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基金公司爭食年金蛋糕 競爭或趨激烈
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在國內公募基金資產規模和業績大幅度受損的同時，企業年金規模卻在逆市中保持著快速增長，國內首家運作企業年金達百億的基金公司近日浮出水面。企業年金市場已成為基金公司在弱市中爭奪的熱點領域。
成弱市中亮點
南方基金昨日表示，截至第三季度末，該公司旗下實際進入投資運作的企業年金資產已超過110億元，管理規模相比2季度末的68.39億元增長60%，是2007年底管理規模的5.5倍，南方基金成為首家企業年金投資運作管理規模突破百億大關的基金公司。
受市場因素影響，今年以來，許多基金公司都把拓展企業年金業務作為一項重要工作來抓，并取得不錯成績。博時基金副總經理李全昨日對《上海證券報》稱，博時基金今年以來獲得了多家央企企業年金項目，截至三季度末，博時企業年金目前簽約規模已超過100億，其中投資運作管理規模達到70億。
在基金公司企業年金規模大幅度增長的同時，今年以來公募基金資產規模卻嚴重縮水，甚至是同一家基金公司，企業年金和公募基金的處境也完全不同。統計顯示，三季度末公募基金整體資產管理規模已降至1.8萬億元。
崇尚低風險策略
市場人士認為，基金企業年金規模逆市增長很大程度上得益于其擁有較穩定的業績。
以嘉實基金管理的聯想集團年金為例，該年金成立兩年來累計收益率高達76%。自去年10月股市見頂以來，該年金收益率下降幅度尚不到1%。
“截至2008年9月30日，南方旗下兩只運作時間超兩年的年金分別取得了67％和82％的投資收益”，南方基金專戶投資管理部總監張雪松表示，目前南方基金旗下組合投資時間超過1年的企業年金基金，平均取得了31.12%的投資業績，在今年弱市環境中，其年金組合的平均收益率下跌也不足2%。
與基金企業年金組合穩定的收益率相比，今年以來公募基金的收益卻有些“讓人心寒”。基金三季報顯示，今年以來的股票型基金平均跌幅為55.53%，指數型基金的平均跌幅達到66.38%，混合偏股型基金平均跌幅為54.37%。
低風險策略或許就是基金公司企業年金獲勝的砝碼。博時基金副總李全表示，博時基金公司旗下一只大型企業年金今年初以來的投資收益已達到7%，博時企業年金組合整體上的股票倉位處于非常低的水平。
競爭或趨激烈
從現實條件看，基金公司近期紛紛強調企業年金項目進展蘊含深意。“按測算，企業年金市場將以每年400億至1000億的增長速度迅速成長，其市場潛力不可小覷。”南方基金一位人士特別強調。上述言論表明了基金公司業務開拓的重點很可能將向企業年金市場上傾斜。
博時基金副總經理李全認為，企業年金眼下已成為各大基金公司關注的焦點。以博時基金為例，為開拓企業年金市場，博時基金上月底在其網站就專門開設了“年金問答”欄目，投資者只要在該欄目上填寫自己在建立企業年金計劃過程中遇到的問題，并附上自己的聯系方式，在一個工作日內就能得到博時基金的回復。
市場分析人士認為，企業年金作為長期資金，是基金公司保持穩定、快速、持續發展的重要支撐點，從市場環境而言，公募基金短期內難以改變資產規模和業績上的不利局面，因此可能會把注意力放到企業年金業務上來，而由此導致的結果是，基金公司在企業年金上的競爭趨于白熱化。
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