一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年4月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告期間：2008年1月1日至2008年3月31日。

　　本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　1、基金簡稱：國泰金鵬藍籌

　　2、基金代碼：020009

　　3、基金運作方式：契約型開放式

　　4、基金合同生效日：2006年9月29日

　　5、報告期末基金份額總額：2，954，278，494.35份

　　6、投資目標：本基金將堅持并深化價值投資理念。在有效控制風險的前提下，謀求基金資產的穩定增值，力爭獲取更高的超額市場收益。

　　7、投資策略：

　　（1）大類資產配置策略

　　本基金的大類資產配置主要通過對宏觀經濟環境、證券市場走勢的分析，預測未來一段時間內固定收益市場、股票市場的風險與收益水平，結合基金合同的資產配置范圍組合投資止損點，借助風險收益規劃模型，得到一定階段股票、債券和現金資產的配置比例。

　�。�2）股票資產投資策略

　　本基金的股票資產投資采取核心-衛星投資策略(Core-Satellite strategy)，核心投資主要以新華富時藍籌價值100指數所包含的成分股以及備選成分股為標的，構建核心股票投資組合，以期獲得市場的平均收益（benchmark performance），這部分投資至少占基金股票資產的80%；同時，把握行業周期輪動、市場時機等機會，通過自下而上、精選個股、積極主動的衛星投資策略，力爭獲得更高的超額市場收益(outperformance)。

　　（3）債券資產投資策略

　　本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。

　　8、業績比較基準：業績比較基準=60%*新華富時藍籌價值100指數+40%*新華雷曼中國債券指數

　　本基金的股票業績比較基準為新華富時藍籌價值100指數，債券業績比較基準為新華雷曼中國債券指數。

　　9、風險收益特征：本基金屬于中等風險的證券投資基金品種，基金在獲取市場平均收益的同時，力爭獲得更高的超額收益。

　　10、基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　11、基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）

　　1、主要財務指標

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　　注：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

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　　3、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較

　　國泰金鵬藍籌基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　�。�2006年9月29日至2008年3月31日）

　　■

　　注：根據本基金合同，本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、現金、短期金融工具、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金股票資產的投資比例占基金資產的35%-95%，債券以及包括權證和資產支持證券在內的其他證券資產占基金資產的0-60%，現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。

　　四、基金管理人報告

　　1、基金管理合規性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。

　　截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數型股票基金、混合基金（偏股型）、債券基金（債券型）、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。本基金管理人所管理的各類型基金大類資產配置倉位相當，同類型基金的業績表現差異均在5%之內。

　　本報告期內，本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。

　　2、基金經理介紹

　　黃剛，男，碩士研究生，15年證券期貨從業經歷。曾任職于上海社會科學院、上海金屬交易所、上海期貨交易所，2000年5月加盟國泰基金管理有限公司，曾任研究開發部經理、市場部經理，國泰金鷹增長基金的共同基金經理、基金金泰基金經理、社保組合的投資經理，2004年11月起擔任理財部副總監，2007年3月起擔任國泰金鵬藍籌基金的基金經理，2007年11月起兼任國泰滬深300指數證券投資基金的基金經理。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　�。�1）2008年第一季度證券市場與投資管理回顧

　　市場回顧：

　　今年一季度市場基本處于持續的下跌過程中，出于對08年世界經濟調整和國內通脹難以控制的擔憂，A股市場中的金融、地產、有色、煤炭等行業的股票出現深幅調整。與此同時一些與價格上漲有關的中小市值股票卻走出了盤升的行情，而且這種行情在2、3月份還有所擴展。

　　基金運作回顧：

　　由于金融、地產等行業快速下跌，而且估值進入合理甚至低估的區域，因此本基金一季度基本保留并在3月份逐步增加了在金融地產上的配置，同時適當開始關注煤炭、有色以及新能源等行業上的投資機會，但并未大比例介入。總體倉位前期基本保持在市場中位數水平，3月中旬開始逐步提高。

　　（2）本基金業績表現

　　本基金在2008年一季度的凈值增長率為-22.01%，同期業績比較基準為-19.04%。