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反彈行情盤點：次新基金是最大贏家
本報記者 張桔
身處“大小非”肆虐的時代，行情的持續(xù)與蔓延，仍離不開公募基金的集體貢獻。
然而隨著大盤從6000點到1700點的回落，一批老基金被套牢，凈值遭受了較大幅度地損失，不過這也恰好成全了正處在建倉期和建倉期行將結束的次新基金。好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，今年共107只基金發(fā)行成立，其中債券型基金46只，而股票型基金有59只。
相關人士分析，由于今年新成立的基金普遍規(guī)模較小，歷史包袱輕，排名壓力小，在本輪的反彈中起到了先鋒的作用，而老基金卻在反彈之初表現(xiàn)相對謹慎。根據(jù)截至上月底的統(tǒng)計，處于6個月建倉期的股票型基金規(guī)模大約為63億元，按照60%的倉位最低限計算，年內至少有約38億元的增量資金，而三季度末所有公募基金手中保有的現(xiàn)金余額約為1850億元。換言之，新老基金啟動本輪反彈行情時可以調配的資金約為1900億元。
觀察近兩周基金的凈值變化情況，德圣基金研究中心的肖鋒表示，可以發(fā)現(xiàn)此前倉位較低的次新基金成為本輪反彈的最大贏家。
而同時來自國都證券近兩周的倉位監(jiān)測報告也顯示，11月最后一周223只開放式基金的平均倉位為69.14%，而12月第一周開放式基金的平均倉位為69.54%，倉位增加0.4%。
統(tǒng)計表明，隨著股指重新站上2000點，多數(shù)次新基金的凈值也重返面值之上。
易天富數(shù)據(jù)的統(tǒng)計顯示，截至上個周末的12月5日，34只次新基金中已經(jīng)有28只重返面值以上，呈現(xiàn)出賺錢效應。但同時，次新基金中也呈現(xiàn)明顯的兩極分化，例如東方策略的凈值低于0.9元，而同時期成立的華夏策略優(yōu)選的最新凈值已經(jīng)達到了1.045元，累計漲跌幅為3.36%。
資料顯示，華夏策略精選成立于10月23日，該基金由明星基金經(jīng)理王亞偉執(zhí)掌，在成立之初較為謹慎，并未大舉建倉。觀察該基金的凈值，11月份凈值僅上漲了1.1%，而12月的第一周，該基金凈值上漲達3.36%。
而表現(xiàn)更為出色的次新基金是友邦華泰價值增長。好買基金研究中心分析師曾令華介紹，該基金成立于7月16日，建倉截止日在12月中旬，從凈值的表現(xiàn)推測，該基金大幅加倉的概率很大。11月份，市場大幅反彈，該基金凈值下跌0.23%，但在12月第一周，該基金大幅超越同期大盤的漲幅7.88%，達到了11.89%，是在此期間漲幅最大的基金。
信達證券基金分析師劉明軍表示，多數(shù)次新基金在11月份的倉位保持較低，出手較為謹慎，而12月初隨著大盤的持續(xù)反彈迅速加倉，甚至取得了超越大盤漲幅的不俗成績。
來自德圣基金研究中心的報告也表明，12月第一周加倉的次新基金中，招商大盤藍籌加倉9.62%，易方達中小盤增倉6.23%，新世紀成長加倉4.08%，廣發(fā)核心加倉4.94%。
不過次新基金中也有行動遲緩踏空者。例如信誠盛世藍籌，該基金成立于6月4日，截至10月末凈值僅下跌2.50%，而同期大盤下跌48.68%。但在11月市場反彈時，基金仍保持較低的倉位，凈值僅上漲0.51%，處于180多只股票型基金的倒數(shù)第2位。從12月第一周的表現(xiàn)來看，該基金的倉位也較低，期間凈值僅增長4.90%，位于同類型的第162位。
“進入11月份后，部分基金仍然習慣性保持著較低的倉位，錯失了11月份和12月第一周的行情。并且由于沒有在市場的低位建倉，如果上漲行情延續(xù)，受制于建倉截止日及相應倉位的約定，基金就可能被迫在相對高位建倉。”曾令華如是分析次新基金的隱憂。
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