.41	0.8455	16,166.96
2008-9-30	180012	銀華富裕主題	324.41	0.8301	15,873.38
2008-9-30	160610	鵬華動力	318.8	0.8158	15,598.88
2008-9-30	202009	南方盛元	299.24	0.7657	14,641.81
2008-9-30	519690	交銀穩健	278.38	0.7123	13,621.13
2008-9-30	377010	上投阿爾法	272.62	0.6976	13,339.3
2008-9-30	070006	嘉實服務增值行業	253.85	0.6496	12,420.88
2008-9-30	519692	交銀成長	250	0.6397	12,232.5
2008-9-30	398021	中海能源	244.05	0.6245	11,941.37
2008-9-30	519008	添富優勢	240	0.6141	11,743.2
2008-9-30	180010	銀華優質增長	238.21	0.6095	11,655.62
2008-9-30	519011	海富通精選	216.23	0.5533	10,580.13
2008-9-30	162209	荷銀市值	205.7	0.5264	10064.9
2008-9-30	163503	天治核心	200	0.5118	9786
2008-9-30	260103	景順動力平衡	189.1	0.4839	9,252.66
2008-9-30	500038	基金通乾	160	0.4094	7828.8
2008-9-30	159901	深100ETF	150.95	0.3863	7,385.98
2008-9-30	160106	南方高增	150	0.3838	7339.5
2008-9-30	162208	荷銀首選	149.99	0.3838	7,339.01
2008-9-30	519015	海富通貳號	110	0.2815	5382.3
2008-9-30	184706	基金天華	106.3	0.272	5,201.26
2008-9-30	500003	基金安信	100	0.2559	4,893
2008-9-30	398001	中海優質成長	100	0.2559	4,893
2008-9-30	519003	海富通收益	99.38	0.2543	4,862.66
2008-9-30	163804	中銀收益	91.29	0.2336	4,466.82
2008-9-30	184698	基金天元	89.52	0.2291	4,380.21
2008-9-30	184688	基金開元	85.27	0.2182	4,172.26
2008-9-30	184699	基金同盛	70.9	0.1814	3,469.14
2008-9-30	121002	國投瑞銀景氣	57.57	0.1473	2816.9
2008-9-30	162201	合豐成長	45.07	0.1153	2,205.28
2008-9-30	400001	東方龍基金	45	0.1151	2,201.85
2008-9-30	162202	合豐周期	34.99	0.0895	1,712.06
2008-9-30	100029	富國天成	13	0.0333	636.09
2008-9-30	121001	國投瑞銀融華	11.09	0.0284	542.63
2008-9-30	350001	天治財富增長	10.54	0.027	515.72
2008-9-30	255010	德盛穩健	10	0.0256	489.3
2008-9-30	350002	天治品質優選	9.97	0.0255	487.83
2008-9-30	253010	德盛安心	6.98	0.0179	341.53
根據截至2008-9-30日基金公布持有鹽湖鉀肥倉位數據，鹽湖鉀肥按照12月26日和2009年1月8日收盤價計算，不考慮基金期間賣出，數據來源：財匯信息

三季報披露的鹽湖鉀肥占基金凈值比：（好買基金研究中心統計）
名稱	持股市值占基金凈值比 (%)	停牌期計入基金凈值的股價(元)	7 個跌停牌后股價(元)(估計)	對凈值造成的損失(%)(估計)	最高申贖費 (%)
嘉實穩健	10.10	53.10	43.00	1.92	2.00
富蘭克林國海彈性市值	9.89	53.10	43.00	1.88	2.00
南方穩健成長	8.18	53.10	43.00	1.56	2.00
南方穩健成長 2 號	8.09	53.10	43.00	1.54	2.00
嘉實主題精選	7.66	53.10	43.00	1.46	2.00
上投摩根成長先鋒	7.04	53.10	43.00	1.34	2.00
泰達荷銀首選企業	5.96	53.10	43.00	1.13	2.00
南方隆元產業主題	5.58	53.10	43.00	1.06	2.00
南方成份精選	5.33	53.10	43.00	1.01	2.00
泰達荷銀周期	5.23	53.10	43.00	0.99	2.00
數據來源：wind 注：按照基金三季報披露的持股市值占基金凈值5%以上的基金納入統計。