2008年5月24日下午，由南方基金公司主辦的“南方基金彩虹行動(dòng)——2008年中國(guó)基金投資者服務(wù)巡講活動(dòng)”第三站在青島音樂(lè)廳舉行，新浪財(cái)經(jīng)做圖文直播，以下為南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金、南方穩(wěn)健成長(zhǎng)貳號(hào)基金經(jīng)理馬北雁在青島巡講活動(dòng)中的精彩觀點(diǎn)。

　　總結(jié)我們對(duì)農(nóng)產(chǎn)品流失的分析，我們得出兩個(gè)結(jié)論：

　　一個(gè)我們認(rèn)為農(nóng)用耕地和農(nóng)民工工資兩大投入要素價(jià)值被長(zhǎng)期嚴(yán)重扭曲，2008、2009年有可能修正這個(gè)扭曲的臨界點(diǎn)，第二個(gè)我們認(rèn)為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲是一個(gè)確定性的東西，我們相信在農(nóng)產(chǎn)品上漲這樣的一個(gè)大背景下，一定有一個(gè)好的公司出現(xiàn)，在能源產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的環(huán)節(jié)，一定會(huì)有不同的公司受到不同的影響，所以我們認(rèn)為有必要重點(diǎn)在農(nóng)產(chǎn)品這個(gè)領(lǐng)域發(fā)掘一些投資的品種，當(dāng)時(shí)我們認(rèn)為配置農(nóng)產(chǎn)品類似于在2003年配置煤炭、2005年配置有色，確實(shí)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)分歧很大，大家對(duì)價(jià)值的上漲有很多的疑問(wèn)，但是我們當(dāng)時(shí)認(rèn)為戰(zhàn)略意義類似于在大家分歧比較大的時(shí)候配置煤炭和有色這樣資源性的品種，這是我們通過(guò)對(duì)行業(yè)的分析，我這個(gè)案例講的是自上而下分析的一個(gè)方法，首先是分析宏觀的，其次分析中觀的行業(yè)，第三個(gè)分析微觀的公司，我們從宏觀的角度認(rèn)為背景很好，然后從中觀的我們看一看行業(yè)內(nèi)不同的公司在農(nóng)產(chǎn)品牛市大背景下受到不同的影響，我們分析以后認(rèn)為首先農(nóng)業(yè)，我們從一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，有上游、中游、下游，給農(nóng)業(yè)提供原材料的上游，比如飼料企業(yè)，飼料企業(yè)給養(yǎng)殖業(yè)提供原材料，化肥給農(nóng)民種地提供原料，移苗、種子、農(nóng)膜等等，給農(nóng)民提供種地提供原材料的我們放在上游，在上游的話，只要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格漲肯定會(huì)調(diào)動(dòng)農(nóng)民種糧的積極性，只要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格漲了，農(nóng)民一算帳種地可以賺錢，是有利的，所以農(nóng)民就會(huì)提高種植的積極性，也會(huì)增加對(duì)肥料、飼料、種子、化肥的投入，因?yàn)榇虻募Z食多賣的錢也多，但打糧食多必須多用肥料，我們現(xiàn)在的農(nóng)業(yè)嚴(yán)重依賴農(nóng)業(yè)科技的投入，像農(nóng)業(yè)科技的話，應(yīng)該來(lái)講我們從中華人民共和國(guó)建國(guó)這么幾十年以來(lái)的話，我們解決了吃飯問(wèn)題，在耕地不斷減少的情況下解決了吃飯問(wèn)題主要是靠農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提高，技術(shù)的提高以后導(dǎo)致產(chǎn)量大幅提高，我們?cè)诒冗^(guò)去少的土地上生產(chǎn)了更多的糧食，但是這個(gè)就像抽鴉片一樣，土地其實(shí)也是一回事兒，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，特別是化肥、農(nóng)藥這些導(dǎo)致了高產(chǎn)量。