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監管部門為基金創新開辟綠色通道
創新產品審核期間可再申報一個普通產品
□本報記者 徐國杰 上海報道
基金業創新發展或迎來新一波浪潮。消息人士透露，證監會基金部已發出通知，鼓勵基金公司進行產品創新，并將通過開辟綠色審核通道、申報創新產品的同時可以再申報一個普通品種等方式，從制度層面上來鼓勵基金產品創新。
“1+1”綠色通道
這位人士介紹，基金部發布的是內部審核指引第五號——《證券投資基金產品創新的鼓勵措施》。通知共五條，第一條就表示，為鼓勵基金管理公司進行產品創新，基金部將在今后的審核工作中對有重大創新的基金產品實行綠色通道審核制度，基金公司可以在創新產品的審核期間，再上報一只普通基金產品。被認定為有重大創新的前幾只類似產品都可以實行綠色通道審核制度。
通知明確，基金管理公司報送創新基金產品申請材料之前，應當提交可行性論證報告、境內外同類產品概況、風險專項說明等資料。基金部將根據基金公司提交的產品方案和相關論證材料，組織相關公司和人員對政策法規、市場環境、產品方案等進行可行性研究，并及時將研究成果匯總上報，供決策層參考。
不能為創新而創新
由于為創新產品申報開辟了專門通道，為了防止基金公司片面追求創新，證監會特地在通知中指出，基金公司在研究創新產品的過程中，應當考慮自身投資管理能力、風險防范能力和基礎市場發展水平，本著滿足市場需求，滿足投資人需求的原則進行產品創新。基金公司不能為了創新而創新，也不能為了多發行新基金而盲目追求創新，要全面深入地了解市場環境、法律環境和投資人的需求，充分考慮創新產品所帶來的各種風險和投資人的接受程度，開發出適應我國市場實際情況的創新產品。
通知要求，基金公司在上報創新產品后，不得隨意更換、撤回相關產品方案。這體現了產品創新應具備的嚴肅性和慎重性。
創新創造價值
業內人士指出，隨著LOF、ETF、保本基金、生命周期基金、新型封閉式基金等品種的引進，國內基金業視野拓寬了，基金產品也豐富了。與此同時，基金公司的QDII、企業年金、專戶等新業務也陸續獲批開展，豐富了投資者的選擇，也增強了基金公司的盈利能力。
但就現狀來看，還是有部分基金公司缺乏長遠眼光和計劃，只是一味追逐市場短期熱點，什么類型基金熱就上馬什么類型，這使得基金公司規模與A股市場漲跌呈現緊密的相關性——市場火爆，大眾排隊買基金；市場轉冷，銷售頓時陷入困境。當然，造成這種局面的原因有很多，如銀行重首發輕持續營銷，基金公司缺乏特色產品等。但業內人士的共識是，只有加強新業務的開發，才能促使基金公司具備“市場全天候”銷售、推廣產品的能力，不再單純受制于A股市場的牛熊交替。
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