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今年股市僅剩下4個交易日,基金排名之爭也已進入白熱化。2007年年底,第一名華夏大盤基金在12月21日就以增長212.9%的業績與第二名的中郵優選拉開差距,兩者業績相差接近33個百分點。而今年情況則有所不同,股市經歷持續下跌,基金今年都處于虧損狀態,因此,誰的凈值跌幅少,就有可能獲得冠軍。今年華夏大盤精選仍處于三甲之列,但卻遭到其他基金的圍追堵截,差距并沒有拉開。截至12月22日,股票型基金的最新排名是泰達荷銀成長第一,金鷹中小盤精選第二,華夏大盤精選第三,因此誰將問鼎尚存懸疑,而華夏基金能否蟬聯冠軍寶座也成為今年一大看點。
統計數據顯示,泰達荷銀成長今年以來下跌了29.53%,金鷹中小盤精選下跌了30.11%,而華夏大盤精選下跌了30.36%,前三名最大差距也僅為0.83%。在如此微弱的差距上,重倉股的表現尤為重要。
三季報顯示,泰達荷銀成長第一大重倉股為用友軟件,而華夏大盤精選第一大重倉股為恒生電子,金鷹中小盤精選第一大重倉股為中信證券。從3只基金的重倉股結構看,泰達荷銀成長對重倉股的投入比較平均,第一重倉股與第十重倉股所占凈值比例分別為3.74%和2.74%。華夏大盤精選的重倉股布局是由恒生電子領銜,占凈值比例的4.88%,第二大重倉股至第六大重倉股,所占凈值比例為2.86%-2.05%,剩下的四大重倉股均在2%以下。金鷹中小盤精選基金的重倉股結構則較為集中,第一大重倉股中信證券占凈值比例為9.39%,第二至第四大重倉股所占凈值比例分別為7.57%、7.55%和5.72%,其他六大重倉股均占凈值比例3.5%以上。
“單從重倉股上看,金鷹中小盤精選基金處于下風。”業內人士表示,目前大盤重心重新下移,偏重于重倉股提高凈值不太可靠,反而可能減少基金凈值。如果投資者冀望于基金重倉股在最后幾日能大幅上漲來“押寶”,那很可能會造成虧損。今年股票型基金比的是誰虧的少,這種情況有望延續到年終。
另外,從資金的使用率上看,泰達荷銀成長基金在資金的使用上,投資股票占57.96%,投資債券占28.99%,手中還剩余13.05%的現金。金鷹中小盤精選基金在資金的使用上,投資股票占69.01%,投資債券占21.09%,手中還剩余9.9%的現金。華夏大盤精選基金在資金的使用上,投資股票占57.32%,投資債券占12.19%,手中還剩余30.49%的現金。
專家指出,距離年底收官還有幾天的時間,從目前的情況看,市場還在不斷震蕩,而且漲少跌多,如果股指在近段時間內還是持續下跌的話,哪只基金持有的現金充裕將在爭奪戰中掌握更多主動性。以此來看,王亞偉操作的華夏大盤精選更勝一籌。此外,債券市場的走勢也在排名爭奪戰中起到重要的作用,像泰達荷銀成長基金和金鷹中小盤精選基金在債券的投資均超過基金凈值的20%,而華夏大盤精選基金則最少,所以債市的漲跌幅度有可能決定最終的排名結果。商報記者 王磊
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