◆每經(jīng)記者 于春敏 吳秀娜(實(shí)習(xí))發(fā)自上海

　　毫無疑問，今年來愈演愈烈的金融危機(jī)所帶來的劇烈沖擊，讓曾經(jīng)驍勇善戰(zhàn)的對(duì)沖基金也陷入了前所未有的困境。一方面，業(yè)績(jī)下滑引發(fā)投資者紛紛撤資，對(duì)沖基金疲于應(yīng)對(duì)，如履薄冰；另一方面，對(duì)沖基金“剽悍”的投資風(fēng)格也備受指責(zé)，被認(rèn)為是造成世界幾大銀行和投行高達(dá)6700億美元損失的重要原因，并且直接導(dǎo)致了雷曼的破產(chǎn)，世界各國(guó)和地區(qū)都紛紛加強(qiáng)了對(duì)對(duì)沖基金的監(jiān)管。

　　日前，中國(guó)香港證券期貨委員會(huì)(SFC)向當(dāng)?shù)刈��?cè)的所有對(duì)沖基金管理公司發(fā)布了一份聲明，該聲明稱，部分對(duì)沖基金管理人在發(fā)給投資者的通訊和每月概況報(bào)告中，提供了不真實(shí)的信息。

　　對(duì)沖基金被指提供虛假信息

　　本周一晚間，中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)向所有在港注冊(cè)的對(duì)沖基金公司發(fā)出一份聲明，聲明中指出，經(jīng)調(diào)查，一部分對(duì)沖基金管理人向投資人提供了虛假信息。例如，有一家對(duì)沖基金管理人由于“疏忽”，將該基金的第一大重倉股從其前五大重倉股中排除；與此同時(shí)，還有部分基金管理人在 “一定程度上”謊報(bào)了所管理基金的負(fù)債率和凈資產(chǎn)價(jià)值。

　　據(jù)介紹，上述調(diào)查結(jié)果，是中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)對(duì)8只在香港成立的小規(guī)模對(duì)沖基金管理公司檢查后得出的。這些對(duì)沖公司管理的資產(chǎn)從500萬美元到8億美元不等，雇員從3人到30人不等。

　　SFC要求信息透明并加強(qiáng)風(fēng)控

　　香港證監(jiān)會(huì)警告稱，對(duì)沖基金經(jīng)理向部分投資者所提供的所謂附函(sideletters)會(huì)導(dǎo)致對(duì)其他投資者的不公平對(duì)待。資料顯示，附函是在標(biāo)準(zhǔn)的基金報(bào)告之外，賦予特定的投資人以優(yōu)先的贖回權(quán)和額外的信息的文件。

　　有鑒于此，監(jiān)管部門要求，對(duì)沖基金管理人必須對(duì)所有現(xiàn)存和潛在的投資者發(fā)布實(shí)質(zhì)性條款(materialterms)，并要重點(diǎn)注明，附函內(nèi)容已跟部分持股數(shù)較大的投資者達(dá)成協(xié)議。

　　與此同時(shí)，監(jiān)管部門要求對(duì)沖基金管理人提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。證監(jiān)會(huì)聲明中指出，被檢查的基金管理人中，有部分基金仍是由投資負(fù)責(zé)人兼任風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人，而并沒有任命獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人來承擔(dān)至關(guān)重要的投資審核、管理活動(dòng)。另外，證監(jiān)會(huì)的聲明中還提到，一家基金管理人的專有交易模型的參數(shù)已有數(shù)年沒有更新過。

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